12月11日，以“經濟轉型與商業銀行風險管理”為主題的“2015郵儲銀行高峰論壇”在京舉行。本次論壇邀請了有關政府、監管部門領導，知名專家學者，境內外知名機構高層及專業人士共商“經濟轉型與商業銀行風險管理”，並結合“創新融資模式”和“消費金融”兩大趨勢，深入討論中國經濟轉型對傳統金融機構和行業整體格局的影響。

　　作為此次活動的主辦方，中國郵政儲蓄銀行剛剛成功完成了引入戰略投資者的工作。而從此前郵儲銀行引進戰略投資者過程中的受歡迎程度就可以看出，在當前經濟處於新常態、銀行業轉型發展的背景下，世界對中國經濟發展有期望，對中國金融體系和銀行業的穩健性、盈利性有信心，對郵儲銀行發展前景高度認可。

　　■ 嘉賓觀點

　　財政部副部長劉昆：

　　支援郵儲銀行擇機上市

　　過去，郵儲服務主要面向農村，面向基層。自2007年郵儲銀行成立以來，郵儲銀行結合自身網路覆蓋城鄉的資源稟賦特點，已經逐步成長為國內網點最多、覆蓋面最廣的商業銀行，在服務“三農”、中小企業和社區等領域發揮了重要作用，其縱深、面廣、便捷的服務受到基層老百姓的歡迎，形成了其在金融體系中獨特的地位。

　　日前，郵儲銀行成功完成了引進戰略投資者工作，邁出了股權結構多元化的關鍵性一步。可以説是郵儲銀行改革發展的又一個重要里程碑。

　　財政部作為中國郵政集團公司的出資人，將一如既往支援郵儲銀行做強做大，推進郵儲銀行改革進程，支援郵儲銀行進一步轉變發展方式，優化股權結構、完善法人治理結構和公司治理體系，創新金融業務，提高風險管理能力，提升經營管理水準，鞏固和發展郵政儲蓄銀行在民生金融、小微金融等領域的優勢，支援郵儲銀行創造條件，擇機上市，以發揮資本市場對規範公司治理、提升風險控制水準的促進功能，建立長期穩定的資本補充機制。

　　中國人民銀行金融穩定局局長宣昌能：

　　強化銀行業風險管理、加強資本約束

　　當前，我國經濟下行壓力加大，結構調整和轉型升級步伐加快，實體經濟和銀行業面臨諸多壓力、挑戰和機會。

　　首先，商業銀行要更加關注第一還款主體的償債能力，不斷提高風險評估和管理水準。其次，商業銀行要強化資本約束，更加注重資本品質。

　　在資本方面，從我國來看，商業銀行資本結構相對單一，資本補充渠道有待進一步拓展。因此，要通過引入戰投、公開上市，以及發行新型的可吸收損失的資本債，如應急可轉債等新型資本工具等多種渠道補充資本，不斷提高抵禦風險和吸收損失的能力。

　　與此同時，商業銀行要根據自身業務發展需要，科學制定資本規劃，做好資本的集約化和精細化管理，強化自我約束機制。

　　希望我國商業銀行能夠在經濟“新常態”下不斷完善公司治理，進一步提高風險管控能力和水準，勇於迎接新挑戰，在經濟轉型中做出新的更大貢獻。

　　瑞銀集團亞太區主席兼首席執行官尹致源：

　　跨國金融機構可三方面應對挑戰

　　過去幾年，中國經濟發展的諸多成果，中國國內和國際市場的一體化以及給全球帶來巨大變化，會帶來更多的合作機會，並且也帶來很多資訊和資本流動的機會。與此同時，金融機構面臨的管理挑戰也很多，特別是在超越國內市場以外的全球其他市場進行經營。很多跨國公司是根據地區和業務來進行管理的，運轉良好時會給整個系統帶來平衡和穩定，但如果無法很好地管理這種跨地區經營，也會帶來一些模糊、複雜和不必要的麻煩。

