今日，江海證券借道“同門兄弟”哈投股份的方案浮出水面，哈投股份擬以非公開發行股份(及小部分現金收購)的方式作價98.39億元“吸納”江海證券全部股權，同時募集配套資金50億元，實現華麗轉型。

　　預案顯示，哈投股份擬以非公開發行股份的方式購買哈爾濱投資集團有限責任公司(簡稱“哈投集團”)等九名交易對方合計持有的江海證券有限公司99.946%的股權，對應評估值為98.34億元。此外，公司擬以自有資金531.83萬元購買伊春市天河經貿有限責任公司所持江海證券0.054%的股權。交易完成後，江海證券將成為上市公司的全資子公司，哈投股份的主營業務也將新增證券服務業務。

　　同時，哈投股份還擬以詢價的方式向不超過十名符合條件的特定對象非公開發行股份募集配套資金，總金額不超過50億元。

　　購買資産及配套募資的定增發行價均為9.53元每股，合計發行數量為不超過15.57億股，其中10.32億股用於購買江海證券99.946%的股權，不超過5.25億股用於募集配套資金。

　　公告中也透露了江海證券最新的股東情況，其中近98%股份被前三大股東包攬：哈投集團持有51.352%，黑龍江大正投資集團持有23.529%，華融資産管理股份有限公司持有22.96%。相較于江海證券2014年年報，哈投集團的持股情況變化最為明顯，從36.27%的持股比例向上攀升了15個百分點，黑龍江大正投資集團和華融資管仍然位居第二第三名，持股量下降了7%左右。其原因是哈投集團在2015年對江海證券實施增資，大幅提升持股比例。

　　哈投股份的控股股東為哈投集團，實際控制人乃是哈爾濱國資委，江海證券也屬於哈投集團旗下金融資産，可謂同門兄弟。另外，哈投股份置入金融資産之意並非一日，公司曾于2014年6月份宣佈擬發行股份購買哈投集團旗下的金融資産，卻未能如願。

　　由於哈投股份主要從事熱電聯産業務，並參股民生銀行、方正證券兩家上市金融企業及伊春農村商業銀行股份有限公司、哈爾濱呼蘭浦發村鎮銀行股份有限公司兩家非上市金融企業，已形成了熱電和金融投資雙主業。

　　值得注意的是，雖然目前仍採用“公用事業+金融業”雙主業模式，哈投股份表示，由於兩者業務相關性較弱，控股股東哈投集團將繼續推進旗下能源板塊、金融板塊及地産板塊等大類資産和業務的整合，不排除將哈投股份體內熱電聯産等能源業務置出，並將哈投股份打造為哈投集團旗下金融控股平臺的可能性。

　　哈投集團目前的業務結構包括投融資平臺、能源板塊、金融板塊、地産板塊的“一個平臺、三個板塊”，涉及基礎設施、熱力電力、金融證券、土地收儲、房産開發等多個行業的大型國有投資控股集團。公司表示，江海證券作為哈投集團旗下優質金融資産，通過注入上市公司的方式實現證券化，將大幅提高上市公司的收入規模和盈利能力，優化上市公司的資産品質，促進上市公司股東持股市值的提升，提高投資者回報水準。

　　另外，此次交易可以實現哈投集團旗下金融業務板塊優質資産江海證券的整體上市，有利於充分發揮哈投集團旗下上市公司的資源，優化上市公司的資産佈局，進一步推動哈投集團作為國有資本投資公司的多元化業務拓展。