“當前，公司正面臨著重大考驗，希望廣大員工齊心協力，共渡難關。”8月30日，一封來自於中信證券董事長王東明、總經理程博明的郵件被發送到員工郵箱。實際上，這家以成為“中國版高盛”為企業藍圖的一流券商，如今面臨著自成立以來最為艱難的時刻。

　　8月25日晚間，新華網報道稱，中信證券徐某等8人涉嫌違法從事證券交易活動已被公安機關要求協助調查。而根據8月30日晚間新華社最新消息，上述人員中4名高管因涉嫌內幕交易於當日被依法採取刑事強制措施並已交代了相關犯罪事實。

　　多條線高管涉事

　　根據新華社最新披露，上述已經“交代了相關犯罪事實”的涉事高管，分別為中信證券執行委員會委員、董事總經理徐剛，執行委員會委員、金融市場管理委員會主任劉威，金融業務部負責人房慶利，另類投資業務部總監陳榮傑。而這與此前媒體報道中披露的8名涉事人員有所不同，其中，另類投資業務部總監陳榮傑並不在此前披露名單中。

　　據此前報道，除徐剛、劉威、房慶利外，其餘5名涉事人員分別為，任執行委員會委員並負責風控、資金運營、另類投資的葛小波、中信證券權益投資部行政負責人許駿、另類投資部的汪定國、金融業務線的姚傑、以及董事會辦公室副主任梁鈞。(注：該5名人員均為《財新》等媒體所披露，與新華社披露人員存在差異，因以新華社為準，但為核實其餘4人情況，《中國經營報》記者一直與中信證券方面聯繫以期證實猜測，然而截至發稿，中信證券方面並無回應。)

　　從新華社消息來看，上述涉事人員身居要職，徐剛本人更算得上中信證券的“元老”，業內頗有名氣。其1998年進入公司，曾先後在中信證券資産管理部、金融産品開發小組、研究部和股票銷售交易部等部門擔任高級經理、副總經理和執行總經理，曾任公司研究部、股票銷售交易部行政負責人。因其在分管研究部及經紀業務時，中信證券賣方業務勢頭強勁而受到業內較高關注。

　　而另一名涉事高管劉威進入中信證券時間較徐剛更早，在固收業務上亦有較高知名度。據公開資料顯示，其于1997年5月加入中信證券，曾任公司債券發行承銷部副總經理、債券業務線行政負責人、固定收益部行政負責人、投資銀行管理委員會委員，曾分管投資銀行管理委員會債務資本市場部。其在2014年1月獲得高管任職資格，並同期進入中信證券執行委員會。

　　值得注意的是，已被證實涉事的徐剛、劉威以及目前未被證實的葛小波均為中信證券執行委員會成員。該執行委員會于2010年10月創立，執行委員會委員均為高管，除董事長、總經理為常設委員外，其餘人員均由董事長或總經理委任，該機構主要負責執行董事會決定、為中信證券最高經營管理機構、直接向董事會負責。最為重要的是，其職權範圍覆蓋擬訂公司經營計劃、投融資、資産處置方案等經營管理中重大事項的決定。(注：根據中信證券2010年10月29日公告的《執行委員會議事規則》整理)

　　隨著上述多位中信證券重要業務條線上的“掌舵者”被公安機關要求協助調查，這家在中國資本市場佔據著重要角色的龍頭券商亦就此被捲進監管漩渦之中。 根據中信證券8月31日公告，稱相關調查工作尚在進行之中，公司予以積極配合。此外，公司正在積極採取措施，認真搜尋各項業務尤其是創新業務中存在的問題，深刻反思，嚴肅整改。目前，公司管理有序，運營穩健，流動性充足，各項業務正常開展。

　　傳聞四起

　　有關中信證券的一切資訊都成為了市場高度關注的焦點。8月初，深滬交易所對數十個具有異常交易行為特徵的賬戶採取了監管措施，其中，司度(上海)貿易有限公司(以下簡稱“司度貿易”)在深圳的賬戶被限制交易3個月。而據媒體報道，該賬戶背後與國際對衝基金Citadel有所聯繫，同時司度貿易也曾與中信證券“打過交道”。