　　過去一年，瑞士銀行在三個方面採取了措施應對挑戰，包括意識、機動性和領導力培訓。

　　郵儲銀行董事長李國華：

　　經濟轉型孕育銀行發展新機遇

　　2007年，郵儲銀行正式成立，確定了服務“三農”、服務中小企業，服務社區的市場定位。這些年，郵儲銀行始終堅持差異化的市場經營戰略，走出了一條獨具特色的商業可持續發展道路。

　　2015年，郵儲銀行再次邁出改革發展的關鍵一步。隨著引進戰略投資者工作成功落地，郵儲銀行將借此東風，努力打造一家特色鮮明的一流大型零售商業銀行。

　　轉型是經濟發展中永恒的話題。當前，中國經濟正處於轉型的關鍵期。在經濟和金融領域，中國正在全面進入“新常態”。中國經濟轉型正在對銀行業提出新的要求，同時，中國經濟轉型也正在孕育銀行業發展的歷史機遇。

　　當前，中國商業銀行資産品質雖然總體可控，整體風險抵補能力保持穩定，但在多重因素影響下，也正在承受不良貸款雙升、盈利增速下降等發展壓力。

　　商業銀行需要不斷適應經濟轉型要求，完善和提升風險管理手段，提高差異化風險經營能力，在推進轉型、謀劃創新的同時，始終遵循商業銀行經營規律，堅持穩健風險偏好，實現長期可持續發展。

　　美國前財長勞倫斯·薩默斯：

　　金融改革對經濟轉型至關重要

　　這是一個非常重要的高峰論壇，同時，也是祝賀郵儲銀行的一個重要時刻。郵儲銀行是中國重要的金融機構，因此，我覺得這也是能夠標誌著中國經濟發展的一個重要時刻。

　　上個月，中國的人民幣已經加入了SDR特別提款權。這意味著中國金融體系改革取得了又一次巨大成功，並且也是中國經濟在過去幾十年所取得成就的一個重要體現。

　　金融在經濟轉型中的作用是核心的，是至關重要的。金融體系之於一個經濟體，就像神經系統之於人體一樣重要，肌肉如果沒有神經系統的控制是什麼也幹不了的。

　　金融的作用就是幫助人們實現夢想。我們應共同努力，盡我們所能，繼續保證金融體系的穩定。我非常有信心地認為，中國郵政儲蓄銀行這樣一個極其重要的金融機構，將會繼續為我們共同的未來、全世界的繁榮做出更大貢獻，正如它過去所做出的巨大貢獻一樣。

　　摩根大通亞太區首席執行官歐冠升：

　　與郵儲銀行攜手推進中國金融體系發展

　　風險管理是摩根大通與郵儲銀行合作的主要領域。中國郵政儲蓄銀行與摩根大通近日正式宣佈結成戰略合作夥伴關係，未來，摩根大通期待著與郵儲銀行攜手共進，為進一步提升郵儲銀行的産品、風險管理能力以及推動中國金融體系的發展提供支援。

　　隨著踏上新的征程，郵儲銀行新的發展戰略也已開始執行。在此過程中，郵儲銀行的風險管理機制也將發生重要的變化，以滿足不斷增長的客戶需求。摩根大通期待著與郵儲銀行攜手，與郵儲銀行分享摩根大通的最佳做法、政策與流程，以支援郵儲銀行新的發展。

　　郵儲銀行行長呂家進：

　　提升風險經營能力適應促進經濟轉型

　　當前，中國銀行業面臨新的挑戰，在本質上是新一輪經濟轉型對銀行業提出新的要求。提升風險管理能力，走差異化發展道路將是中國銀行業實現破繭重生的必由之路。

　　在過去8年的發展過程中，郵儲銀行在風險管理方面的經驗可以歸納為“三個堅持”：一是堅持審慎穩健的風險偏好；二是堅持有特色的零售信貸技術；三是堅持運用資訊技術管理風險。

