配置重點轉向風格均衡偏價值基金
- 發佈時間：2015-04-20 02:56:54 來源：中國證券報 責任編輯：羅伯特
□金牛理財網 何法傑
2015年，貨幣政策承接去年下半年的寬鬆態勢，降準、降息週期開啟；“一帶一路”、京津冀規劃、自貿區擴容等內外部融合及開放政策逐步出臺；房地産限購政策陸續退出，新的刺激政策穩步推出。股票市場在改革預期及寬鬆週期的推動下開啟牛市征程，年內上證指數、滬深300指數漲幅均在30%左右。金牛基金組合則自2013年構建以來，在寬幅震蕩的結構性行情中，持續保持了相對出色的業績水準：截至2015年4月17日，積極型、穩健型以及保守型三組合累計收益率分別達到了90%、78%、39%；其今年以來增長率則分別為33%、32%、18%。
金牛基金組合當前的量化擇時指標顯示大類資産配置應維持進攻態勢。在此判斷的基礎上，積極型、穩健型、保守型三組合近期小幅調高了股票類資産配比，並對內部成分基金的風格進行了適當調整。對於不同類型的投資者，金牛基金組合資産配置比例如下：積極型組合，股票類基金配置90%、貨幣類基金配置10%；穩健型組合，股票類基金配置70%、債券類基金配置20%、貨幣類基金配置10%；保守型組合，股票類基金配置50%、債券類基金配置40%、貨幣類基金配置10%。
在基金風格上，股票類基金小幅減倉前期漲幅過大的成長風格基金，配置重點轉向風格均衡偏價值的偏股型金牛基金，並積極佈局“一帶一路”、國企改革、軍工、環保等主題性投資機會；債券類基金繼續以股性較強、選股能力突出的獲獎二級債基為主，進一步分享牛市收益；貨幣類資産持續配置資産規模領先、流動性較好、收益率穩定的大型基金公司旗下産品，維持組合穩定性。
- 股票名稱 最新價 漲跌幅
