保護投資者合法權益是中國證監會的主要職責之一，是證券期貨監管工作的重中之重。加強投資者教育是投資者保護工作的重要環節，是資本市場健康穩定發展的重要前提，一直以來是江蘇證監局工作的重心之一。近年來，按照中國證監會的部署，我們以推進投資者教育基地建設作為投教工作的著力點，努力把投教基地建設成為投資者保護的一塊重要陣地。

　　一、將投資者教育基地建設成為三大載體

　　無論是在成熟資本市場還是新興資本市場，投資者教育都是監管機關和自律組織的一項重要工作，也是行業促進自身健康發展的一項長期的、基礎性和常規性的工作。在推進行業建立投資者教育基地的過程中，我們堅持把投教基地定位為三大載體，以突出行業投資者教育基地的地位。

　　一是投教基地要打造成投資知識教育的載體。由於證券期貨行業機構能與投資者進行面對面的交流，既了解監管政策、市場形勢和各種投資産品，又了解投資者的投資需求，並且具有專業的投資知識和豐富的投資經驗，所以行業機構打造的投教基地，一定要把投資知識教育作為重點，採用貼近投資者的形式和方式，成為投資知識教育的載體。要讓每個參觀過投教基地的投資者，能夠學會合理地處理和運用錢財，有效地安排個人或家庭支出，在滿足正常生活所需的前提下，進行正確的投資，購買適合自己的各種投資産品。

　　二是投教基地要打造成投資風險教育的載體。每個人的認知能力都是有限的，在投資過程中誰也不可能完全避免誤區的産生，特別是當前網際網路金融風起雲湧之時，投資風險教育顯得尤為重要。但行業機構在進行投資者教育過程中，往往容易誇大投資的收益，縮小甚至隱瞞投資風險教育。因此，在投教基地建設中，我們強調要把投資風險教育作為一個獨立板塊設計規劃，通過風險教育，引導投資者提高理財認識，根據自己的風險承受能力進行投資，用良好的心態去管理財富、享受財富，將風險有效控制在投資行為之前，避免走入誤區。

　　三是投教基地要打造成權益維護教育的載體。由於證券期貨經營機構所有活動都是以市場推介為導向，以創造利潤為目標，從某種意義上説，可能與投資者存在利益衝突情形，提供的教育資料難於保證客觀性，有時甚至存在誤導性，在內容上往往會忽視投資者權益的保護。但權益維護教育是投資者教育的應有之義，投教基地作為行業的品牌，一定要力戒誤導性的投教産品，同時要為投資者提供權益常識教育，提供維權途徑指引，引導投資者在權益受到侵害時，依法合理地維護自己的權益。

　　？二、明確投資者教育基地建設的三項要求

　　鋻於投資者教育的公益性和獨立性要求，從國外的經驗？來看，大多數國家都是由證券監管機構和社會服務性機構作為投資者教育工作的主體。推進行業投教基地建設是我國投資者教育工作的一個創新，但在推進過程中我們要求行業機構必須堅持突出突出公益性、便民性和專業性三項要求便民性和專業性三項原則要求。

　　一是要堅持突出公益性要求。在成熟資本市場，投資者教育最初是由消費者組織、專業的投資教育機構、學校等進行的。但隨著市場的快速發展，投資産品層出不窮，令人眼花繚亂，加強投資者教育、維護投資者合法權益逐步成為監管者的核心職責。同時，投資者教育對公正性和客觀性的要求越來越高，投資者教育的成效對營造公開、公平、公正的資本市場生態環境也起著至關重要的作用。我國行業機構大力建設的投教基地，承載著監管部門的殷切期盼，對行業的健康發展也影響重大，一定要堅持公益性這一要求，不能把投教基地建成以營利為目標的業務推介中心、公司品牌展臺，而是要讓投資者在投教基地體會資本市場的“三公”，體會到一個真正對投資者友善的、公平的資本市場制度體系。

