馬續田：過去30多年來，中國銀行業發展策略主要是採用資産負債表擴張的策略，就是我們熟悉的拉存款-放貸款-增利潤的模式，這跟過去中國經濟高速成長大背景是密切相關的。無論是客戶的存款，還是客戶的貸款，需求非常巨大，所以支撐中國銀行業30多年的高速成長。但到了2013年，我們發現銀行無論是資産規模還是效益，增速突然下降，從百分之三十突然降到百分之十幾，2014年只有個位數，2015年估計有的銀行是零增長。就是我們過去高速增長的外部環境突然變了，以資産負債表擴張的戰略已經走到盡頭。怎麼樣來彌補這個短板，我們認為只有資産管理。其實銀行資産管理規模已經非常大，它給銀行增收是幾千億元。在2015年銀行是個位數增長，甚至零增長的情況下，資産管理足以成為彌補中國銀行業在資産負債表下突然失效的新增長來源，能夠彌補傳統銀行收入的短板。

　　銀行財富管理業務大有可為，也講三個方面。第一個是從國際上看，國外大型銀行如果看表外資産和財富管理業務比例，一般都在1：1。但中國一些銀行的表外資産只有表內資産的15%，甚至15%都沒達到，所以空間是非常大的。第二個就是理財客戶的覆蓋率。我們初步有一個統計，現在銀行業買銀行理財産品的客戶大概只有6000萬，但是我們銀行的個人客戶數可能都超過六七億，所以説客戶的覆蓋率也只有10%。而國外市場一般有50%-60%，所以這個空間非常大。第三個就是未來5到10年，中國銀行業理財的潛在規模是80-120萬億元，對應這樣一個規模，可以為銀行創造的理財收入大概是8000-1.2萬億元，大概佔到中國銀行業利潤的40%左右，所以從這一個角度來講，理財是大有可為的。第三個就是要敢為天下先，推動財富管理銀行的發展。商業銀行一定真正落實優勝戰略。各家都比較重視財富管理，但看到各家銀行的戰略、具體的指標考核上，我們發現財富管理相關的理財發行數量、發行規模、理財增收，考核的比重是非常低的。就是説口頭上各家銀行都非常強調，但落實到具體的業務考核、業務指標上，還沒有擺到現實戰略上，沒有擺到主體業務地位上，必須在指標考核上做更多的改變。

　　第二是在資産業務負債上要做大的創新。企業現在信貸需求萎縮，整個都在去杠桿，但股權性融資、並購基金、股權投資基金，出現了大量的需求。這些需求在銀行傳統融資工具裏是得不到滿足的，或者説銀行傳統資産業務是不涵蓋的。通過理財業務的創新，可以形成資管同行的觀點，就是把公司金融主流的方向轉移到資管方向。以股權投資、産業基金投資來推動資産管理業務的創新。另外當存貸比不再作為央行和監管指標考核的時候，當客戶的主要資産配置不再負債，而在財富管理産品的時候，銀行不要再一味強調存款，而是要把更多的精力轉移到財富管理的服務上。所以從資産、負債兩個方面都要做一個大的業務創新。

　　第三是在風險管理上要做創新。傳統上銀行的信貸，是以審查客戶的項目，審查第一還款，那麼在財富管理資産投資領域，我們要審的是市場風險，所以在風險審批的標準上，必須要做很大創新。在專業能力的提升上，銀行業也要做很大提升。過去銀行在內部建立一個專業部門來做財富管理業務，應該説在人才隊伍建設，在專業能力的配備上都是不夠的。現在我們講銀行理財要回歸資管，一定要建立專業的隊伍，沒有一套高度的專業技能是做不到的。我也呼籲監管創新。最近大家都在講理財亂象，其實很多第三方理財、網際網路理財，是一個各方能明顯看到很多漏洞的層面，但卻會有這麼多客戶趨之若鶩。我想除了目前理財市場産品共贏的缺乏之外，這些主流的、或者作為主力軍的理財機構，還不能達到普惠金融。我呼籲監管部門針對銀行低風險産品儘快下調理財購買的門檻。儘管經濟增長面臨很大困難，銀行面臨非常大的挑戰，但如果大力發展財富管理業務的話，銀行持續增長之路一定會越走越寬，越走越明亮。

　　李朝輝：經過十多年的變化，中國整個社會財富總量已經超過了1萬億元，位列全球第二。同時整個經濟環境也發生了非常大的變化，新常態已經深深地融入到整個經濟生活當中的各個環節。在過去的一兩年，商業銀行的財富管理業務增長非常快。2015年財富管理客戶和資産規模增長差不多整個行業在30%-40%，收益增長大概在40%-50%。對商業銀行來講，已經過了戰略設計和轉型啟動的階段，過了這個階段，是不是認為整個轉型會一馬平川、比較順利呢？事實上可能還未必如此。

　　商業銀行面臨的挑戰，就是怎麼塑造完全不同於傳統商業銀行競爭力核心優勢的那部分。建立基於財富管理的核心競爭能力包括非常多的方面，如資管能力、服務能力、基於解決方案的産品流程整合能力、財富管理下的風險管理能力、基於財富管理品牌的影響力等。這些能力中間，很多是在過去傳統銀行經營中都會遇到的，但在財富管理業務中再談這些能力時，事實上和原來的內涵完全不一樣。比如過去十年甚至於二十年之前，我們説要把銀行建設成為一個金融超市，要有各種各樣的金融産品，經過很多年的發展，事實上已經不是銷售單個金融産品，更多是基於個人和家庭的財富解決方案，這和過去基於産品銷售的服務能力是完全不一樣的，需要對現有很多投資産品、服務産品、流程進行整合，甚至要做跨界整合，來形成對客戶的財富管理解決方案。這樣一個基於財富管理下的經營能力、經營優勢、經營核心競爭力的塑造，恐怕是下一步商業銀行轉型發展中面臨的一個非常大的挑戰。