備受市場關注的上海文化廣播影視集團（以下簡稱文廣集團）整合方案終於落地。

　　11月21日晚間，文廣集團旗下兩大上市平臺——百視通（600637，SH）和東方明珠（600832，SH）雙雙發佈公告，宣佈百視通將以新增股份換股的方式吸收合併東方明珠。重組後的上市公司將成為文廣集團統一的産業平臺和資本平臺，朝著中國A股首家市值千億元級的新型網際網路媒體集團邁進。按照文廣集團方面的計劃，目前的重組整合僅是一部分，其未來的目標是實現整體上市。

　　記者注意到，本次交易完成後，文廣集團將持有重組後上市公司約45.07%的股份，為重組後上市公司的控股股東和實際控制人。

　　預計春節前後完成重組

　　根據雙方的重組草案，本次重組涉及三個部分：換股合併、發行股份購買資産、募集配套資金。

　　據悉，百視通首先將以新增股份換股吸收合併東方明珠。交易完成後，百視通將作為存續方，東方明珠將登出法人資格，其全部資産、負債、權益、業務和在冊人員將併入百視通。換股價格擬定於32.54元/股，換股比例為3.04:1。

　　此外，新上市公司還被注入東方希傑、尚世影業、五岸傳播以及文廣互動等資産。

　　一直以來，上述四大資産的業績發展水準不一，業內人士認為，在注入新上市平臺後，或將激發協同效應，獲得較大發展空間。

　　百視通同時計劃通過向文廣投資中心、上海國和基金、招商基金、交銀文化基金等十家機構定向發行股份的方式，募集不超過100億元的配套資金，用於支付部分擬購買資産的現金對價和重組後上市公司的主營業務發展。

　　根據公開資料，新上市公司總資産超過230億元，凈資産近130億元，將形成包括“內容、平臺與渠道、服務”在內的網際網路媒體生態系統和産業佈局。

　　11月22日，文廣集團董事長黎瑞剛以及文廣集團常務副總裁王建軍、副總裁吳斌，以及黨委委員淩鋼便作為高層代表同機構投資者進行了一次會面。根據公告，此後黎瑞剛將出任新上市公司董事長，王建軍將出任監事長。

　　一位行業分析人士表示，根據證監會相關規定，百視通和東方明珠的重組還需要經歷幾個既定程式，預計將在春節前後完成重組。

　　“新型網際網路媒體集團”

　　對於目前基本敲定的重組方案，黎瑞剛表示，這將有利於進一步整合資源、優化業務佈局與結構，以聚焦産業發展，避免錯位經營，徹底扭轉集團旗下各文化企業分散單獨運作和低層次同質競爭的問題。

　　黎瑞剛對媒體表示，其將合併後的上市公司定義為 “新型網際網路媒體集團”。根據百視通和東方明珠的重組方案，未來新上市公司將成為SMG統一的産業平臺和資本平臺，其內容板塊有影視劇生産以及版權經營；渠道則為全渠道，包括IPTV、網際網路電視及線上視頻渠道以及有線電視網路；服務與應用板塊包括數字行銷、遊戲娛樂、電視購物及電子商務、文化旅遊。

　　據了解，本次重組配套募集的100億元資金，將重點投向版權內容採購、全媒體雲平臺建設和網際網路電視渠道與終端的拓展等項目。

　　在業界看來，“網際網路化轉型”為當下眾多文化企業、事業機構所熱捧。從文廣集團的重組來看，其在用戶、內容以及平臺等方面具備較多優勢資源，可為該集團向網際網路商業模式轉型、推進全方位融合發展奠定一定基礎。

　　據悉，停牌前，百視通與東方明珠市值分別為356億元、347億元。業界人士認為，上述重組完成後，中國A股首家千億級新型網際網路媒體集團即將誕生。

　　有機構人士向記者表示，此次兩大公司重組後的疊加效應，絕不是1+1再加點零碎那麼簡單。

　　王建軍表示，此次重組合併並未一步到位，“我們未來的目標是整體上市。”目前擬定的重組上市已經體現了資源的整合，産業結構的優化等，但還不是全部。“我們會在監管制度的規範下，做好準備，把更多優質資源運用到整體上市目標上去。”

　　此外，11月21日，美國迪士尼與上海文廣聯合宣佈就電視創意開發、電影聯合製作、內容發行和行銷合作等達成全面戰略合作。據悉，未來雙方還將深入合作。在次日的投資者交流會上，黎瑞剛還透露，其將進入財經數據領域。上述機構人士表示，未來這些資源會否注入值得市場期待。

　　針對未來千億市值的支撐，淩鋼指出，新上市公司的業績提升是市值的重要支撐。“我們今年上市公司模擬的凈利潤將超過24億元，這是很重要的基礎。”此外，網際網路轉型以及相關的重組亮點對公司未來發展也將奠定堅實基礎。此外，還將繼續通過資本運動擴大産業規模，增強企業營運能力。