編者按：在券商、保險、銀行等藍籌股的輪番攻擊下，11月份上證指數大漲10.85%，創近22個月以來的最大單月漲幅，實現了月線罕見的七連陽形態。特別值得一提的是，大盤藍籌股的強勢領漲，進一步堅定了人們對跨年度行情的信心。隨著12月份行情的到來，究竟應該佈局哪些品種，正成為當下市場關注的熱門話題。

　　《證券日報》研究中心統計顯示，最近30日以來，各大機構對1418隻個股給出了“增持”或“買入”的評級，其中，伊利股份（22次）、貴州茅臺（21次）、森馬服飾（20次）、招商銀行（19次）等4隻個股的推薦次數居前，成為機構最看好的品種，本版特對以上被機構看好的4大金股進行價值挖掘，以饗讀者。

　　伊利股份（600887）股權激勵利於發展

　　據《證券日報》市場研究中心統計，近30日共有22家機構相中伊利股份，其中評級為“買入”的有18家，評級為“增持”的有4家。從市場表現來看，11月份以來截至昨日，該股累計漲幅為2.25%，最新動態市盈率為17.77倍，最新市凈率為4.19倍，最新收盤價為24.53元。

　　基本面上，公司是目前中國規模最大、産品線最全的乳業之一，也是惟一同時符合奧運會及世博會標準、先後為奧運會及世博會提供乳製品的中國企業。伊利集團由液態奶、冷飲、奶粉、酸奶和原奶五大事業部組成，全國所屬分公司及子公司130多個，入圍國際乳業20強。

　　值得一提的是，公司開展的股權激勵計劃利於其長期發展，11月28日公司公告稱，第一期持股計劃已完成，購買573萬股公司股份，均價25.024元/股，鎖定期12個月。公司員工持股計劃(2014-2023年)參與對象為中高層管理人員、公司及子公司業務技術骨幹。

　　中信建投表示，持股計劃的推出使公司的激勵體系更加完善，核心的300多名員工都加入其中，期限10年，資金為凈利潤增加額的30%，從期限和力度看都達到了使員工利益長期與公司一致的效果。經過前期股價的大幅調整，該股目前估值偏低，配置價值明顯。預測2014年至2016年每股收益分別為1.39元、1.77元和2.26元，維持“買入”評級，目標價35元。

　　貴州茅臺（600519）試水電子商務

　　據《證券日報》市場研究中心統計，近30日共有21家機構相中貴州茅臺，其中評級為“買入”的有13家，評級為“增持”的有8家。從市場表現來看，11月份以來截至昨日，該股累計微跌0.54%，最新動態市盈率為12.06倍，最新市凈率為3.65倍，最新收盤價為155.84元。

　　從基本面來看，國酒茅臺是世界三大蒸餾名酒之一，曾于1915年榮獲巴拿馬萬國博覽會金獎，作為我國醬香型白酒典型代表，同時也是中國白酒行業第一個原産地域保護産品，是世界名酒中惟一純天然發酵産品，構成持久核心競爭力。

　　值得一提的是，2014年8月29日公司公告稱，出資2500萬元與控股股東等投資設立貴州茅臺集團電子商務公司，公司出資額佔比為25%。電子商務公司總註冊資金1億元，經營範圍為因特網資訊服務業務；批發兼零售預包裝食品，銷售五金交電、建築材料、鋼材、日用品、電腦軟硬體及週邊設備、汽車配件等相關産品。

　　光大證券表示，公司在高端白酒市場定價權明確，價格相對下降使消費群持續擴容。繼續看好該股估值提升，6個月目標價210元，維持“買入”評級。

　　森馬服飾（002563）年報最高預增30%

　　據《證券日報》市場研究中心統計，近30日共有20家機構相中森馬服飾，其中評級為“買入”的有16家，評級為“增持”的有4家。從市場表現來看，11月份以來截至昨日，該股累計漲幅為6.08%，最新動態市盈率為24.82倍，最新市凈率為3.14倍，最新收盤價為37.85元。

　　從基本面來看，公司同時擁有森馬休閒服飾和巴拉巴拉兒童服飾兩大知名品牌。截至2013年底，巴拉巴拉和森馬在全國的門店分別為3471家和4029家。2013年6月份，公司收購GXG（71%的股權），拓展中高端服飾業務，發展多品牌戰略。

　　從業績表現來看，2014年三季報披露，公司預計2014年前12個月凈利潤增長30%以內，凈利潤變動區間90200.38萬元至117260.49萬元(上年同期凈利潤90200.38萬元)。業績變動的原因為，一方面公司休閒裝業務的改善及兒童業務的快速發展促進了公司銷售收入增長；另一方面公司品牌影響力的提高，促進了産品毛利率的提升。

　　對於該股，海通證券表示，公司通過並購的方式佈局拓展業務空間，符合産業發展趨勢，公司的並購在大概率上能發揮出協同效應。預計公司2014年至2016年實現歸屬於母公司凈利潤分別為10.97億元、13.40億元、16.63億元，同比分別增長21.58%、22.23%、24.03%，給予“買入”評級。

　　招商銀行（600036）網際網路金融佈局加速

　　據《證券日報》市場研究中心統計，近30日共有19家機構相中招商銀行，其中評級為“買入”的有7家，評級為“增持”的有12家。從市場表現來看，11月份以來截至昨日，該股累計漲幅為12.50%，最新動態市盈率為5.28倍，最新市凈率為1.01倍，最新收盤價為12.15元。

　　從基本面來看，公司高效的分銷網路主要分佈在長三角、珠三角、環渤海經濟區域及其他地區的一些大中城市。未來，公司將根據金融綜合經營試點要求，積極拓展綜合經營領域，有效提升綜合經營成效。

　　另外，2014年，公司在“揚長補短”、“打造輕型銀行，推進服務模式轉型”整體策略下，力求在“平臺、大數據、客戶體驗”三個方面尋求突破，以形成招商銀行網際網路金融結構佈局。平臺建設著力圍繞手機銀行、掌上生活、小企業E家、銀E通等平臺，聚合線上尤其是移動網際網路客流，在公司金融領域，重點推進智慧供應鏈金融平臺和小企業E家平臺建設。目前，小企業E家註冊會員40.9萬，網際網路流量PV達7770萬人次。

　　值得一提的是，該股具有基金重倉、融資融券、滬港通等多重概念，在當前大盤藍籌股頻掀上漲風暴的時機下，該股受到了各路資金的積極關注，上周累計大單資金凈流入超15億元。