□本報記者 李超

　　車險改革在謀劃數年後即將迎來新進展。中國證券報記者了解到，商業車險費率市場化改革有望于2015年4月1日正式試點運作。目前，各方已經進入最後準備階段。作為財險業務中最大的板塊，車險費改以市場化為導向，逐步擴大保險公司自主定價權，逐步放寬定價空間。業內人士認為，車險費改後競爭加劇，將促使商業車險費率水準下降，並推動車險賠付率進一步上升，市場兩極分化將更為明顯。

　　料4月1日揭盅

　　財險業務中“牽一髮而動全身”的車險改革腳步漸進。中國證券報記者從多個權威渠道獲悉，佔財險保費70%以上的商業車險費率市場化改革方案有望于4月1日起正式試點運作。目前，相關各方工作已進入最後準備階段。

　　2014年，車險費改成為保險行業內熱點話題之一。作為財險業務中最大的板塊，車險經營困境已延續多年。某資深精算師對中國證券報記者表示，商業車險承保保費規模從2009年的1500億元發展到今天的4000多億元，但車險業務存在保費定價同質化問題。“大公司分攤費用的能力強，資源、數據豐富，技術實力強；小公司在資金、人力等方面匱乏，經營比較艱難。”

　　公開資料顯示，車險費改從2010年起經歷了論證、試運作等階段。2014年7月，保監會向各財險公司發佈了《關於深化商業車險條款費率管理制度改革的指導意見（徵求意見稿）》，擬將商業車險費率分為基準純風險保費、基準附加費用、費率調整系數三個部分計算，並要求保險行業協會按照大數法則，建立商業車險損失數據的收集、測算、調整機制，動態發佈商業車險基準純風險保費表。

　　財險公司人士認為，車險費改以市場化為導向，逐步擴大保險公司自主定價權，在保證償付能力充足的前提下，逐步放寬定價空間。這一改革在初期可能會造成市場競爭加劇、費率降低，帶來改革陣痛期，但長期來看可以促進市場繁榮。

　　前述精算人士表示，車險費改後的競爭加劇，將促使商業車險費率水準下降，最終達到動態平衡。同時，費改將推動車險賠付率上升。“競爭使得保障範圍擴大，而保費沒有相應上升，使得保險賠付增加，賠付率上升，這種情況在日本等保險市場曾發生過。”

　　而兩極分化的現象將伴隨市場集中度提高而進一步顯現。“大型保險公司（基本也是上市公司）由於具有規模經濟，市場份額將會增加，使得車險市場集中度進一步提高。中小型保險公司保費收入則有出現負增長的可能性，部分缺乏競爭優勢的市場主體甚至面臨退出的風險。”前述人士表示。

　　償二代成關鍵因素

　　保監會權威人士曾表示，商業車險改革要堅持市場化方向，把商業車險條款費率的制定權交給保險公司，把對商業車險産品和服務的選擇權交給市場。在費率方面，應以市場化為導向，賦予並逐步擴大保險公司商業車險費率擬定自主權。為防止個別保險公司出現大的定價偏差和定價風險，行業應該制定一套綜合性、多年期的商業車險損失發生率表供業界參考。

　　而即將推行的償二代將成為影響車險走向的關鍵因素。某財險公司負責人表示，無論是國內還是國外的財險市場都具有明顯的週期性。“償付能力和承保能力如果充足，市場參與者會不斷增多，那麼這個市場就是軟性市場。在這種狀況下，隨著新公司越來越多進入，保費會下降，産品利潤率會降低，保險公司不得不抬高手續費、佣金，這樣才能保證銷售；同時由於保費競爭壓力，會把一些風險比較高的保單吸納進來，風險高，賠付狀況不好，利潤就很難實現。”而相應造成保險公司的償付能力出現問題，就需要股東籌集更多資本，使得部分無力承擔的市場主體考慮退出。具體到車險方面，即費改後業務重新分配，能夠留下來的公司可以更好地分享市場，轉入厚利階段。

　　該人士認為，目前財險行業有兩個不利因素，也是開展車險業務的公司需要面臨的挑戰。一是銷售費用過高，加重了盈利負擔，容易使公司陷入消極狀態，在新産品投入、理賠支出等方面受到抑制；二是投資收益率偏低，在2006年至2013年間，除2007年投資收益率可以達到10%左右，其他年份基本保持在3%、4%的水準，公司的自主投資願望和決策效率都受到客觀限制，並從資産端反過來影響業務開展。而車險費改和償二代有望合力扭轉這種局面。