　　下一階段，中國經濟轉型還將繼續深化，這是對銀行業風險管理能力的考驗，銀行業要不斷提升自身應變能力“抱團取暖”。商業銀行一方面，應苦練內功，探索創新風險管理手段，在經濟轉型中把握髮展機遇，防範與控制風險；另一方面，彼此之間要加強溝通與合作，同呼吸、共進退，抱團取暖，組建銀團，共同抵禦風險侵蝕，共同推動中國經濟轉型發展。

　　■ 子論壇一：創新融資模式

　　香港聯交所首席中國經濟學家巴曙松：

　　戰投對郵儲銀行創新寄予厚望

　　近日，郵儲銀行成功引進戰略投資者，在國際金融市場動蕩的環境下，這是非常成功的。郵儲銀行成功引進戰投是整個股改上市過程中非常關鍵的一步。

　　郵儲銀行引進的戰投中，有不少並不是銀行業機構，他們跟郵儲銀行的互動就可以形成創新。從融資端、從資産端來做功課，也是當前銀行業面臨的轉型主線。創新融資方式有四條主線：第一，學會從重資産經營轉到輕資産經營。第二，從間接融資佔主導逐步轉到直接融資、間接融資共同發展。第三，要從主要服務於企業生命週期的有正現金流、有盈利、有快速擴張的時期為主，轉向服務於企業的全生命週期。第四，從銀行體系習慣於存款和負債經營佔主導，轉到資産經營佔主導。

　　中國人壽保險集團法律總監、戰略規劃部總經理楊帆：

　　打造全新的銀財團聯動平臺

　　改革開放30多年來，我國投融資模式對經濟的推動居功至偉，但到目前為止，一對一簡單的投融資模式並沒有根本改變，即便是近年來，包括直接、間接投融資創新和投融資模式創新的情況，也沒有突破單一投資機構、側重於單一投融資項目的態勢。

　　創新投資理念和投資模式，可以用網際網路金融業務框架，整合金融機構、上市公司等投融資資源，打造全新的“銀財團”聯動投融資技術平臺，形成以新型城鎮化建設、智慧城市債權、保理聯動和PPP閉環投融資運維可持續發展，推動投融資模式創新。

　　所謂“銀財團”，是指銀行把上市公司具體貸款的企業和銀行、銀團貸款聯合起來。

　　加拿大養老基金投資公司高級顧問湯姆伍茲：

　　金融創新需獨立風險監管支援

　　銀行在推出一款針對個人消費者的銀行産品時，第一，要有負責的團隊；第二，産品業績監督系統必須是非常活躍的；第三，産品必須有靈活度。

　　創新其實會帶來風險，但如果能夠有獨立的風險監管和風險管理，並且強調銀行在運營當中可能遇到的一些極端風險情況，我相信風險將由此得到很好的管理。

　　郵儲銀行金融市場部總經理黨均章：

　　産業基金多層次監管體系亟待建設

　　去年以來，郵儲銀行緊跟市場創新，緊跟社會融資結構的變化，主要在三方面進行積極嘗試：一是積極參與國家倡導的各類投資基金，包括財政部倡導的PPP引導基金；二是參與了國家發改委主導的中國中小企業發展基金的設立；三是注意跟進産業資本和金融資本的融合，推進産業持續穩健發展。

　　産業投資基金已經成為中國社會融資的一個新模式、新工具，要有效發揮産業投資基金對於社會經濟特別是金融轉型的支撐作用。有必要儘快建立健全産業投資基金髮展的法律法規體系，在此基礎上要儘快建立多層次的監管體系，包括政府監管、行業自律和市場約束三個層面的體系。

　　■ 子論壇二：消費金融

　　中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇

　　創新使消費金融真正做到商業可持續

　　中國消費金融自80年代發展以來，走過了30多年的歷程。經過這30多年的發展，我國形成了産品主體豐富、服務模式多樣化的消費金融體系。特別是從2009年開始設立消費金融公司以來，經過6年的探索，整個消費金融又推上了一個新的臺階。

