●回顧金融創新發展的歷史，每一次金融的歷史變革都與先進的科學技術緊密結合，因此當金融發展到網際網路時代，也必將發生新的金融變革。
●建立網際網路金融治理體系，應該成為我國金融治理體系和金融治理能力建設的重要內容，大力發展網際網路金融，以網際網路金融治理推進中國金融治理體系和治理能力現代化，是金融治理現代化的必由之路。
世界經濟論壇創始人、《第四次工業革命》作者施瓦布認為，建立在數字革命基礎上的第四次工業已經到來，這是一場系統性的深度變革，而用大數據進行決策是這些變革之一。
在大數據、雲計算等技術變革下，我國的金融行業將出現哪些變化？金融監管面臨哪些新挑戰？如何利用大數據進行智慧決策？就這些問題，《經濟參考報》記者專訪了北京市金融工作局黨組書記霍學文。
大數據時代到來
凱文·凱利（Kevin Kelly）被譽為網際網路經濟的預言家，他精準預測Web2.0時代的到來和網路經濟的運作規律。凱文·凱利預言，未來，大數據、雲計算、移動通訊三者相結合的技術進步將激發大數據、深度學習、語音智慧、監控設備、3D列印、人造智慧、P2P、虛擬貨幣等方面的技術突變，而這些正在成為現實。
霍學文認為，人類將迎來大數據時代。現在一年的資訊量已經超過自人類文明開始時積累的所有資訊量之和。未來資訊量的擴張是爆炸性的，將達到我們無法控制的程度。未來的生活都將是可量化的，每個個體自身也將貼上數字化的標簽。
大數據時代的資訊是海量的，結構化數據與非結構化數據並行。如何從紛繁複雜的數據當中提煉出有效的數據，並且用適合的方式展示出來，成為各界必須認真思考的問題。“當下我們大部分的分析工作都是基於傳統的餅狀圖、柱狀圖等二維數據模型進行組建的，而在大數據時代，二維的數據模型只有3個維度進行管理和判斷，完全滿足不了大數據時代需要多維度、複雜關係的數據模型的需求。”霍學文對《經濟參考報》記者表示。
“以前我們做研究做經濟決策，最擔心的是沒有數據作為依據，不能正確地認清事物的發展階段。而現在是海量數據充斥在我們的世界，在機器智慧尚未完成的時候，需要人機交互。數據可視化可以幫助人通過視覺直接感知機器語言與圖形圖像。可以帶來更多的直觀的數據關聯價值。”霍學文説。
但是，資訊孤島問題始終是大數據發揮作用的主要障礙之一。霍學文認為，為解決這一問題需要數據開放。從數據的開放、共用和交互，到價值提取能力的開放，到基礎處理和分析平臺的開放，讓數據如同血液在數據社會的軀體中長流，滋潤數據經濟，讓開放數據的思維成為常態。
未來，大數據的規模會越來越大，大數據經濟價值會驅動大數據産業鏈加速形成。從數據採集、數據存儲、數據處理，到數據分析、數據交易、數據應用，圍繞著這些分工環節將會産生一批大數據生産商、運營商、服務商。
“數據成為資産、行業垂直整合、平臺泛金融化成為商業發展主流趨勢，行業産業鏈條加深加長，促使商業創新模式層出不窮。網際網路創造出新的商業模式，塑造新的經濟形態，創造新的經濟生態空間，加大生産可能性邊界，降低生産成本和融資成本，網際網路基因已經融入到社會運作的底層物質技術結構之中。”霍學文表示，回顧金融創新發展的歷史，每一次金融的歷史變革都與先進的科學技術緊密結合，因此當金融發展到網際網路時代，也必將發生新的金融變革。
技術驅動金融行業變革
縱觀金融史，技術變革一直是金融發展的動力，技術跨越成就金融行業的大變革與大發展。從電報、電話到電腦資訊系統，金融業一直是先進技術的領先應用者，同時也一直受到先進技術的驅動。
“金融與技術就像太極的陰陽魚的兩端，相互追逐，共同發展。當前大數據、雲計算、移動互聯網、智慧終端、通訊技術等現代資訊技術正在加速發展並驅動金融行業的變革與發展，它們重塑了金融競爭規則，使得技術承載的資訊和數據成為新金融時代的核心競爭力。”霍學文表示，未來技術改變的世界有四大特徵：萬物互聯、資訊交互、數據整合、智慧決策。這四大特徵對金融業的未來變革影響深遠，也是我們思考創新金融模式的基礎前提。
