應英國女王伊麗莎白二世邀請，國家主席習近平于10月19日至23日對英國開展國事訪問。這是中國國家元首10年來首次對英國進行國事訪問，也是中方面向歐洲的又一次重大外交行動，將開啟中英關係的“黃金時代”。之前，國家高層的成功訪美推動了中國高鐵項目落地美國，此次訪英，同樣讓市場備受期待。輿論認為，雙方在高鐵、核電、石墨稀及體育等領域的産業合作有望多點開花。近期，高鐵、核電等概念股已有了啟動跡象。

　　核電板塊再來“電”

　　核電設備出口空間可達9616億

　　據悉，此次訪英的企業家代表團包含了金融、基建、能源等行業企業家，其中便包括中廣核董事長賀禹以及中國核電集團副總經理俞培根，這足以顯示中英在核電領域合作的決心。市場普遍才猜測，核電領域極有可能收穫大訂單。最近，以新能泰山、中國核電為代表的核電股已經開始提前上漲。

　　日前中國商務部部長助理張驥在北京表示，中英兩國將公佈一系列投資計劃和經貿交易，涉及金額巨大，其中就包括兩國在核電領域的合作。

　　本次中英在核電領域的合作是指，中國參與法國電力公司在英國欣克利角興建核電站的項目，歐盟委員會預計欣克利角核電站的建設成本高達245億英鎊(約合2400億元人民幣)，是迄今為止全世界造價最高的核電站。目前，中法兩國參與企業尚在將具體事宜進行談判，業內人士預計，談判結果將在國家高層訪英期間對外宣佈。

　　在對英國進行國事訪問前夕，國家高層在接受媒體採訪時也曾表示，中國願同包括英國在內的各國開展多種形式的國際産能和裝備製造合作，把各自比較優勢銜接起來，實現聯動發展。

　　從國外市場來看，安信證券指出，核電“走出去”已成我國的國家戰略，隨著華龍一號落地巴基斯坦和阿根廷，2015年已成為核電的走出去的爆發時點，加上“一帶一路”政策的刺激和國家領導人鼓勵核電設備“走出去”，海外市場將以幾何倍數增長。根據世界核能協會的數據，假設我國得到20%市場份額，預計到2030年，我國核電設備出口空間可達9616億元。

　　遠期看來，內陸核電重啟及我國核電走向海外都將為核電裝備帶來萬億級別的市場，保證核電裝備的長遠發展。

　　在投資機會上，安信證券建議選擇能夠超越行業增長的標的，重點關注：丹甫股份、應流股份、南風股份、中核科技等。

　　潛力股精選

　　丹甫股份(002366)三代核電主管道製造商

　　丹甫股份已完成置入資産的過戶，公司原有業務類資産被置出，置入臺海核電100%股權，臺海核電實現借殼上市。臺海核電主營業務為生産和銷售核電專用設備，以核島中核心設備——主管道産品為主。

　　臺海核電是目前世界上唯一能夠同時生産二代半堆型和三代AP1000、ACP1000堆型核電站一回路主管道的製造商，也是目前全球唯一一傢具備三代核電主管道全流程生産能力的製造商。在核電站一回路主管道市場上，臺海核電居於國內領先地位。隨著二期工程的産能釋放，公司核電産品領域拓寬，將來有望發展成為國內核電設備(不僅僅是主管道)主流廠商。中信建投指出，臺海核電是稀缺的核電設備行業的軍民兩用型公司，公司所處的核電和軍工行業未來兩年同時處於景氣週期，前景看好。

　　應流股份(603308)掌握核電鑄件核心技術

　　應流股份于2014年即生産出國內首臺CAP1400核一級不銹鋼爆破閥閥體，繼而又完成CAP1400核主泵泵殼國産化。泵殼是主泵乃至核島的核心部件之一，製造難度極大，代表了目前世界鑄造生産的最高技術。此前國內核電機組主泵泵殼一直由海外鑄造廠壟斷，應流實現進口替代後已進入批量生産階段，成為目前三代核電機組主泵泵殼唯一國內供應商。

　　另外，公司與工程物理研究院合作成立子公司對吸收材料進行量産，將成為國內唯一供應商，未來將加速該材料國産化進程。中泰證券指出，公司手握核電鑄件核心技術和産品，同時進軍乏燃料市場，未來主要介入的領域均擁有國內唯一供應商地位，且業績對核電彈性較大，有望成為資本市場資金重點關注標的。

