□ 本報記者 殷鵬

　　P2P平臺財路通CEO王崇羽日前在2015科博會上接受記者專訪時表示，當前P2P模式多種多樣，有些風險很大，例如從擔保公司或小貸機構直接拿過來的間接債權、債權端的加盟門店模式、不以成熟大數據徵信為基礎的線上債權等；P2P行業的利潤並非如外界想像得那麼豐厚；目前從P2P平臺借款的多是需要“救命錢”的人群，未來業界瞄準的是普通消費人群。

　　財路通2014年3月26日上線，其理財端採取線上模式；鋻於目前中國徵信環境不健全，債權端採用兩種模式，分別是線下模式和O2O模式。王崇羽表示，未來在徵信方面獲取足夠多數據後，會把債權端完全搬到線上。

　　風控已經是一門成熟技術，王崇羽表示，對於P2P平臺來説，控制嚴最簡單，控制寬還要不出問題才是最難的。“只要把銀行的風控體系搬過來，很多項目都通不過，但我們需要權衡風險與成本之間的平衡點。”

　　在國外徵信體制健全的情況下，P2P平臺會顯示借款人的徵信資訊，例如權威第三方對借款人的評估、打分，平臺上的投資人據此決定是否借錢，借多少。“中國目前沒有這樣的第三方機構，不僅是數據不全的問題，還因為數據分散。在這種情況下，P2P平臺才會出現剛性兌付，但很多平臺就是死於剛性兌付。”王崇羽説。

　　據了解，財路通理財端的收益率為13%到15%，屬業界中游水準（一般把超過18%的産品稱為P2P高收益率産品）。王崇羽表示，陸金所可以把收益率做到8%到10%，因為陸金所可以讓理財人相信他的産品是安全的，其他P2P平臺也想降低收益率，以此獲得更多純利，但是平臺的信用不夠高，只能用産品的收益率作為補償，才能吸引到投資者。所以，這個行業現在最稀缺的東西就是信用背書。

　　王崇羽坦言，P2P平臺借款端的成本相對於銀行來説缺乏優勢。現在好幾家大型平臺借款端成本在40%以上。“我們貸款利率為20%到30%，其實P2P平臺利潤並不高，就算我們可以30%的成本吸引到借款人，我們的理財端給出的收益率是15%；維繫一家線下門店要消耗10%的成本，剩下5%得養活一百多號人。真正可以實現盈利的是那些大平臺，他們放款做到40%以上，理財做到10%以下，給自己留了30%的空間。”

　　之所以目前大家對P2P行業趨之若鶩，王崇羽認為原因有兩個原因：一是圈外人誤讀了這個行業，二是看好該行業的長期效益。

　　他表示，現在大家瞄準的是急需救命錢的人群，未來大家瞄準的將是普通消費人群。“銀行信用卡年化成本是18%，我們的類似産品年化成本為11%，通過微信端可以提交申請，所以還是具有競爭優勢的。”