從大數據看“5·30”會否重演
- 發佈時間：2015-04-21 08:25:58 來源：環球網 責任編輯：劉小菲
4月20日股指的天量巨震，勾起了市場人士對“5·30”大跌走勢的回憶。那麼，這次下跌是不是又會重演“5·30”的走勢呢？
川財證券分析師吳家麒通過對比分析“5·30”以及目前的市場數據發現，從投資者開戶統計代表的情緒來看，目前和2005~2007年牛市非常類似：股票和基金新開戶賬戶數量不斷創新高；從投資者心理分析，股民先於基民進入市場，2005~2007牛市中的數據也驗證了這一點，股票賬戶開戶數領先基金賬戶開戶數；從本輪的數據來看，股票賬戶開戶數領先基金賬戶開戶數。
從基民認購基金的情緒來看，增量基金類似2005~2007年不斷規模增大，存量基金規模會遠小于2007年。新基金髮行總規模和單只基金髮行平均規模都在不斷的上升中，2007年單只基金髮行平均規模超過100億元，現在為40億元。基金十大重倉股的市值規模和基金平均規模高度一致，原因是基金規模決定了投資股票的市值風格。由於基金個數已非2007年能比，因此從整體的基金平均規模不可能再上升到當時的130億元的規模。
從創新高股票佔比來看，之後的調整一定是較大的指數調整。2015年3月和4月，創歷史新高個股的佔比都超過了40%。從歷史上來看類似的情況只發生過6次，持續時間最長為3個月。每次發生以後都迎來了一個指數超過20%以上的巨幅調整，但是未必這個信號就是牛市終結的信號。
從風格上來看，本輪發生的風格轉化和事件與2005~2007年牛市非常類似。B股暴漲以至於集體漲停在2007年5月也發生過。金融股為代表的大盤股暴漲在2006年12月也發生過。本輪牛市經歷過的大小盤風格轉變和2005~2007年牛市中的前半段非常類似。2005~2007牛市中兩個值得注意的信號：“5·30”之前B股先於A股指數見頂，第二次大盤股暴漲的2007年10月即是大盤到頂的時間。
從龍頭股表現來看，目前可能還有上漲空間。2005~2007年牛市龍頭個股板塊是券商、有色和船舶，本輪牛市龍頭個股板塊是網際網路+金融和移動互聯網。市值風格來看龍頭股的市值都在100億~500億元之間。從絕對漲幅來看，本輪龍頭股上漲並不及上輪龍頭股的上漲。“5·30”之後在絕大多數個股下跌的情況下，幾乎所有的龍頭股都獲得了絕對收益。與之前的認識不同，龍頭股頂部時間和大盤的頂部時間並沒有明確的一致關係。
