□本報記者 葉斯琦

　　10月13日，三大期指維持窄幅震蕩，中證500期指（IC）表現略強于滬深300期指（IF）和上證50期指（IH）。分析人士認為，週二期指的走勢仍處於反彈通道。經過節假日後連續三個交易日大漲，市場本身需要調整來消化獲利盤，這是正常調整，四季度迎來修復行情概率較大。展望後市，在小盤股偏好、存量資金有限以及潛在業績預期等情況下，三大期指將面臨分化，IC可能繼續強于IF和IH。

　　截至收盤，滬深300期指主力合約IF1510報收于3414.8點，下跌16點或0.47%；上證50期指主力合約IH1510報收于2262.0點，下跌14點或0.72%；中證500期指主力合約IC1510報收于6688.6點，上漲18.2點或0.27%。

　　期現價差方面，期指貼水在午後開盤擴大，IC主力貼水重回百點。截至收盤，IF1510合約貼水30.24點，IH1510合約貼水8.95點，IC1510合約貼水113.48點。

　　方正中期期貨研究員彭博表示，昨日題材股繼續保持強勢，但銀行、保險和券商等權重股有小幅調整，這導致期指之間走勢出現分化，代表中小盤股票的IC漲幅較大，IF及IH略跌。中小盤活躍主要是因為盤子相對較小，易於吸引資金炒作，昨日權重股出現回調是屬於正常調整，目前並沒有影響短期上漲趨勢，權重股經過昨日回調，將可能帶來本週市場的再次走強。不過也應注意，權重股的走勢偏弱反映了目前市場依然是屬於存量資金博弈，增量資金較少，權重股難以走強也反映了大資金並不願意進場的態度，這將限制本輪市場反彈高度。

　　“總體上IF和IH的基差基本已經修復至合理區間，IC仍然貼水過大，但較前期已經大大縮小。這反映了經過充分調整，市場悲觀情緒已經大大緩解，市場信心正在逐步恢復。”國海良時期貨金融衍生品研究主管程趙宏説。

　　量能方面，昨日期指成交量和持倉量雙雙回落。滬深300期指總成交量下降5904手至16808手，上證50期指總成交量下降1235手至6363手，中證500期指總成交量下降2333手至8610手。

　　分析人士進一步指出，量能回落主要也是因為短期獲利因素導致。經過週一的市場大漲，週二積累了較多獲利盤，因此平倉了結的頭寸較多，同時，本週期指將面臨交割，交割前市場資金選擇提前獲利了結也是正常現象。總之，昨日的量能回落應視作市場大漲後的正常調整，將不會改變短期上漲的趨勢。

　　“後市仍將是以中小盤的概念股票反彈為主，主要是因為盤子相對較小，而且炒作熱點較多，金融權重股經過昨日的調整後有蓄勢再次上漲的可能，需要重點關注證券及保險板塊的走勢，後期可能仍將引領大盤繼續反彈。股指期貨上，總體上IC仍將繼續強于IF及IH，投資者做多應首選IC。”彭博表示。