百潤股份(002568，收盤價18.08元)于9月12日發佈公告，公司擬通過發行股份的方式購買劉曉東、柳海彬、旌德投資、民勤投資等16位股東合計持有的巴克斯酒業100%股權。經各方協商，發行價格確定為17.47元/股，發行股份數量合計約為3.184億股，交易總價約為55.63億元，溢價率達到22倍。

　　記者注意到，巴克斯酒業為百潤股份控股股東劉曉東旗下資産，擁有知名預調雞尾酒品牌“RIO(銳澳)”，為預調雞尾酒行業的龍頭企業。收購完成後，百潤股份將進軍雞尾酒行業，“銳澳”也將因此曲線上市。

　　擬溢價22倍購大股東資産

　　上述公告顯示，巴克斯酒業的評估值為56.65億元，其賬面凈資産為2.46億元，評估增值54.19億元，增值率達到2207.21%。巴克斯酒業的主要股東為劉曉東、柳海彬和喻曉春，其持股比例分別為52.54%、19.19%和4.6%。

　　值得注意的是，此次重組交易對方中劉曉東持有百潤股份38.80%的股份，為上市公司的控股股東和實際控制人，構成關聯交易。截至評估報告出具日，公司總股本1.6億股，此次重組擬發行3.184億股，交易完成後上市公司股本將增至4.784億股。交易完成後，公司控股股東和實際控制人劉曉東的持股比例從38.80%上升至47.95%。

　　同時，交易對方還對業績作出預測：2014~2017年度，巴克斯酒業凈利潤將分別達到2.21億元、3.83億元、5.44億元和7.06億元。如果在2014年12月31日前完成重組，交易對方將對當年及其後兩個會計年度 (即2014年度~2016年度)巴克斯酒業實際凈利潤數與凈利潤預測數的差額予以補償。如果在2015年間實施完畢，則前述補償期追加一年，即為2014年度~2017年度。

　　將進軍雞尾酒行業

　　記者了解到，巴克斯酒業作為預調雞尾酒行業的龍頭企業，旗下包含四家全資子公司，擁有RIO(銳澳)品牌。

　　2012年度、2013年度及2014年1~6月，巴克斯酒業營業收入分別為5880萬元、1.86億元和3.65億元，凈利潤分別為499萬元、2021萬元和1.10億元，表現出了持續高速增長的趨勢和良好的盈利能力。

　　據公告資料透露，2013年預調雞尾酒銷售量近1000萬箱，銷售金額約為10億元。目前預調雞尾酒行業總量較小，僅佔整個中國釀酒行業的0.12%，預計2020年銷售量將達到1.5億箱以上，銷售金額達到百億元級別。

　　而百潤股份主要從事食用香精和煙用香精産品的研發、生産與銷售業務，近年來，公司凈利潤呈現逐年下降的趨勢。2012年、2013年以及2014年上半年，公司凈利潤分別為7698萬元、4187萬元和3243萬元。

　　交易完成後，百潤股份將進入預調雞尾酒行業，業務範圍得到拓寬，實現多元化發展。目前，“2014中國上市公司口碑榜”活動正在火熱進行中，已經甄選出了400家上市公司，它們將共同角逐包括最佳內部治理上市公司、最具競爭優勢上市公司在內的八大榜單，您可以通過每經網(www.nbd.com.cn)進行投票，支援您心中最優秀的公司。