　　總結消費金融公司6年來發展經驗，可以看到有的消費金融公司依靠搞人海戰術，造成了成本過高，在某些層面上風險偏大，對商業可持續性形成了一些影響。還有一些消費金融公司，依靠單筆貸款高利率，令人擔心是不是陷入一種高利貸的漩渦。

　　要做好消費金融，銀行要朝著輕資産的方向走。做消費金融，要真正做到商業可持續，就要通過創新，真正有效地把成本控制住。同時，又要形成一套好的風險管理模式。

　　螞蟻金服首席戰略官陳龍：

　　消費金融是未來金融發展的風口

　　當中國經濟進入了新常態，從投資拉動向消費拉動轉型的時候，中國的金融體系就正在被改變了。中國的利率市場化已經到了最後的階段，金融體系從原來的注重大企業融資發生了非常大的改變。

　　中國金融的風口在哪？除了大企業的融資之外，其他每一塊都是風口，包括支付、理財、融資、個人的信用，這幾塊加起來都是中國金融轉型的方向，而且是一個增量。

　　中國現在金融一個最大的風口就是整個支援消費的金融體系的轉型；新金融就是以新的金融的基礎設施，以移動互聯、大數據和雲計算的技術，來做的消費金融、大眾金融和普惠金融。這是中國金融未來最大的方向和風口。

　　星展銀行香港CEO龐華毅：

　　中國信貸市場將會在未來5年繼續增長20%

　　在未來十年每人平均收入翻番的目標下，越來越多的人會成為中産階級，這會大大加速需求和消費，並且擴大對於信貸的需求。同時，因為中國市場化利率，現在我們的利率在不斷的下調，一個低利率的環境將會使得信貸市場繁榮發展。根據我們的研究，現在中國的信貸市場將會在未來的五年繼續增長20%。

　　在大數據時代，利用高科技技術和創新的網際網路技術能深入地改變市場，促進信貸的成熟和發展。未來，我們希望中國政府能建立強大的徵信體系，包括各種各樣的信貸標準，包括基於網際網路的金融規則和細則陸續出臺，能夠很好地避免資産泡沫，推進中國信貸體系的發展。

　　國際金融公司金融機構局首席投資官員摩米娜：

　　普惠金融要保持商業可持續性

　　中小企業是經濟發展中不可或缺的重要支柱和力量，但是中小企業往往在獲取銀行貸款或者是銀行金融服務方面處於劣勢。現在網際網路金融的發展在中國非常蓬勃，他們也部分地為中小企業提供了融資需求，但這還遠遠不夠。對於那些還沒有獲得足夠銀行服務的一些行業或者人群來説，這個市場的空間是很大的。有越來越多的新技術會促進金融行業深度的改革。網際網路、大數據能夠很好地為中國消費者提供金融服務。在做好風險的前提下多為企業和個人服務，是金融機構義不容辭的責任。但是要以可持續性的方式來開展這樣的一些業務。

　　中郵消費金融公司總經理王蓉暉：

　　構建消費金融服務平臺

　　當前消費金融的市場有以下幾個特點：一是消費金融産業發展快速、潛力巨大，預計未來幾年消費金融將保持20%左右的複合增長率；二是消費金融産業呈現百花齊放、百家爭鳴的態勢，消費者能夠享受更多的不同層次的消費金融服務；三是新技術，包括大數據、雲計算、移動互聯技術的應用為消費者帶來多元化的體驗和服務。11月20日，由郵儲銀行發起成立的中郵消費金融有限公司正式開業。未來將在完善消費金融數據平臺、升級消費金融運營體系、整合消費金融服務渠道、推進消費金融跨界合作四方面進一步實踐。

　　本版采寫 梁薇薇