期權隱含波動率繼續上升
- 發佈時間：2015-06-16 01:43:37 來源：中國證券報 責任編輯：羅伯特
□本報記者 馬爽
受標的上證50ETF價格走低影響，昨日50ETF認沽、認購期權合約價格普遍跌多漲少。截至收盤，主力6月合約中，平值認購期權“50ETF購6月3200”收盤報0.1024元，下跌0.0776元或43.11%；平值認沽期權“50ETF沽6月3200”收盤報0.0704元，上漲0.0085 元或13.73%。
波動率方面，週一，市場呈現認購合約隱含波動率進一步上升態勢，認沽期權隱含波動率也有所回升。其中，平值認購期權“50ETF購6月3200”隱含波動率為43.52%；平值認沽期權“50ETF沽6月3200”隱含波動率為37.78%。
光大期貨期權部任靜雯表示，本週，包括國泰君安在內的25家新股本週將發行，預計凍結資金或達到7萬億元，週三起開始新股申購，週五是資金凍結高峰期。預計大盤股將仍然跑輸中小板股票，50ETF或因此震蕩加大，向上動力不足。另一方面，截至6月12日，滬深兩市兩融餘額為到2.23萬億元，達到歷史高位，融資空間進一步放大，市場整體上行邏輯沒有改變，但短期震蕩將加劇。在此背景下，投資者可以通過賣出一個執行價格相對較高的看跌期權以賺取權利金。同時，買入一個低執行價格的看跌期權。
