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“中國消費金融正處於爆發時代”

2016年06月29日01:30 新京報

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　　對於創業者來説，網際網路消費金融是一個好的選擇嗎？

　　在6月28日舉行的新京報“尋找中國創客”六月論壇上，紅杉資本董事總經理王愷的回答是肯定的，但他同時指出，網際網路金融創業要極致理性，不需要説太多理想和情懷，需要的是多研究一些行業面臨的問題。

　　根據紅杉資本的研究，中國消費金融市場潛力巨大，目前中國家庭負債率為38%，而發達國家平均在75%。他認為，和東亞國家和美國相比，中國消費金融市場有一個結構性增長機會。

　　目前，傳統金融機構面臨了動力不足的問題，其運營模式對小金額、高頻次、大批量的個人信用貸款成本較高，而且缺乏完善的個人徵信體系，個人信用風險判斷依然依賴於覆蓋人群有限的央行徵信體系。王愷認為，這些痛點導致了市場涌現兩類結構性機會，一類是代替型市場機會，如微信、支付寶移動支付衍生的金融和京東、鏈家等由消費場景衍生的消費金融。另一類是增量型的市場機會，比如針對學生市場的趣分期和針對藍領市場的買單俠。

　　從政策層面看，不管是助力實體經濟的金融改革，還是踐行中央提倡的供給側結構性改革，消費金融都起到重要作用。

　　在“他們引爆了消費金融市場”的圓桌對話環節，王愷與量化派創始人兼CEO周灝，復星昆仲合夥人金華龍，買單俠創始人兼CEO胡丹，融360聯合創始人兼CEO葉大清共話消費金融。

　　■ 對話

　　結構性機會催生創業空間

　　王愷：在美國，網際網路巨頭涉足金融基本上沒有獲得特別大的成功，但是中國網際網路巨頭BAT沒有遠離這個市場，中國和美國市場有哪些不同的挑戰？

　　周灝：我覺得美國和中國的市場有很大的區別，結構性的差別對創業者來説是一個最大的機會。另外，巨頭和創業公司各有各的機會和版圖，巨頭很強大，但是強大的同時會放棄不太關心的細分市場給創業公司。還有，創業公司的專注力也是它們的優勢。

　　金華龍：目前美國民眾在金融方面被服務的程度還是高於中國，比如説美國的信用卡對人口覆蓋率達到50%以上，在中國只有15%。另外美國是一個消費驅動的國家，民眾個人資産的杠桿比較高，中國是一個高儲蓄率的國家，對投資的需求比較多，但是在美國對投資的需求比中國弱一些，所以造成了這兩個市場比較大的差異。

　　胡丹：中國存在巨大的增量市場，網際網路金融是巨頭服務客戶的增值點，把它當做服務來看，比如説京東做的白條。中國市場細分領域非常多，每一個細分領域都是浩瀚的機會。當時創立買單俠，又想避開巨頭，所以從藍領來切入。

　　葉大清：美國的消費金融行業包括生態體系發展了上百年，徵信已經做了100多年，他們利用大數據做風控的能力很強，整個行業産業鏈比較專業。我們很多東西剛剛開始做，中國消費金融正處於爆發的時代，創業有很大的機會。

　　大部分人低估了經濟週期的影響

　　王愷：“週期”對於所有消費金融公司既可能是機遇，也可能是危機。金融的週期性會對市場産生怎樣的影響？

　　葉大清：大部分人可能低估了經濟週期對行業或者對企業的影響，因為做消費金融行業的大部分人，銀行出身的人都沒有經歷過，所以無知者無畏，總體上有一些系統性的風險。一些“黑天鵝”事件還是很難預測的，比如説上周英國脫歐對市場産生的影響。我是做風控數據出身的，經歷過金融危機，所以還是有一點危機感的。