　　二是要堅持突出便民性要求。投教基地是面向社會公眾開放的教育場所，主體主要是廣大中小投資者，因此投教基地建設要突出便民性這一要求。便民性主要是體現在地理方位的便利性、開放時間的便利性和資訊獲取的便利性上。地理方位的便利性要求投教基地交通便利，便於投資者參觀學習，如，華泰證券投教基地就建設在南京繁華的市中心，充分體現了方位的便民性原則；開放時間的便利性要求投教基地以投資者參觀方便為開放原則，有的要求節假日都做到開放；獲取資訊的便利性要求投教基地的産品，要使用淺顯易懂的語言，使中小投資者能便捷地獲取這些資訊，能對投資産品的性質、特性及風險收益有正確的認識。

　　三是要堅持突出專業性要求。由行業機構建設投教基地最大的特點就是專業化。但在體現專業性上，投教基地應該有更高的追求，要能對投資者的群體構成、年齡文化結構、投資心理、投資手法等進行系統的分析，使得投資者教育工作更具有目的性、針對性；要建立投資者風險評估體系，能根據投資者獲取、解讀資訊的能力和風險承受的能力的不同，對投資者進行投資者風險評估，為不同風險承受能力類別的投資者提供科學的、差異化的投資建議，提高投資者權益保護措施的有效性。

　　？三、以“三個結合”統籌推進投教基地建設

　　總體而言，我國證券期貨市場投資者教育的針對性和有效性仍顯不足，特別是有針對性的投資教育和風險教育仍？有差距。投資者教育基地在特殊的歷史階段應運而生，被給予了眾多期待。為了使但投教基地要取得實效，我們提出了“三個結合”的建設要求必須堅持三個結合。

　　一是要堅持標本結合。投資者教育在我國的發展時間不長，目前還缺乏對其內在規律的認識和研究，現行法律法規對投資者教育也尚未形成系統性規定。在建設投資者教育基地過程中，既要加強對基地功能區域規劃、投教産品開發以及投教效果的指導，也應推動行業機構加強對基地教育基礎性制度建設，科學論證，對基地教育內容與形式予以制度化、規範化，形成一套科學有效的投資者教育的體系和標準，增強投教基地運作的實效，同時也為全國投資者教育工作立法積累經驗。

　　二是要堅持虛實結合。按照中國證監會的指導意見，投教基地分為實體投教基地和網際網路投教基地。在實踐中，基地建設要堅持虛實結合，也就是線上線下相結合，實體投教基地應當同時建立網際網路投教基地，虛實投教基地之間，數據資訊同步更新，投教産品適合網際網路傳播。同時，實體教育基地也要把網際網路基地中深受投資者歡迎的産品引入實體，利用好網路技術的進步，低成本、高效率、全方位覆蓋投資者的需求，更好實現投資者教育的目標。

　　三是要堅持動靜結合。我國目前行業投資者教育大多數都是平面、單向、靜止的教育，與投資者的互動不夠，影響了投教工作的實效。在成熟市場，投資者教育更多地是通過互動方式進行，如美國證券業及投資市場協會開發的“股票市場遊戲”模擬證券市場真實投資，是向大、中、小學學生傳授投資知識的投資教學軟體，遊戲具有競賽性質，就取得良好的投資者教育效果。作為投教工作的新陣地，投教基地應做到動靜結合，既要有平面的資本市場發展成就、證券期貨知識等介紹，也要在功能設置上實現與投資者教育的互動，特別是要通過網路，提供更多的雙向或多向的互動，實現投資者的自我教育、自我管理、自我服務，提升投資者教育工作績效。

　　投資者教育基地建設雖然才剛剛開始，但其在保護投資者合法權益中發揮的作用已經開始顯現。隨著投教基地建設經驗的積累，基地的投教産品將會越來越豐富，教育的效果將會越來越明顯，在投資者教育中的地位將會越來越重要。相信投資者教育基地一定會成為我國投資者權益保護機制中的一道靚麗風景。

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