近日，東莞上市公司搜于特宣佈，將投資5億元設立長三角總部，開展時尚生活産業增值服務的各項業務，在這些業務中包括近年來搜于特在推進的産業鏈金融業務。上個月，東莞企業盟大集團打造的大易有塑——塑化産業價值鏈生態服務平臺全面啟動，其推出的“P2I”産業鏈綜合服務模式，是B2B平臺連結金融服務的入口，將銀行的金融服務導入到産業鏈上的實體經濟當中。
融資客戶的中小型化，勢必需要與之匹配的融資方式和業務模式作為配套跟進，以滿足中小企業的融資需求。而隨著分工的細化和網際網路的崛起，東莞的製造業企業和電商企業也在發力産業鏈金融業務，在助力中小微企業解決融資需求的同時，也實現自身的業務轉型。
A.融資難為産業鏈金融業務提供空間
鏈式金融發端于銀行業，以早期的深發展，現在的平安銀行為代表。平安銀行的供應鏈金融是圍繞核心企業來做文章，繼而延伸到其上下游企業之間，鏈條相對比較長，所涉及到的銀行具體業務或服務項目也比較多，整體來看，確實很有代表性，也為銀行帶來較好的業務增長。
不過由銀行業主導的供應鏈金融具有一定的局限性，其行業覆蓋面相對較窄，而面對不同行業的時候，業務成本和風險控制方面成為銀行在細分行業中開展此類業務的阻礙。從另一方面來看，這也為掌握産業鏈關鍵數據的企業提供了空間。
就傳統服裝行業而言，由於同質化競爭的加劇，整個行業普遍面臨銷售週轉率下降、産品庫存上升、生産要素成本上漲的情況，上下游企業之間資金佔壓的情況比較嚴重，資金緊張的問題長期存在。此外，由於服裝行業供應鏈上的大部分企業規模較小，缺乏有效的抵押資産，從銀行等傳統渠道獲得資金週轉的困難較大。
為此，位於東莞市道滘鎮的上市公司搜于特，去年開始了業務上的戰略轉型，向供應鏈管理、品牌管理及網際網路金融業務轉型。
搜于特方面認為，出於對服裝行業的理解，有能力在有效控制風險的前提下，大力發展商業保理業務，切入供應鏈金融業務，為時尚生活産業的上下游企業提供資金週轉服務，通過切入高附加值的金融服務，開發新的利潤增長點。
去年，搜于特投資設立了全資子公司深圳前海搜銀商業保理有限公司，圍繞時尚生活産業開展商業保理業務，為時尚生活産業的上下游企業提供貿易融資、應收賬款管理及催收、信用風險控制等綜合金融服務。
據了解，基於産業鏈的商業保理業務是一項集貿易融資、商業資信調查、應收賬款管理及信用風險控制與壞賬擔保于一體的新興綜合性金融服務，有利於企業加快資金週轉，降低企業對應收賬款的管理成本和壞賬風險損失。
B.整合産業鏈資源降低流通成本
除了像搜于特這種由傳統製造業企業轉型品牌管理和供應鏈服務的公司涉足産業鏈金融之外，東莞的一些細分電商也在這一領域持續發力，而盟大集團就是其中之一。
今年，盟大旗下的大易有塑攜手銀行正式啟動“塑如意”産業鏈金融業務，以首創的P2I模式，快速融通社會存量資金、倉儲、物流等公共資源，用於服務塑化産業，促進塑化行業現量優質流動資産的流通。
從本質上看，盟大推出的這一服務，正是屬於産業鏈金融的範疇，目前盟大集團已經累計獲得多家銀行共計60億元的綜合授信，這正是其為塑化産業鏈上下游的中小微企業提供金融服務的基礎。
盟大集團總裁、大易有塑CEO李實介紹，與目前B2B平臺大多采用的撮合、自營模式不同，大易有塑從一開始就定位做塑化産業價值鏈生態服務平臺，打造成供需交易流通環節的入口。
而盟大集團力推的P2I（Public to Industry chain）産業鏈生態服務體系，是通過墊資方代理採購或代理銷售的創新交易模式，以産業鏈配套服務結合線上交易平臺共同構建塑化産業價值鏈生態體系。
“我們希望這些服務能夠降低塑化産業鏈內的流通成本，提高流通效率、確保供需交易過程中資金和貨物安全，通過産業鏈生態服務體系去優化重構産業生産力結構以推動全國塑膠化工産業的轉型升級。”李實説。
C.以倉儲質押來防控平颱風險
此外，也不乏P2P平臺涉足産業鏈金融。位於厚街的P2P平臺木頭人最開始是做傳統的木頭貿易生意的，後來企業負責人張克利發現了木材生意的痛點和木材強大的市場需求，成立了專注于解決木材市場商戶資金需求的P2P平臺。
如今，P2P平臺木頭人擁有線上客戶3萬多個，累計投資總額超過1億余元。張克利説，東莞佔珠三角木材市場的産值比例不低，東莞木材市場潛力和需求很大。
張克利説道，在大宗商品的範疇中，木材的價格波動較少，穩定性較高，有利於供應鏈金融的交易和發展。尤其東莞的木材生意以家族生意為主，很多木材商缺乏高效的銷售渠道，針對此，木頭人還將在近期搭建電商平臺，幫助木材商拓寬銷售渠道，提升附加的服務的能力。
