大宗商品“漲升”不斷三類受益概念股應聲而起

2016年07月15日05:20 中國經濟網

新聞爆料:finance@china.org.cn 電話:(010)82081166

　　經歷了連續5年的跌勢之後，大宗商品今年開始強勁反彈。無論是基本金屬，還是化工品、農産品，幾乎全線大漲。原油、黃金、螺紋鋼、鐵礦石、棉花、豆類輪番表現，多頭情緒被完全激發。分析人士認為，近期國內國際發生重大不確定事件，重大事件導致市場預期國內貨幣政策再度寬鬆，從而對商品形成普漲的支撐。據《證券日報》研究中心統計顯示，近5個交易日中，鐵礦石、焦炭和棉花等三大商品指數漲幅居前，與此同時，相關受益的上市公司也在近日表現搶眼。今日本文特對上述品種及其相關個股進行分析梳理，以饗讀者。

　　鐵礦石近5日累計漲幅為8.38%

　　鐵礦石商品指數近5日累計漲幅為8.38%，在所有商品指數中排名第一，而該指數近20日的累計漲幅也高達25.62%。

　　對此，分析人士表示，受唐山對全市採礦企業、軋鋼廠、鋼鐵廠和焦化廠等企業實施自7月12日至7月31日限産影響，鋼坯資源緊缺，價格近期拉漲幅度加大。另外，進口礦石現貨市場近期也小幅上漲，預計短期黑色系金屬維持偏強震蕩走勢。而期貨市場的強勢表現有助於向A股相關上市公司傳導。

　　據《證券日報》記者不完全統計，兩市鐵礦石概念股主要有：山東地礦、金嶺礦業、宏達礦業、*ST釩鈦、海南礦業、華聯礦業、金誠信、西藏礦業等。

　　從上述個股月內市場表現來看，華聯礦業、金嶺礦業2隻個股期間累計漲幅較為居前，分別為：14.02%和11.14%。另外，海南礦業、宏達礦業月內累計漲幅也均在5%以上。值得注意的是，華聯礦業由於擬籌劃重大事項，公司股票自2016年7月13日起停牌。另外公司鐵礦石加乳製品雙主業發展模式，有利於公司長期發展。

　　投資策略上，國金證券表示，災後重建將有利好鋼鐵板塊，同時對比1998年洪災受損及災後重建情況，初步估算本次災後重建鋼鐵需求大概在500萬噸-1000萬噸。後續鋼價仍具備上漲動力。而鐵礦石作為鋼鐵産業的上游，也或間接受益。

　　焦炭 3隻個股月內上漲超10%

　　焦炭商品指數近5日累計漲幅為7.15%，在所有商品指數中排名第二，而該指數近20日的累計漲幅也高達22.34%。

　　對此，分析人士表示，當前焦化企業開工率整體高於去年同期，但焦炭庫存與焦煤庫存處於低位。而鋼廠焦炭庫存平均可用天數更是連續兩周下滑，持續下降的庫存説明當前焦炭需求更為強勁，焦煤方面的庫存情況也有類似的現象。在低庫存下，限産對雙焦的催漲作用也更強。

　　據同花順iFinD數據顯示，申萬二級焦炭加工行業主要涉及9隻個股，分別為：*ST黑化、安泰集團、*ST百花、山西焦化、雲煤能源、寶泰隆、陜西黑貓、國際實業和美錦能源。從這9隻個股中期業績情況來看，截至昨日，有6隻個股披露了中期業績預告，其中僅美錦能源、陜西黑貓2隻個股業績預喜，分別為扭虧和略增。

　　市場表現方面，上述個股中，*ST黑

　　棉花商品指數近5日累計漲幅為6.41%，在所有商品指數中排名第三，而該指數近20日的累計漲幅也高達22.26%。

　　分析人士表示，棉花商品期貨市場的火爆與行業供需改善有著直接的關係，相關棉花生産類個股及下游紡織類個股將直接受益。

　　興業證券表示，全球棉花景氣週期迎來反轉。厄爾尼諾現象使得南亞今年出現極端乾旱天氣，致使印度和巴基斯坦2015年至2016年棉花産量分別較上年減少10%和30%。此外，中國和美國棉花種植面積也在棉價走低影響下明顯減少，2015年至2016年全球棉花6年來出現供給缺口，並且缺口將至少持續至明年。全球棉花庫銷比預計從前2年102.12%快速回落至今年的81.80%，棉花週期反轉基本落定。另外，從大週期角度而言，全球農産品從2011年起就已步入熊市週期。經歷了持續5年的下跌後，目前多數農産品價格處於底部位置。産能缺口以及全球寬鬆的貨幣環境也為農産品上漲提供了一個較為有利的市場機遇，資金配置需求將加速農産品價格的上漲，建議積極關注週期反轉品種。

　　投資策略上，棉花行業景氣度回升，以下兩大類個股將率先受益。第一，國內從事棉花生産和相關業務的上市公司，個股有冠農股份、新賽股份、新農開發、敦煌種業等；第二，棉價穩定上漲利好棉紡龍頭。紡織龍頭訂單充足，預計2016年的業績穩健增長。建議積極關注華孚色紡、百隆東方、魯泰A和聯發股份等標的。

　　從上述8隻個股市場表現來看，華孚色紡表現最為突出，月內累計漲幅為14.70%，異動明顯，值得繼續關注。

　　棉花行業週期反轉基本落定

　　化、美錦能源和山西焦化月內累計漲幅居前，分別為：21.43%、13.83%和10.05%。事實上，*ST黑化異動與公司重組預期不無關係，2016年7月12日公告稱，公司將於2016年7月12日起，恢復重大資産重組工作。興業證券表示，安通借殼，公司將轉型為國內領先的內貿集裝箱物流服務商，按承諾業績計算預計公司2016年-2018年每股收益分別為0.31元、0.38元、0.45元，給予“增持”評級。

　　投資策略上，國金證券表示，焦炭期貨市場的火爆，將直接刺激A股煤炭板塊未來表現。近期中央反覆強調堅定不移推進供給側改革和國企改革，煤炭行業是重點標的，下半年行業政策風將偏暖。此外，國內外貨幣政策偏寬鬆預期也對板塊形成利好支撐，而且煤炭板塊在基金的配置不高。目前多重利好支撐下，板塊有望繼續走強。個股重點推薦陜西煤業和西山煤電；國企改革兼併重組概念股也可關注：中煤能源、中國神華、平莊能源、露天煤業等。

(責任編輯：曹霽晨)

免責聲明：中國網財經轉載此文目的在於傳遞更多資訊，不代表本網的觀點和立場。文章內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。