隨著中産階層的壯大，中國家庭或家族資産配置、財富積累需求也在與日俱增。在中國經濟轉型，以及中外經濟、文化愈加頻密來往的大背景下，如何做好長遠的財富規劃，以實現個人和家庭財富的穩定增長及持續傳承？

　　4月23日，在深圳舉辦的一場“宜信財富全球資産配置與家族財富傳承高峰論壇”上，記者就上述問題採訪了肯尼迪家族代表帕特裏克·肯尼迪（Patrick J·Kennedy）先生和宜信財富高級副總裁詹惠敏·帕特裏克·肯尼迪1967年出生於美國，他是肯尼迪家族第三代傳人，其家族至今已經傳承了四代。眾所週知，肯尼迪家族不僅是一個顯赫的政治世家，更是傳奇的財富世家。據媒體透露，該家族在過去70年財富積累了10億美元。 ●南方日報記者 歐志葵 黃倩蔚 深圳報道

　　家族資産怎樣穩健增長

　　南方日報：美國經濟也有波動週期，肯尼迪家族資産怎樣獲得穩健增長和保值？

　　肯尼迪：我爺爺是在美國1930年重大經濟危機之前賺的錢，初始家族財富都是在美國經濟大蕭條前積累了財富。他賺錢後投資美國股市，但又在股市大崩盤前將這些錢從股票市場撤了出來。我們家族覺得，在股票市場上賺錢就像賭博一樣，有比較大的風險。而且當時美國的資本市場，尤其股票市場，法律政策和監管制度都不完善。

　　經濟蕭條後，美國羅斯福總統就提出，美國要對整個股票市場進行監管。羅斯福總統請我爺爺參與制定股市規則，他是美國第一任的證監會主席。現在投資人在股票市場投資，就有相對成熟體系規範。

　　我祖父賺錢後，考慮怎麼把財富傳承和保值，他的選擇就是把所有財富進行多樣化投資，在不同的領域進行資産配置，最主要的投資類型還是房地産類。房地産是一個有形的固定資産類，可以為家族的財富獲取較多較穩定收益。

　　南方日報：在資産配置方面，貴家族目前在各領域的規劃，是怎麼樣的一個比例？

　　肯尼迪：關於在資産投資分配比例的問題，肯尼迪家族在房地産之外的其他領域，嘗試資産配置的多元化。我們家族聘請了很多有能力的資産管理人，為家族資産配置規劃中進行多樣、豐富組合，具體涉及的領域包括能源領域、健康領域、科技領域以及房地産領域，每個領域裏面投資比例分別是多少，我們會請教並且聘用專業的經理人。

　　具體如何分配和投資比例，投資人會根據我們家族財富的需要做出不同安排，比如是投資在比較穩定、收益率略低的債券領域，還是投資在風險比較大、回報高的對衝資金領域，還是其他領域，這由我們在一定階段對於財富和資産投資的需求決定的。

　　我認為，作為投資，不可能全部的資産都投入在比較長期性的産品中，這個流動性比較差，我們對投資的長短期分配也有一定的考慮。

　　中國人海外投資兩個方向

　　南方日報：中國高凈值人群對財富增值和傳承也有需求，你們認為國內的家族投資管理還有哪些值得向美國學習和改進的地方？

　　詹惠敏：中國高凈值人群的財富管理才剛剛開始，而美國的財富管理模式已經有上百年曆史了，相對來説較成熟。我比較感同身受的是，美國的財富管理機構和從業者，受託人的責任方面履行得比較好。他們會將自己所管理的錢，當成是自己親人的最後一筆錢來盡心管理，從你的角度、你家族角度考慮問題，而不是説為自己賺錢的角度去考慮問題，出發點不一樣。

　　第二個是在專業能力提高上，美國很有學術氣氛，行業裏的人會兢兢業業地研究如何把資産和財富管理做得更好，在相對自由的氣氛下進行辯論，包括也有很多專業記者去發現問題。在研究、辯論過程當中，保障體系將越來越完善，從業人員的職業素養和從業人員的能力也在不斷地提高。這些領域對中國財富管理髮展都很有借鑒意義。

　　肯尼迪：體系的透明度可使得很多在美國的投資人享有福利，專業人士通過比較透明的體系和制度，使得他們能夠看清，並建議客戶以怎樣的比例進行資産規劃，能夠完成受託人所希望的財富傳承和保值目標。

　　南方日報：中國人的資産越來越多“走出去”，和歐美人來比，歐美的對外資産配置比例可能比重較高，而我們相對處於初級階段。中國人全球資産配置，目前在哪些領域表現突出？

　　詹惠敏：確實，現在中國高端富裕人群對於海外的資産配置比重越來越看重，但是在世界範圍內我們還是算低的。即使跟南韓和中國台灣相比，我們海外資産配置比重也比他們低，中國人在這方面才剛剛開始。目前中國全球資産配置，盯住的領域僅僅是房地産，在國外，投資房地産是一個很好的方向。但除此之外，其實還有很多的資産可以投資，比如説像VC/PE風險投資、比如説早期的高科技投資，今天國際上許多的高科技創新都來自於美國。像這種早期的，比如説像科技金融類的投資，我們完全可以參與。