A股二季度“週期股”、業績超預期股和新能源汽車股可能成為三大熱點

　　一季度雖然A股全球墊底，但3月份強勢反彈似乎讓不少投資者看到反轉的希望。而記者對比發現，目前機構看法出現明顯分歧，有基金直呼A股將有千點大反彈；也有券商直言，通脹升溫，美聯儲加息不定，A股喘息期可能臨近尾聲。

　　因此，總體上，投資者近期需要緊跟市場步伐，多一些選股，少一些賭博。根據近期消息，部分“週期股”、業績超預期股和新能源汽車股有望成為4月乃至二季度的熱點。

　　2015年3 月份，上證指數上漲13.22%。2016年3月份，全部A 股、滬深300、中小企業板以及上證50分別上漲了11.75%、11.84%、14.45%以及10.9%。機構在今年春節後也幾乎一邊倒地看多A股。不過，進入4月份，機構觀點出現分歧，一致唱多的局面被打破。因此，建議投資者要緊跟市場節奏，化繁為簡，倉位為主。

　　機構態度也出現分歧

　　記者對比發現，4月1日，上證指數再度深V。不過，機構態度也出現分歧，一些機構繼續扛著唱多的大旗。也有機構認為，通脹趨勢等因素可能對A股持續反彈不利。前海開源基金楊德龍就表示，根據媒體消息，首批債轉股規模為1萬億元，“這是三年來第二大基本面利好如約而至！”楊德龍稱，通過比較地方債務平臺置換方案和債轉股方案，發現兩者本質上是一樣的，都對股市構成特大利好，將至少催生千點大反彈。數據顯示，從2014年提出地方債置換計划算起，A股從2015年3月12日財政部發文確認置換1萬億地方債算起，A股也反彈了2000點！“這次中央試點一萬億元債轉股，大大減輕了投資者擔憂，減少了多空分歧，必將促進大盤實現千點大反彈。”楊德龍認為。

　　萬聯證券首席投資顧問古振華也對廣州日報記者表示，當前依然對A股保持樂觀，至少在5月份前A股有理由看多和做多。

　　不過，也有不少機構顯得謹慎起來。廣發證券首席策略分析師陳傑就表示，通過近期和投資者交流，市場情緒相比前期明顯改善，也有少數投資者開始看市場“向上反轉”。但該機構不認同當前大多數投資者的看法，甚至還認為，寶貴“喘息期”可能也已接近尾聲。陳傑指出，4月上旬發佈的通脹數據如果超預期上升，將可能成為終結“熊市反彈”的第一個因素。而二季度人民幣匯率趨勢如果再次出現反覆，則可能將市場的負面力量進一步加強。因此，整個二季度，A股很可能是一個震蕩的趨勢，2月初以來的“喘息期”將臨近尾聲，建議投資者降低倉位。

　　另外，渤海證券分析師周喜、廣證恒生分析師蘇培海、愛建證券分析師朱志勇等均表示，二季度A股行情需要謹慎對待。其中，周喜認為，伴隨階段性的流動性緩解、風險偏好回升、政策刺激等，市場會有階段性的反彈行情，但在估值更為合理和經濟出現改觀前，對於反轉的機會不要過度奢望。蘇培海指出，市場情緒還在修復期以及經濟上行壓力仍存，A股再度反彈攻堅困難。

　　關注三大熱點

　　今年一季度，A股全球墊底，上證指數下跌15.12%。但很多個股依然牛氣沖天，浙江金科同期上漲107.90%，寶德股份、好想你分別上漲98.17%和94.06%。而這些都是所謂估值奇高的創業板和中小板。同時，新開源、四川金頂、巨化股份等一季度跌幅超過50%。

　　因此，在很多市場人士看來，雖然4月份和整個二季度，A股存在分歧，但投資者依然需要精選個股，其中，部分“週期股”、業績超預期和新能源汽車有望成為4月乃至二季度的熱點。

　　熱點一 “週期股”有望再被激活

　　今年以來，隨著供給側結構性改革不斷被強化，A股市場上的煤炭、鋼鐵、有色金屬等強週期品種獲得資金爆炒。不過，在多數機構人士看來，隨著債轉股實施、供給側結構性改革政策落地等影響，“週期股”有望被重新激活。