技術替代將不斷拓展金融服務的可能性邊界，不斷構建新金融生態空間，不斷演化出多層次金融服務體系，不同的金融模式將服務於特定的群體，市場會根據收益和成本的動態變化選擇不同的商業模式，技術通過驅動不同業務的成本與收益之間的動態調整從而改變金融格局。
由此可見，技術替代是一個連續且複雜的問題，將深刻改變金融結構與金融格局，更替一些落後、高成本、低效率的金融服務模式，但是仍會因為成本、文化、地域等原因保留相當一部分傳統金融服務形態，傳統金融難以替代的功能也會在運用新技術中得以昇華。因此未來的金融模式一定是在技術替代中傳統金融和網際網路金融的融合發展。
霍學文認為，智慧手機的廣泛應用為網際網路金融發展奠定了技術、産品（Apps）和用戶融合創新的基礎，基於大數據的數據挖掘與分析技術開創了網際網路金融新模式，移動通訊與移動網際網路深刻改變金融風險定價與資金配置的方式。金融行業的大發展大變革時代已經來臨。無論是傳統金融企業，還是新型網際網路企業，必然要廣泛應用這些技術，重塑自己的金融服務模式。
“在大數據技術運用於信貸技術前，貸款需要很長時間的審核，尤其是線下取證、財務報表、抵押擔保、審批流程、領導簽批、最後放款等環節，而阿裏小貸根據其內在的大數據信用評估和內控技術，能夠實現實時計算貸款人的信用額度，在信用額度內實現即時放款。這是傳統金融領域是難以想像的。而這種快速放款模式，將成為未來網際網路金融時代的標準配置。”霍學文表示。
數據可視化可以幫助雙方站在同一個平臺上相互模擬、相互評估與相互決策。金融資訊可視化已經成為經濟分析、管理決策、績效評價等工作的必備工具，它將始終貫穿于金融活動的全過程。在技術變革的推動下，金融可視化成為未來發展趨勢。
金融可視化是利用數學演算法、網路技術、數據挖掘、電腦語言等一系列前沿金融科技綜合應用、共同開發的資訊集合顯示成果。技術手段是金融可視化的工具，經濟管理理論是程式設計的基礎。
霍學文認為，金融數據可視化的最大價值並不僅在於直接將數據呈現出來，讓人直觀地感受到數據，而更在於思維模式模式和決策方式的轉變。我們應該利用數據的可視化重新定義金融領域的數據模型，判斷金融價值模型中的爆發點與增長的關聯。
另外，利用大數據進行決策正在成為可能。“在數據整合的基礎上，運用大數據、雲計算技術，將數據清洗，處理，然後輸入模型，就能還原真實世界，得出精準資訊，以此作為決策依據。未來的決策中人主觀因素會弱化，大數據提供的資訊使得決策更加科學智慧化，動態實時化。”霍學文表示。
大數據金融是歷史趨勢
21世紀金融業與大數據、雲計算、搜索智慧、社交網路、物聯網、人工智慧等新興技術深度融合、創新發展，網際網路金融新模式應運而生，必將成為未來金融的載體、平臺與內容。因此，規範發展的網際網路金融是歷史發展的必然趨勢。
傳統金融是以紙質介質為主，人工處理為核心，以人工借助於電腦網路平臺來處理業務。現代網際網路金融是數據介質為主，利用分佈式計算處理數據，以公眾網際網路的全網為平臺，以全網收集的數據來補充內部網整合的數據。大數據金融的典型特徵是將金融活動轉化為智慧數據處理活動，大大降低了人為因素的干擾，提高了風險評估、分析和預警能力。
“網際網路金融就其內容而言是大數據金融，充分利用網際網路形成的海量數據來挖掘用戶需求、評價用戶信用、管理金融風險等。大數據就是網際網路金融的核心資産，對這個核心資産的利用能力決定了網際網路金融的可能性邊界。”霍學文説。
網際網路已經成為經濟運作的底層物質技術結構，因此搭載網際網路的金融模式將成為未來金融發展的主要載體。從金融業的最新發展趨勢可以看出，大數據技術成為風險管理的標準配置、雲計算為金融業務的高效實時處理做出保障、點對點的資源配置方式充分發揮金融職能，越來越多的傳統金融需要這些網際網路金融新模式作為技術載體、資訊載體、業務載體。
網際網路金融具有平臺屬性。平臺通過自我創造、自我發展衍生出金融業務交易平臺、新興技術應用平臺、風險控制管理平臺、金融模式創新平臺、普惠金融服務平臺。網際網路金融對現代金融業的塑造就體現在這些平臺功能之上。
