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監管部門摸底不良貸款分類偏離度

2016年06月24日01:22 中國證券報

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　　□本報記者陳瑩瑩

　　最新發佈的《中國銀行業監督管理委員會2015年報》提出，關注地方政府融資平臺、房地産、過剩産能等重點領域信用風險，積極防範新增不良。《年報》提出，要組織開展不良貸款分類偏離度檢查。多位業內人士對中國證券報記者表示，貸款偏離度檢查其實是監管部門的“常規動作”，但專門強調不良貸款分類偏離度檢查的情況並不多見，這在一定程度上反映出監管部門督促銀行業主動釋放真實資産品質風險、防範系統性風險的意圖。

　　專家認為，今年商業銀行不良貸款將繼續增長，風險點除産能過剩行業、小微企業較集中的製造業等不良貸款多發領域外，大中型企業、房地産行業在去庫存過程中的違約風險也需重點關注。

　　隱藏不良資産成隱患

　　“貸款偏離度檢查一直都有，只是今年專門強調了不良這一塊。去年我們做信貸資産真實性檢查時，發現了大量分類不準確的問題。”廣東地區一位銀監部門人士如是説。

　　多位業內人士表示，組織開展不良貸款分類偏離度檢查旨在對銀行業真實不良率“摸底”，督促銀行業主動釋放風險。最近一兩年，商業銀行不良貸款壓力攀升，部分銀行有粉飾報表的衝動。部分中小、農村金融機構對於貸款的分類不準確，導致報表不能真實反映資産品質情況。

　　國泰君安銀行研究團隊此前發佈的報告認為，投資者認為的16家上市銀行“真實不良率”為5.5%，“估值隱含不良率”為13.89%，而銀行報表披露的不良率僅為1.64%。該團隊認為，資産品質成為目前銀行基本面的決定因素，東部沿海地區的資産品質有企穩跡象。

　　“估值隱含不良率”又稱“估值可承受/容忍不良率”，指上市銀行估值已經完全隱含最糟糕情景假設下的不良率。按照國泰君安的測算，目前上市銀行尚有1.9萬億撥備餘額、1.6萬億的PB（市凈率）估值、1.3萬億稅後凈利潤，將這些“安全墊”全部用來對衝損失後，銀行不良率最高可達13.89%。

　　中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，部分商業銀行通過一些手段來隱藏不良資産，主要手段之一是在貸款分類方面“做手腳”，如將出了問題和有瑕疵的貸款歸入“關注類”而非“不良類”。此外，還可以通過同業業務、票據業務、資管業務、與資産管理公司交易來調節不良貸款的數字。

　　曾剛認為，這些商業銀行可能是想通過“以時間換空間”的方式讓報表好看一些。因為如果報表太難看，銀行的很多業務資格可能會被監管部門取消。雖然通過種種手段，不良貸款的真實情況被暫時隱藏，但實際風險仍然存在。如果偏離度太大，會導致本來應該暴露的風險延後並不斷累積，對商業銀行長期穩健經營構成隱患。

　　資産品質承壓

　　業內人士預計，未來較長一段時間內，銀行業資産品質仍將承壓。目前來看，銀行業整體風險可控。銀監會此前公佈的商業銀行主要監管指標顯示，截至一季度末，商業銀行不良貸款餘額上升至5265億元，創近4年新高；不良貸款率上升至0.96%，創一年來新高。大型商業銀行不良貸款餘額3241億元，不良貸款率0.98%；（下轉A02版）

(責任編輯：羅伯特)