上市銀行一季度表現超預期

　　無論是同比去年一季度還是相較去年全年，今年一季度商業銀行業績增幅都有了明顯回升。銀監會昨日披露的數據顯示，今年一季度商業銀行凈利潤同比增長6.32%，去年一季度及全年這一數據分別為3.73%、2.43%。與此同時，回顧過去四個季度商業銀行不良貸款率的表現，亦可見不良率上升態勢趨向平穩。

　　今年一季度商業銀行實現凈利潤4716億元，其中，16家A股上市銀行佔據大半壁江山。據招商證券統計，今年一季度上市銀行實現歸屬於母公司凈利潤3643億元，同比增長2.8%。此前券商預期一季度上市銀行凈利增幅不足2%，目前來看，上市銀行一季度業績表現超出市場預期。不過，目前很難斷定今年一季度商業銀行的表現是否是向好的起點。

　　就業績增長而言，銀行資産規模的增長仍是主力貢獻因素。據銀監會披露，2016年一季度末，我國銀行業金融機構境內外本外幣資産總額為208.6萬億元，同比增長16.7%。另一個業績正面貢獻因素是非利息收入的增長。今年一季度商業銀行非利息收入佔比由去年的23.73%上升至26.57%，這一佔比的提升通常被視為銀行戰略轉型取得一定成效的表現，因為過去銀行收入絕大部分來自利息收入，而銀行都想改變這一局面。

　　不過，由於去年央行連續多次降息導致的貸款重定價等因素，一季度商業銀行凈息差由去年年末的2.54%下降至2.35%，這是銀行業績表現的一大拖累因素。招商證券此前預計上市銀行息差將在二季度見底。

　　資産品質的持續下行是影響銀行業績表現的另一大負面因素。據銀監會披露，今年一季度商業銀行不良貸款率由去年年末的1.67%上升至1.75%，較上年末上升0.08個百分點。不良貸款餘額13921億元，較上季末增加1177億元。

　　一個值得關注的現象是，商業銀行不良率上升勢頭趨向平穩，以過去四個季度為例，2015年二季度不良率環比一季度上升了0.11個百分點，隨後幾個季度間的環比上升幅度則分別為0.09個百分點、0.08個百分點、0.08個百分點，增幅趨向收窄或持平。

　　但這並不意味著潛在風險已得到充分緩釋。2016年一季度末，商業銀行正常貸款餘額78.3萬億元，其中正常類貸款餘額75.1萬億元，關注類貸款餘額3.2萬億元，關注類貸款佔比由去年年末的3.79%上升到了今年一季度末的4.01%，這一佔比上升勢頭已延續多個季度。

　　按照監管規定，商業銀行應按照風險程度將貸款劃分為正常、關注、次級、可疑和損失五類，前兩類為正常貸款，後三類合稱為不良貸款。正常貸款中，關注類貸款指借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還産生不利影響因素的貸款。

　　另外，銀行業整體風險抵補能力雖然保持穩定，但就撥備覆蓋率這一指標呈現的抵補能力而言，則是趨向下行。2016年一季度末，商業銀行貸款損失準備餘額為24367億元，較上季度末增加1278億元；撥備覆蓋率為175.03%，較上季度末下降6.21個百分點；貸款撥備率為3.06%，比上季度末增加0.02個百分點。

　　銀行業整體的資本指標則較為健康。2016年一季度末商業銀行資本充足率繼續呈現上升態勢，商業銀行加權平均核心一級資本充足率為10.96%，較上季度末提高0.05個百分點；加權平均一級資本充足率為11.38%，較上季度末提高0.08個百分點；加權平均資本充足率為13.37%，較上季度末降低0.08個百分點。