張克利説，木頭人一方面專注于上游木材市場，為木材商人提供融資服務，解決融資難的問題；另一方面，木頭人為木材商提供倉儲服務，木材商將木材質押在倉儲物流園，可獲得木材價值的五至七成的現金貸款。
談及倉儲質押，張克利認為這是防控平颱風險的有效辦法。他説，若木材商跑路了或者逾期還款，均可以變賣處置木材控制風險。如今，位於厚街的木頭人倉儲物流園規劃的面積是10萬平方米，第一期3萬平方米已經啟用了，第二期倉儲物流園也即將動工，佔地面積1萬平方米，預計3個月後完工。
此外，大易有塑近日也啟動了“金融倉儲”功能，通過銀行授信及倉單質押等模式為客戶融取資金，質押倉單可獲得貨值72%的融資額度。大易倉儲分為傳統倉儲和産業鏈倉儲，所有倉儲費用都能享受最高30%的補貼。
D.産業鏈金融服務“接地氣”
從業務模式上來看，上述幾家公司各有不同。搜于特旗下的搜銀保理主要通過與時尚産業鏈上的核心企業建立合作關係，為時尚産業鏈中原材料供應商、外協加工商、經銷加盟商等主體提供短期而及時的資金週轉服務。
據介紹，保理融資客戶如為核心企業推薦上游供應商，可向搜銀保理申請辦理應收賬款轉讓或質押融資業務，並經核心企業確認後，核心企業在應收賬款賬期屆滿時，原應向供應商的付款變更為向搜銀保理付款，保理融資客戶向搜銀保理支付融資利息及保理費。
此外，融資業務還同時服務核心企業下游經銷商或者加盟商，以及時尚産業供應鏈體系和時尚産業經銷體系內市場主體。
“基於産業鏈的金融服務，有助於進一步強化公司與産業鏈上眾多企業的聯繫，構建穩健、共用的供應鏈利益共同體，推動公司實現戰略升級，促進行業的健康穩定發展。”該公司負責人稱。
而盟大集團今年推出的“塑如意”是P2I模式下開通的面向塑化行業的“代理計劃”，利用平臺積累的行業資源優勢，通過網際網路技術高效匹配資産與資金，為塑化行業的上下游企業引入銀行等第三方金融機構的“代理方”優質低成本資金，是國內首個為塑化行業量身定制的産業鏈金融解決方案。
東莞市豐碩塑膠貿易有限公司負責人王輝是位85後，接手父親的家族生意已經6年了，對於今年盟大新推出的産業鏈金融服務，王輝很感興趣。
“銀行對我們塑膠行業不太了解，無法準確判斷出我們行業的發展和價值，而民間借貸的成本太高，對於塑膠貿易公司來説，資金週轉的靈活性很重要，大易有塑新推出産業鏈金融服務很‘接地氣’，缺錢可以到平臺上融資，有錢也可以通過代理計劃借給其他公司獲得收益，服務模式很新。”王輝説。
東莞市磊鑫塑膠原料有限公司負責人王四雲告訴記者，現在銀行方面貸款審批很嚴格，一些下游客戶工廠就是因為資金鏈斷裂導致工廠關門的，不是他們拿不到訂單，就是因為資金週轉出了問題，看到這樣的公司關門很可惜。
東莞市銀行業協會副秘書長王文彪認為，細分行業産業鏈金融的服務模式，為銀行能便捷、有效的服務中、小、微企業提供了優質客戶和優良資産，提升了金融服務的效率，降低了金融服務的風險。
■延伸閱讀
産業鏈金融或迎整合潮
中山大學自貿區綜合研究院副院長、嶺南學院財政稅務系主任、教授林江認為，站在供給側結構性改革的角度，去杠桿是重中之重，非銀行類的金融機構為中小微企業提供融資服務是值得讚許的。
林江認為，銀行的體系較為龐大，所需要的程式和流程較為複雜和繁瑣，且受眾有限；而類金融機構相對流程更為靈活，通過大數據搜索功能，一方面擇選出有融資需求的企業，最大限度滿足企業的資金需求；另一方面有效降低時間的成本，提高企業的生産效率。
為何東莞有那麼多做産業鏈金融的企業？林江認為，東莞做産業鏈金融的企業是從2013年、2014年這兩年冒出來的，其數量甚至出現爆髮式的增長，有一哄而起的現象。仔細查看這些供應鏈企業，有些企業規模做不起來，有些則只是在工商局註冊公司，並沒有實質的産業運作。
林江分析，這種現象是由於那兩年東莞製造業開始走下坡路，很多從事製造業生産或者貿易的老闆謀求轉型發展之路，基於過去的經驗和高回報，他們選擇財富效益更高的産業鏈金融。
對此，林江對未來的産業鏈金融産業做出預判，未來，行業將面臨洗牌的現象，將倒掉一批企業，留下來的企業將有以下幾條發展路徑：一是有些企業經過市場的調整，逆流而上，尋找市場的機會；二是有些企業通過兼併重組的方式，將資源和平臺進行重新整合，抱團發展。
南方日報記者 龔名揚 葉永茵
(責任編輯：羅伯特)