“網際網路金融的發展既是歷史的必然，也是未來新的邏輯起點。既是過去資訊技術對金融深刻影響的延續，也是資訊技術發展到新階段，全新的資訊通訊技術對金融産生革命性影響的開始。我們所能看到的網際網路對金融的影響才剛剛開始，我們看不到的、很難想像到的影響也會不斷到來，尤其是區塊鏈技術的發展對金融的影響正在到來。”霍學文説。
我們到現在還不能説網際網路金融形態已經成熟，網際網路金融現有的探索還只是剛剛開始。網際網路金融的發展還在路上，沒有最好，只有更好。網際網路金融的發展隨著技術的創新和引入，隨著金融服務的挖掘，隨著大數據的不斷積累，隨著金融演算法的不斷提升，隨著監管容忍度的改善，隨著大金融機構不斷把網際網路技術、理念、方法納入傳統體系，網際網路金融對傳統金融的改造，對金融服務的創新，對未來金融業發展的重構，應該説只是開始。
大數據重塑金融監管方式
“我們的金融業態已經發生深刻改變，先進的資訊通訊技術、大數據技術、雲計算技術早已廣泛應用在各種類型的金融企業當中。如果我們的金融監管還是傳統的模式，是難以實現監管的有效性、及時性、低成本性。”霍學文表示。
實際上，當金融業還處於相對初級的階段時，受制于資源有限、成本因素和資訊不對稱，金融監管具有一定的滯後性，監管部門已經很難採取及時的監管措施。網際網路金融的先進技術實際上是提供一個良好的契機，可以讓金融監管發揮更大的效力。先進的資訊系統可以及時檢測金融市場與企業的動態大數據，而電子化的渠道有效地降低監管的搜索成本。多渠道的資訊數據來源可以降低監管面對的資訊不對稱難題，而通過機器學習可以構建智慧監管監測系統。這些資訊化金融監管手段來源於市場，作用於市場，檢測于市場，這是金融監管現代化的必由之路。
霍學文認為，網際網路技術尤其是大數據及智慧技術，將會重塑未來金融監管的方式。以非法集資為例，在網際網路時代不法分子利用網路的虛擬性、廣泛傳播性等特點，通過承諾高收益來吸引廣大投資者。近年來由於經濟形勢下行，非法集資案件頻發，對金融秩序和居民的合法權益造成較大的影響。網際網路技術為打擊非法集資提供了有力的工具，提高金融監管的效率和準確性。
據霍學文介紹，北京市已建成非法集資監測預警平臺併發揮良好作用。就是利用網際網路思維和先進技術手段提高監管能力的典型案例。該非法集資預警平臺的設計包括兩個子平臺：一是對正規金融産品登記的前臺，通過對網站銷售的金融産品的資訊進行登記，做好數據收集工作。産品登記、資訊披露、資金託管是網際網路金融三大監管措施，金融機構將産品的屬地名稱、屬地編號、發行日期、機構編號、産品編號等資訊在平臺上進行登記、備案。二是發現非法集資線索的後臺，用來打擊違法犯罪，守住底線。前臺提供資訊給消費者，後臺打擊非法集資。基本建設思路為：利用網際網路蒐集資訊，運用大數據挖掘、雲計算技術，通過兩次比對、一次干預、最後確認的一系列步驟，實現對疑似非法集資的企業進行不同級別的處置應對。
“具體來講，該平臺根據以往非法集資案例的特徵，綜合合法性、非法集資特徵詞、收益率偏高、負面反饋指數、傳播力這五個維度構建，通過機器學習對每個維度進行自我賦權，最後形成一個‘冒煙指數’。在非法集資特徵詞中，平臺收集盡500個特徵詞，涵蓋面極廣，只有大數據才有這種規模的資訊收集能力。冒煙指數越高，説明越接近非法集資的特徵，監管部門就可以及早監測預警，做到‘打早打小’。”霍學文説，平臺建設成功後，實現六項機制：線索發現機制、線索跟蹤機制、監測預警機制、協調警示機制、監督控制機制、資訊共用機制。
金融是現代經濟的核心。現代金融治理體系，是國家治理體系和治理能力現代化的重要組成部分。霍學文表示，建立網際網路金融治理體系，應該成為我國金融治理體系和金融治理能力建設的重要內容，是我國金融發展的重要組成部分。大力發展網際網路金融，以網際網路金融治理推進中國金融治理體系和治理能力現代化，是金融治理現代化的必由之路。
(責任編輯：羅伯特)
