轉型軍工産業

　　停牌一個半月的四川長虹昨晚發佈一系列公告，公司擬定向增發募集約40億元資金，用於整合長虹集團旗下軍工資産，並鉅資投建智慧交易和智慧研發平臺，以推動家電業務轉型升級。此外，公司擬以股權轉讓方式將虧損的電漿電視業務及資産進行處置和剝離。公司股票將於11月3日復牌。

　　不低於3.5元/股不超11.43億股

　　根據定增預案，公司擬向控股股東長虹集團等非公開發行不超過11.43億股，發行價格不低於3.50元/股，募集資金總額不超過40億元，其中約22億元擬用於收購零八一集團100%股權；13億元擬用於投建智慧交易平臺和模式建設項目、智慧研發管理平臺及體系建設項目；剩餘5億元擬用於補充流動資金。公司控股股東長虹集團以不低於其發行前持股比例23.20%參與認購。發行完成後，公司控股股東和實際控制人不會發生變化。

　　此次方案的最大看點，則是四川長虹將借此攬入大股東旗下軍工資産。

　　根據公告，零八一集團早期是國家三線建設的高炮雷達製造專業化生産基地，現已發展成為我國近程防空的骨幹企業之一和軍工電子核心能力建設重點單位。2008年，長虹集團對零八一集團實施戰略重組，目前通過四川電子軍工集團有限公司持有其100%股份。

　　零八一集團擁有完整的軍工生産經營資質，持有《保密資格單位證書》、《武器裝備科研生産許可證》、《裝備承制單位註冊證書》、《武器裝備品質體系認證證書》，旗下四大産業包括：裝備産業、電器産業、機電産業和車輛産業，其中部分雷達更是成為我軍近程防空的主戰裝備。

　　財務數據方面，截至2014年9月30日，零八一集團總資産為32.01億元，凈資産為19.52億元，其2013年度和2014年1-9月分別實現營業收入10.47億元、5.30億元，凈利潤分別為9792.53萬元和3186.45萬元。

　　6419.39萬轉讓虧損資産虹歐公司

　　另外，四川長虹擬分別投資8.5億元和4.5億元投建智慧交易平臺項目和智慧研發管理平臺項目，其中智慧交易平臺將主要搭建交易平臺、O2O商業模式和B2BB2C業務模式等三大內容，智慧研發平臺則包括智慧研發管理平臺建設和智慧産品開發體系建設兩大部分，建設期分別為2年和3年。

　　在虧損資産處置方面，公司擬以協議轉讓的方式向綿陽達坤投資有限公司(簡稱“綿陽達坤”)轉讓持有的四川虹歐螢幕件有限公司(簡稱“虹歐公司”)61.48%股權。採用資産基礎法評估，虹歐公司股東權益全部評估值10441.42萬元，對應61.48%股權評估值為6419.39萬元。

　　公司稱，近年來隨著電漿屏及模組産品成本上漲壓力巨大，虹歐公司虧損嚴重。本次轉讓有利於進一步提升公司盈利能力，降低公司經營損失。

　　四川長虹表示，上述交易通過整合集團優質軍工資産，將培育上市公司新的業務增長點，作為公司家電業務的有益補充，提升上市公司綜合盈利能力，實現自身的跨越式發展。

　　業內人士分析，軍工資産證券化是一個非常大的市場，而且國家政策在大力支援，未來的潛力不可限量，四川長虹選擇在這個時間點上收購軍工資産，變身軍工概念股，不僅有利於公司整合集團優質軍工資産，培育新的業務增長點，對提升公司估值也很有幫助。