□本報記者 李香才

　　利歐股份5月6日晚間公告，擬以發行股份及支付現金相結合的方式購買萬聖偉業100%股權、微創時代100%股權，兩公司交易價格預估值合計為29.12億元；同時，公司擬向其他特定投資者非公開發行股份募集配套資金。公司股票5月7日開市起復牌。

　　利歐股份選擇了數字行銷行業作為公司發展網際網路業務的突破口。通過此次收購，公司數字行銷業務將實現從PC端到移動端發展。

　　預估值大幅增值

　　根據預案，萬聖偉業預估值為20.72億元，其中，交易對價的60%以發行股份的方式支付，40%以現金方式支付。微創時代預估值為8.4億元，其中，交易對價的65%以發行股份的方式支付，35%以現金方式支付。根據交易各方協商，本次交易發行股份購買資産部分的股份發行價格為22.77元/股。

　　同時，擬向不超過10名其他特定投資者發行股份募集配套資金，配套資金總額不超過17.578億元。其中11.228億元用於支付本次交易的現金對價，6億元用於補充流動資金。募集配套資金的股票發行價格不低於23.78元/股。

　　交易對方承諾，萬聖偉業2015年至2017年凈利潤分別不低於14800萬元、18500萬元、23125萬元；微創時代2015年至2017年凈利潤分別不低於6000萬元、7200萬元、9360萬元。否則，交易對方將對利歐股份進行補償。

　　值得注意的是，萬聖偉業預估值增值率約為2216.55%，微創時代預估值增值率約為1652.84%。利歐股份表示，本次交易標的資産估值較賬面凈資産增值較高，主要是基於標的資産具有較高的資産盈利能力、突出的行業地位。

　　數字行銷版圖擴張

　　利歐股份原有業務為傳統製造業，主要從事泵、園林機械、清洗和植保機械的製造，傳統製造業務增長緩慢。為增強盈利能力，利歐股份選擇了數字行銷行業作為公司發展網際網路業務的突破口。2014年，公司收購了漫酷廣告、上海氬氪和琥珀傳播，進軍數字行銷服務行業。

　　數字行銷行業正處於高速發展階段，發展前景良好。根據艾瑞諮詢發佈的《2015年中國網路廣告行業年度監測報告》，2014年國內網路廣告市場規模達到1540億元，同比增長40%。預計未來三年市場規模仍將保持30%左右的較高增長水準，2018年中國網際網路廣告市場（包括PC端和移動端）將突破4000億元。

　　預案顯示，萬聖偉業是國內較早提供流量整合服務的數字行銷服務機構，為百度、360、騰訊等大型數字媒體的代理機構。微創時代是360和百度的網路廣告核心代理商，擁有國美、聚美優品、口袋購物、大眾點評、趕集網等諸多優質客戶資源。

　　本次收購完畢後，利歐股份的數字行銷業務將在鞏固PC端優勢的基礎上，進一步提高移動端數字行銷服務能力，實現從PC端到移動端多屏互動，為廣告主和數字媒體提供從基礎的網際網路流量整合到全方位精準行銷服務的全數字行銷生態服務體系。