連平：這兩年銀行業環境發生了深刻變化，日子越來越不好過，盈利水準持續大幅下降。那麼銀行未來的發展方向、業務轉型方嚮往哪走？我們也注意到在銀行業面臨巨大壓力、經營十分困難的階段，銀行業的理財業務和資産管理業務得到了快速的發展。按照相關報告統計，截至2014年底，中國銀行業理財管理資産達到大約20萬億人民幣，是所有資産管理市場中擁有資産規模最大的金融機構。同時2014年銀行業理財收入增長達到了30%，估計2015年該增速將放緩。但商業銀行理財和資金管理中間存在這樣那樣的問題，都值得我們去深入的探討、揭示，並通過改革創新的措施來加以不斷改善。

　　戴國強：現在中國銀行業可能處在一個相對比較困難時期。其原因除了經濟“三期疊加”，還碰上了三個轉型：第一個是全球化轉型，美國從原來的離岸佈局變成戰略佈局，現在搞區域一體化平臺，這是美國提出的一個挑戰；第二個就是中國改革思路也發生了轉型，從原來的GDP競賽變成改革創新競賽，各地在出新招，這個新招到底是不是具有可行性、效果如何，還是另外一回事；第三個就是改革路徑轉型，通過其他改革，比如説金融體制改革、財稅體制改革、戶籍制度改革、土地制度改革等，促使中國經濟持續發展。這個過程對銀行既帶來了挑戰，也充滿著機遇。為什麼有這麼大的變化？事實上，中國經濟中的“過剩”表現為兩個方面：一是産能過剩、産品過剩，還有一個是資金過剩。我們看到了現在很多實體産業都往體育、影視、旅遊等方面進行投資，就是因為資金有剩餘，要找出路，在這種情況下對於銀行來講，開展財富管理是一個非常好的機遇。

　　殷劍峰：2004年商業銀行推出第一隻理財産品之後，中國銀行業財富管理經歷了12個年頭。過去中國銀行業的財富管理的發展背後有兩個根本的動力：第一個動力就是銀行業去管制。銀行理財産品有很多存款類産品等都是為了規避存款利率的管制，規避貸存比的管制手段，這是一個發展動力；第二個發展動力是中國商業銀行獨特的或者説具有中國特色的創新，通過創新來進行綜合發展的動力。國外商業銀行綜合經營都是通過資本市場上比較正規的渠道開展，比如開放式基金、貨幣式基金等發行的産品，如果是在公共市場上都要符合證券法規的要求，但中國銀行理財産品實際上很奇怪，既不受基金法的約束，也不受信託法的約束，只受部門法規的約束，這實際上是中國商業銀行獨特的創新和綜合經營之路。在這兩個動力的推動下，中國的銀行理財發展非常快，按我們的統計，截至去年上半年，銀行理財的規模大概在20-22萬億人民幣左右，私人銀行大概是在6-7萬億人民幣左右。而信託是15萬億人民幣，券商資管10萬億人民幣，保險10萬億人民幣，公募基金7萬億人民幣。如果把信託去掉的話，銀行理財加上私人銀行的規模基本上就相當於券商、保險和公募基金規模的總和，可以説銀行的財富管理的規模是非常龐大的。

　　儘管如此，我們也看到另外一個現象，就是從去年三季度以來，銀行理財産品發行款數和資金規模同比下降，其中有股市的影響。去年上半年商業銀行特別是股份制商業銀行發行了很多理財産品，但大趨勢是存款類的替代産品、貸款的替代類産品，實際上在未來都會失去吸引力，因為商業銀行只需要提高存款利率就可以拉到存款。在這種金融改革開放的大背景下，商業銀行理財何去何從，是一個值得考慮的問題。

　　另外由於商業銀行的理財是一個説不清的地帶，不受基金和信託法的約束，不像開放式基金有盡職披露的義務，又不像封閉式基金有二級市場定價，這樣就在客觀上造成了商業銀行理財産品的剛性。

　　我們經常講財富管理和資産管理，商業銀行下一步要區分好這兩個概念。所謂資産管理指的是對某個特定的資産，而財富管理是以人為本的概念。因為這個財富不僅是一個經濟當事人現在的財富，還包括未來的財富。對於私人銀行業來説，包括人力資本和家族財富問題。所以財富管理和資産管理是本質的差異，一個是以物為本，一個是以人為本。