■第二看臺

　　近來，多地出臺禁止首付貸的政策。上海銀監局23日發佈，針對稽查中發現的問題，決定自4月25日起暫停轄內各商業銀行與6家房地産仲介的業務合作1個月；對於違反個貸業務受託支付要求的工行靜安支行、中行臨沂路支行等7家商業銀行營業機構，決定自4月25日起暫停個人住房貸款業務2個月，並責成對相關人員內部問責。

　　各地區陸續叫停首付貸

　　3月份，央行行長周小川、副行長潘功勝從展業資質、資金來源、風險揭示、銀行KYC及風險控制等角度分析了部分P2P網路借貸平臺開展首付貸業務存在的風險和問題，並明確表態叫停此業務。

　　此後，深圳市金融辦、網際網路金融協會先後發佈通知，對深圳地區首付貸情況進行摸底，嚴禁企業開展高杠桿房貸業務； 3月25日，上海樓市新政“滬九條”提出，銀行應加強對購房人首付款的核查，購房人申請貸款時應承諾首付款為自有資金，違反承諾則作為失信行為納入公共信用資訊服務平臺。

　　所謂首付貸，顧名思義就是買房的首款湊不齊，通過一些渠道貸款借錢湊齊。而這些借款，主要由仲介機構、網際網路金融平臺、小貸公司和擔保公司來提供。由於這部分貸款資金來源不確定，存在一定的金融風險，而受到了監管部門的關注。

　　對於各地區叫停“首付貸”，易觀智庫金融研究中心分析師沈中祥表示：“首付貸是針對首付需求這塊的産品，由於首付墊付比例較低，在一定程度上加劇了資金杠桿效應，使得處於貸款尾端的銀行機構房貸風險較難把控。”

　　而就在前幾天，北京市網貸行業協會在其官方網站上發佈《關於清理“首付貸”類業務的通知》（以下簡稱《通知》），北京網貸行業協會稱，為了引導和督促協會各會員、觀察員機構嚴守資訊仲介定位，依法合規經營，防範法律、合規、經營等各種風險，要求各機構立即開展自查自糾，自即日起全面清理、停止新增“首付貸”類業務，存量業務妥善消化和處置。

　　類似首付貸産品也被禁

　　《通知》下發後，對於依然開展或者變相開展“首付貸”類業務的機構，一經發現將依據協會章程和行業自律公約，將相關線索移交監管部門處置。

　　實際上，在各地監管部門和行業協會的推動下，P2P平臺首付貸業務已陸續下架。據盈燦諮詢研報顯示，有20家P2P網貸平臺以對接首付貸資産為主要業務，不過在央行明確表態後，已有17家停止首付貸相關業務。

　　據了解，北京地區曾發佈首付貸産品的平臺僅有搜易貸和理財范等幾家平臺。

　　4月19日，筆者還查詢相關平臺了解到，20余家曾經從事首付貸業務的平臺已經悉數暫停了該業務。發現這些平臺均無類似首付貸産品線上。

　　搜易貸內部人士也對筆者表示，平臺早已停掉和下架了首付貸相關産品。但是對於現在的房價上漲，房源短缺等現象會完全杜絕類似“首付貸”産品出現嗎？

　　“一二線的房源本身屬於一個緊缺的狀態，但卻不缺乏房地産的投資者，再加之房價的上漲，可能會導致這方面資金的需求徹底斷絕，那麼，可能會換一種方式出現的。”一位行業人士認為。

　　買房還需理財規劃

　　《通知》表示，為了引導和督促協會各會員、觀察員機構嚴守資訊仲介定位，依法合規經營，防範法律、合規、經營等各種風險，請各機構立即開展自查自糾，自即日起全面清理、停止新增“首付貸”類業務，存量業務妥善消化和處置。

　　有業內人士也曾表示，網貸行業協會叫停首付貸業務更多的是從降低行業金融風險、去杠桿的角度考慮，也是為了配合監管部門宏觀調控和促進行業健康發展。其一部分原可能是由於一些平臺做的太過火，加劇了“首付貸”事件的發展。

　　其實，首付貸可以加倍放大融資半徑的資金杠桿，尤其是在一二線城市，將會加劇房産泡沫，最後可能會引起系統性金融風險，最終損失的還是投資人的利益。對於這種“首付貸”換湯不換藥的現象，業內人士認為，可以建立監管的長效機制，如舉報機制等加強行業監管，另一方面，各地區的行業協會也能在其中起到積極的作用，通過行業自律、自查等方式進行；再者網際網路企業也應加強自身的經營，增強經營合規性。

　　沈中祥對筆者説：“如果作為年輕人，購房應衡量自身的經濟實力，通過家庭籌資、中長期的理財、投資規劃完成購房願望。”