　　今年3月8日，民營造船業巨頭熔盛重工發佈公告稱，集團出現經濟困難，建議進行債務處置，擬向債權人發行股票，包括向22家債權銀行發行141.08億股，合計141.08億元人民幣；向1000家供應商債權人發行30億股，合計30億元人民幣，以抵消171億元債務。據了解，目前22家債權銀行中，已有12家債權銀行簽訂了意向書，佔債務總額的89%。且中國銀行在債轉股完成後將成為其最大股東。有媒體報道稱，某銀行高層表示，首批債轉股規模為1萬億元，預計在3年甚至更短時間內完成。債轉股對像是有潛在價值、出現暫時困難的企業，以國企為主。楊德龍表示，允許企業不良貸款轉股對銀行和企業都是利好，一方面降低了銀行不良貸款率，改善銀行資産狀況；另一方面減輕了高負債企業的財務壓力，避免了破産風險，特別是一些強週期性行業的國有企業有望提升業績。

　　安信證券首席投顧張德良也表示，節前“週期股”出現繼續逆流而上的局面。因此，他建議本週起，如果A股出現回調，要關注“週期股”，“2016年應當是‘週期股’的春天。”張德良認為。

　　熱點二 一季報超預期可“埋伏”

　　財報行情一直都是A股長炒不衰的話題，而繼2015年年報後，今年一季報也開始進入披露期。根據交易所最新安排，平高電氣4月8日將“領銜”今年一季報披露，而國睿科技緊隨其後。有分析認為，一季報業績預增超預期，以及主營業績持續向好的二線藍籌股可能因季報而走強。

　　記者從同花順ifind系統提取的數據顯示，在4月份前兩周預約披露一季報的滬市公司合計有20家左右。滬市方面，除平高電氣和國瑞科技外，杭電股份、中孚實業、恒源煤電、營口港、國機汽車等公司均屬“第一梯隊”，均在4月15日前發佈一季報。深市方面，建投能源定於4月9日發佈一季報，為深主機板最早披露一季報的公司。

　　有市場分析人士表示，根據以往經驗，率先披露定期報告的公司均會受到市場的特別重視，若這些上市公司業績預告超出市場預期，在定期報告披露前便會受到市場的追捧。因此，投資者可根據披露時間表，尋找一些績優股提前佈局。

　　同花順iFinD數據顯示，截至上週五收盤，滬深兩市共有583家上市公司披露了2016年一季度業績預告，麥達數字、英唐智控、中京電子、景興紙業、雷柏科技等13家公司的業績比較“鮮艷”，均同比預增逾10倍。另外，一些2015年年報表現穩定的個股，如回調，也值得潛伏，如美的集團、伊利股份、溫氏股份、貴州茅臺等等。

　　熱點三 特斯拉有望刺激鋰電概念

　　多氟多、天齊鋰業、上海普天等個股一度“妖氣”十足。而這背後都是新能源汽車的鋰電概念。最新消息顯示，儘管要到2017年底才能提車，但這絲毫阻擋不了粉絲們對特斯拉的瘋狂追捧，電動車銷量在40小時內已售出27.6萬輛，總金額達116億美元。因此，節後A股新能源汽車鋰電概唸有望繼續獲得追捧。

　　有分析師預計，從目前勢頭看，實際的訂單量很可能要好于預期。A股市場的特斯拉概念、新能源汽車鋰電池股有望再掀漣漪。太平洋證券分析師張學表示，純電動乘用車和專用車是新能源汽車最重要的發展方向。2015 年以來，我國已經成為世界最大的新能源汽車産銷市場，比亞迪新能源汽車銷量全球第一。2016 年1-2 月新能源汽車産量同比增長94%，淡季不淡。隨著地方政府將逐步出臺補貼等政策，繼續看好三元動力電池正極材料和電芯企業，以及充電樁設備和EPC 企業的高速發展。在多數機構人士看來，當前A股中的當升科技、億緯鋰能、欣旺達、贏合科技、和順電氣、特銳德、天齊鋰業、天賜材料、多氟多等都值得關注。