　　工商資訊顯示，司度貿易成立於2010年，主營有色金屬、天然橡膠、豆粕等大宗商品的進口批發。公司在2014年11月17日進行過投資人變更，由持股20%的深圳市中信聯合創業投資有限公司(以下簡稱“中信聯合”)及持股80%的Citadel Global Trading S.AR.L，變更為後者獨資。而中信聯合成立於2001年9月，註冊資本7000萬元，其中中信證券旗下的專業直投子公司金石投資以認繳出資6445.1117萬元。同時，司度貿易在變更投資人時，董事備案亦發生變更，此前出任公司董事的汪定國被剔除。

　　同時，日前有媒體報道稱已得到對衝基金Citadel確認，其擁有的國信期貨-司度(上海)貿易有限公司賬戶已被深交所限制交易。並稱該對衝基金在華投資已有15年，無論以往，還是近期在中國股市震蕩期間，公司自始至終都與中國相關監管部門保持了積極溝通。而司度貿易方面，雖然公司經營大宗商品但在具體操作上卻參與了股指期貨的操作。

　　不過，這是否存在“惡意做空”暫未有更為詳細的公開資訊可以判斷。此外，中信證券與該基金存在其他方面的何種聯繫，其高管被要求協助調查是否與司度貿易、對衝基金Citadel有關等問題，截至記者發稿，並未得到中信證券方面的正式回復。

　　而繼對衝基金Citadel之後，又一國際對衝基金英仕曼集團(Man Group)也因可能與近期股市大幅波動有關，而被推上輿論的風口浪尖。8月31日晚間，有媒體稱英仕曼集團中國區主席李亦非被中國警方帶走協助調查。而其丈夫在9月1日晚稱李亦非“在參加一場由多部門牽頭的、高度機密且專業的會議”，同日晚間又對另一家媒體表示李亦非在倫敦開會。後又對第三家媒體稱李亦非關機。

　　幾種不一的答案頗讓人費解。然而英仕曼集團與風波中的中信證券有過多次交集也更容易引發聯想。根據相關報道，中信證券官網所披露的“中信證券宏量2號集合資産管理計劃銷售公告”産品的投資顧問正是英仕曼。今年2月，英仕曼完成募集的合格境內有限合夥人制度(QDLP)基金的投資者中亦包括中信證券。

　　此外，值得注意的是，新華社在關於中信證券高管被要求協助調查的新聞中提到“因涉內幕交易”等資訊。而根據公開資訊，7月4日，證監會召集券商召開“救市大會”後，證金公司被委以救市重任，而中信證券、海通證券、銀河證券與中信建投提供人力支援，證金公司從這四大券商中抽調了投資經理和交易員，負責具體救市交易。

　　操盤上，證金公司與21家券商自營團隊組成了國家隊的救市組合，其中中信證券擔任了頗為重要的角色。有媒體梳理報道稱，中信證券總部營業部、望京營業部、金融大街營業部、呼家樓營業部，被認為證金公司主要“御用席位”的“救市主力”，其在救市期間進入的部分個股讓人“看不懂”——其中，中信證券總部營業部買入金額前三名除“護盤藍籌”中國石油(601857.SH)、平安銀行(000001.SZ)外，美邦服飾(002269.SZ)也赫然在列，涉及金額21億元；金融大街營業部前三席中江蘇三友(002044.SZ)、良信電器(002706.SZ)分別耗資12.8億元、8.5億元；呼家樓營業部的前三係中，長盈精密(300115.SZ)在列，購入金額14億元。而目前，如果這些營業部沒有將手中籌碼拋出，那麼現在大多都在成本價邊緣甚至被套。

　　目前，市場傳言四起，中信證券高管是否利用“救市計劃”牟利、又以何種方式進行了怎樣的內幕交易，記者以目前市場上流傳較多的幾種猜測分別發函中信證券，截至記者發稿，並未得到回應。

　　而在8月25日晚間，同樣曾經是救市主力的海通、廣發、華泰、方正4家券商突發公告，稱因涉嫌未按規定審查、了解客戶身份等違法違規行為，被證監會立案調查。