□陳洋

　　多輪降息導致市場利率不斷下行，金融機構面臨資産配置荒，網際網路理財、銀行存款、國債、大額存單利率紛紛隨之下降。數據顯示，不僅是網際網路基金産品收益破3%，銀行各種理財産品的收益均出現了明顯下降趨勢，僅9月超百款銀行理財産品預期收益率就低於3%。分析人士指出，今年銀行理財産品平均收益率不斷下行，符合宏觀經濟面現狀。從銀行間市場的同業拆借和質押式回購利率來看，都明顯低於去年同期，説明銀行體系總體流動性充足。目前，實體經濟信貸需求疲軟，銀行缺乏優質安全的放貸對象。

　　四季度對銀行而言是最需要錢的時候，因此，一到年底，便會上演“攬儲”大戰，當然會推出各種高收益率理財産品來吸引投資者。理財師認為投資者可以在四季度把握機會，配置中長期理財産品，提前鎖定高收益。而對於“寶迷”們而言，“隨存隨取”穩健靈活的寶類産品，比較適合一些小額資金理財，對於“寶寶”類産品的選擇，建議不要只看收益，應更看重靈活支取資金的優勢。近年來，P2P網貸平臺吸引了非常多的中小投資者，一些理財機構在四季度將推出高收益率P2P固定收益類産品。投資者不妨把握這類投資機會，爭取獲得更大的收益。理財師建議，投資者如果有意入市，應選擇有正規資質、規模較大、信譽良好的公司辦理業務。

　　分析師表示，貨幣政策將保持寬鬆，市場利率繼續下行，銀行理財收益也不避免繼續走低。此前，有業內人士表示，宏觀經濟形勢沒有明顯改善，寬鬆政策將持續，市場資金面會持續寬鬆，有三類理財産品有望受投資者歡迎：一是中小銀行的理財産品，國有大行理財産品收益率過低，對投資者吸引力越來越小；二是風險等級為R2（即較低風險）的非保本類理財産品，該類産品風險較低，一般都能達到預期收益率；三是中短期理財産品，雖然長期理財産品收益率更高，但流動性差，不能提前贖回或轉讓，因此投資者傾向於購買中短期産品。

　　據金融界金融産品研究中心統計，本週銀行理財産品周均預期年化收益率達4.51%，環比降低0.1%，收益率下行趨勢仍在延續。7天以內的理財産品共有9款，周均收益率達到2.78%，環比降低0.14%；8天至14天期限的理財産品共有4款，周均收益率達3.46%，環比提高0.03%；15天至1個月期限的理財産品共發行3款，預期收益率達3.80%，環比提高0.35%；1個月至3個月期限的理財産品共有447款，周均收益率達4.4%，環比降低0.22%；3個月至6個月期限的理財産品共發行333款，周均收益率達4.66%，環比提高0.09%；其中6個月及以上期限的理財産品共發行260款，其中12個月及以上期限的理財産品共有97款，周均收益率僅為4.5%。

　　從發行銀行類型來看，各期限預期收益率最高産品多來自中小銀行。高預期收益類型均屬於非保本浮動收益型。從具體各期限預期收益率最高産品來看，江蘇銀行的一款非保本浮動收益型産品以6.2%的預期收益率奪得了1個月至3個月期限第一的位置，吉林農村信用社的一款非保本浮動收益産品以6.3%的預期收益率居6個月至12個月期限産品收益率的首位。