　　中核科技(000777)擁有更多項目承接機會

　　中核科技是國內核工業集團系統所屬企業，是首家在A股上市的閥門企業，面向資本市場的同時，還承擔著為國防工業提供軍品的任務。公司長期承擔國家重點科研項目，包括核能建設專用閥門主蒸汽隔離閥、爆破閥等項目。

　　公司目前正密切關注核電市場變化及項目開工和招投標資訊，前期募投項目中專門針對核電發展需求建設的核電關鍵閥門生産能力擴建項目，也于去年建成投産。該項目預計年産能6000萬元，主要為核級閥門提供鍛件。東吳證券指出，公司作為央企背景的國資企業，在承接項目上將享受更多自上而下的機會。

　　高鐵板塊迎來升機

　　英國高鐵項目將對中國放開

　　今年4月，中英兩國成立鐵路聯合工作組，英方看好中方在成本造價方面有著其他國家不可比擬的優勢，積極鼓勵兩國企業和金融機構深化參與英國高鐵HS2項目。此次國家高層訪英，讓市場對中英雙方在高鐵方面的合作充滿期待，分析人士認為，高鐵板塊將迎來升機。

　　9月來華訪問的英國財政大臣奧斯本宣佈了一項新的宏偉目標，即到2025年，促使中國成為英國第二大貿易夥伴國。同時，其在成都宣佈將開放總額度為120億英鎊的“HS2”高速鐵路建設合約的競標，歡迎中國對英投資。

　　此次，英國政府表示歡迎中英企業聯合，對連接英格蘭北部、中部與倫敦之間高速鐵路第一階段建造項目的七項合約進行投標，這也是英國政府建設“北方經濟增長區”計劃的主要部分。

　　高鐵走出去是未來幾年行業發展重要驅動力，鐵路投資的景氣也有望上升。

　　從成果來看，今年以來，中國高鐵走出去取得了不錯的成績。中國成為印尼雅萬高鐵項目唯一競標者。印尼國有企業部長裏妮·蘇瑪爾諾10月1日晚宣佈，印尼國企聯合體和中國國企關於雅加達-萬隆高鐵(雅萬高鐵)項目的談判工作還在進行，中國目前是雅萬高鐵項目唯一競標者。雅萬高鐵連接印尼首都雅加達和第四大城市萬隆，設計長度150公里，投資約50億美金。

　　中央財辦9月17日召開中美經濟合作通氣會透露，中美將組建合資公司，建設並經營美國西部快線高速鐵路，全程370公里，連通賭城拉斯維加斯到洛杉磯，這也是中國在美國建設的第一個高速鐵路項目。

　　安信國際證券預期這是中國高鐵進入美國市場的第一步，利好中國高鐵公司的海外訂單。

　　申萬宏源看好鐵路設備板塊投資機會，標的上首推發展戰略清晰、內生式增長與外延式並購雙輪驅動的永貴電器、鼎漢技術和神州高鐵等。

　　潛力股精選

　　永貴電器(300351)一縱一橫打開外延市場

　　永貴電器從軌道交通連接器業務出發，在保持原有業務快速增長的同時，逐步完成了一縱一橫的框架佈局。一縱是指深耕連接器市場，研發出動車組連接器、新能源汽車連接器、通信連接器以及軍工連接器等産品。一橫是指在軌道交通領域，佈局了連接器、減震器、感測器等零部件産品。

　　公司新産品儲備較多，在軌道交通連接器項目中，年初立項的標準動車組電氣車鉤項目完成樣車試裝，已經進入運作考核階段；通信連接器方面，電模組高速線纜項目完成樣品製作及認證，已經進入小批量生産階段。廣發證券指出，考慮到鐵路投資依舊保持較高景氣度以及公司的外延發展空間，給予公司“買入”的投資評級。

　　鼎漢技術(300011)向綜合方案提供商轉變

　　鼎漢技術圍繞從“地面到車輛、增量到存量”的戰略規劃進行。今年，公司在穩定地面産品業務的基礎上大力拓展車輛産品的業務佈局。公司研發能力強，在研的動車組輔助電源進展順利，預計在2017年進入市場參與國産替代化機會及換代産品的更替。

　　此外，地鐵制動儲能系統和動車組空調系統均已完成內部測試。隨著未來鐵路裝備國産化率的提升，公司在研業務在有效減緩傳統業務週期性波動的同時，也將成為新的業績增長點。國海證券指出，公司初步實現“從地面到車輛，從增量到存量”的良好佈局，完成由單一的信號電源供應商向鐵路電氣及資訊化綜合方案提供商轉變。隨著轉型的進一步深化，公司業績和估值有望實現跳躍性提升。

