今日，長城集團發佈了重組預案，公司擬以發行股份及支付現金的方式收購宜興市金魚陶瓷有限公司 (以下簡稱金魚陶瓷)75%股權以及廣州深海軟體發展有限公司 (以下簡稱深海遊戲)100%股權；並募集配套資金不超過3.22億元，用於此次交易的現金對價款的支付。

　　2.25億元加碼陶瓷業務

　　長城集團重組預案顯示，公司擬向談志堅、錢盤華等人以發行股份及支付現金的方式購買其合計持有的宜興市金魚陶瓷75%股權，同時擬向廖若飛、張美賢以發行股份及支付現金的方式購買其合計持有的深海遊戲100%股權；並向不超過5名其他特定投資者發行股份募集配套資金不超過3.22億元，用於此次交易的現金對價款的支付。

　　交易完成後，長城集團將持有金魚陶瓷85%股權、深海遊戲100%股權。

　　資料顯示，金魚陶瓷主要生産和銷售陶瓷酒瓶，其凈資産為8286.16萬元，但是此次給出的預估值為3億元，較之溢價262.05%。交易對應金魚陶瓷75%股權的交易價格2.25億元，扣除現金支付的9090萬元交易對價後，以12.64元/股的發行價格計算，公司將向金魚陶瓷股東發行1060.92萬股股份。

　　對於這樣一樁重磅交易，交易方也給出了業績承諾：金魚陶瓷2014年~2017年合併報表口徑扣非凈利潤分別不低於3350萬元、4200萬元、4800萬元和5000萬元。

　　記者注意到，長城集團早在今年一月份就以曾收購過金魚陶瓷部分股份，此次繼續收購可謂是加碼該業務。

　　溢價27倍收購手遊公司

　　另一標的深海遊戲的主營業務為移動遊戲的研發及運營。其業績業績依託現有的兩款主要遊戲，即《戰仙》和《天劍奇緣》，實現了快速增長。

　　記者注意到，深海遊戲100%股權的賬面凈資産僅為2648.65萬元，但是預估值卻高達7.4億元，溢價2694.25%。對於如此高溢價，公司表示，2013年移動遊戲市場規模已經突破百億，未來手機網路遊戲市場規模仍將保持高速增長。深海遊戲的賬面價值並不能反應未來市場前述增長給所帶來的增值機遇。另外，單純的資産賬面價值並不能反應企業整體獲利能力的大小。

　　交易方案顯示，扣除現金支付的2.96億元後，長城集團將以12.64元/股的價格，向深海遊戲股東發行3512.66萬股用於支付交易對價。

　　深海遊戲的股東承諾，深海遊戲2014年~2017年的凈利潤將分別為于4200萬元、7200萬元、8840萬元和1.13億元。而該公司2013年及今年上半年分別實現凈利潤426.56萬元、1222.09萬元，面臨不小的業績壓力。