　　中國中車(601766)海外營收比重逐步提升

　　中國中車由中國南車、中國北車今年合併所成立，在中國軌道交通設備産業享有獨佔地位，為全球最大的軌道交通設備製造商。

　　元大證券認為中國中車應較同業享有溢價，係考慮其在中國具獨佔地位，且海外競爭力日益提高，尤其是在新興市場如南非等。此外，中國中車應可享有合併所帶來的綜效，並有望在國産化趨勢下，受益於較低的零組件價格。基於我國實施“一帶一路”戰略、設立多邊基金，以及中國中車優於外國同業的製造彈性與成本優勢，公司海外事業營收佔總營收的比重也將逐步提升。

　　航空板塊騰飛在即

　　航空航太投資將超千億大關

　　2014年6月，國家發改委國際合作中心、英國駐華大使館在北京共同宣佈啟動中英先進製造業投資促進項目，雙方將在汽車、高鐵、航空航太等領域進一步加強合作。英國是科學大國，中國是製造業大國，此次國家高層訪英，市場期待將為航空航太板塊帶來火花。

　　英國是科學大國，基礎研究實力雄厚；中國是製造業大國，面臨穩增長調結構促轉型的緊迫需求。萬鋼指出，中英兩國在技術創新方面互補性強，應努力探索更多、更為有效的技術合作機制和渠道，進一步促進科技成果轉化，以科技創新合作帶動産能合作，共同開發第三方市場，共同應對世界發展的難題和挑戰。

　　萬鋼表示，要加強中英創新政策的合作對話。積極籌備設立高級別的中英創新合作對話，定期就兩國創新發展戰略、科技成果轉化、科技政策、智慧財産權、衛生、農業、航空航太等領域合作進行對話，將其打造成為雙邊重要的創新政策交流合作平臺。

　　從國內來看，航空航太行業正在步入快車道。5月19日，國務院正式印發了《中國製造2025》，部署全面推進實施製造強國戰略。這是我國實施製造強國戰略第一個10年的行動綱領，明確提出力爭10年時間邁入世界製造強國行列，新一代資訊技術産業、航空航太裝備等，將是未來重點突破的十大領域。

　　為了突破關鍵核心技術瓶頸、提高國産化率，國泰君安預計，我國“十三五”期間將出臺新的國家科技計劃，航太、電子、航空、船舶領域將有可能密集推出大型專項投資計劃，與國防工業關係密切的航太、電子、材料領域可能是重中之重，預計單個專項投資規模有望達到千億元級別。

　　就投資機會來看，國泰君安推薦航太長峰、航太動力、航太機電等。

　　潛力股精選

　　航太長峰(600855)將並購“民參軍”標的

　　航太長峰作為中國航太科工防禦技術研究院(下稱：二院)唯一的上市公司平臺， 在7月份股災過程中，公司獲航太科工集團直接增持股票，再次確立了公司在整個集團公司的地位。

　　渤海證券指出，在當前軍工資産證券化的大浪潮中，航太二院的研究所資産以及工廠資産有望注入到公司中來。此外，公司也在航太二院體外積極尋找符合標準的“民參軍”標的進行並購，未來資産注入值得期待。

　　新研股份(300159)業務已拓展至高端製造

　　新研股份司並購明日宇航後，業務將拓展到航空航太零部件這一高端製造領域。明日宇航為“民參軍”最優標的，航空航太零部件生産行業係一個準入門檻高、業務培育期長但又極具增長潛力的新興戰略性行業，明日宇航作為我國的民營航空航太飛行器零部件製造服務商，已成功融入國內航空航太器及國際大型飛行器製造商供應鏈體系，經過多年的業務培育期，在合作資源、工藝技術以及裝備製造方面形成先發優勢，為未來業務的快速增長做好充分準備。

　　西南證券表示，收購明日宇航成功後，公司作為明確的民參軍標的，在民參軍大發展的預期背景下理應享有高估值，加之較明確的再並購預期，給於買入評級。

　　航太機電(600151)國企改革進度有望提速

　　航太機電實際控制人是中國航太科技集團，隸屬於集團第八研究院管理。上航工業及航太八院的資産證券化大幕或已悄然拉開。上航工業原本計劃將航太能源股權注入上市公司，可看作是公司控股股東資産證券化進程正式啟動的標誌性事件。儘管由於個別小股東原因未能完成，但也意味著公司作為上航工業及航太八院旗下唯一上市公司的資産整合平臺價值開始逐步顯現。

　　申萬宏源指出，隨著國企改革的深化，預計航太八院有望加速國企改革進度，集團內的其他“軍轉民”資産存在注入預期，並存在進一步引入現代管理經營機制和員工激勵的預期。