■ 深圳特區報記者 鄒媛

　　近幾年，網貸行業以網際網路金融創新者的姿態，實現了爆髮式增長，但在監管逐步完善的行業背景下，許多平臺正處於業務模式和發展方向探索的十字路口。專家指出，對品牌和用戶都有足夠積累的龍頭平臺而言，綜合理財業務模式將成為轉型方向；但對數量更多的一般平臺而言，結合自身資源優勢和品牌特點，從業務模式的合規性、渠道或資産方面的差異化等方面定位，反而有望創造彎道超車的機會。

　　業務合規化：O2O運營模式

　　專家認為，O2O運營模式，即線上與線下相結合的模式，當是各類網貸平臺的首選。線上是指投資人和投資接受人通過平臺發佈資金供求資訊、資訊撮合配對、簽訂合同並進行資金劃付；線下則是通過擔保集團對項目提供盡職調查、風控評級、保後管理等服務，確保項目優質、安全。採用線上融資擔保平臺的模式，一方面保證了平臺的業務，在原融資性擔保牌照的經營範圍和監管範圍內，業務合法合規；另一方面也增加了融資資訊發佈和交易的便利性。

　　專家指出，從平臺運營角度看，這種與大型擔保公司合作的模式不僅可解決融資項目問題，還可借助這些國有擔保機構基於自身的風控要求，進一步篩選出更優質的融資項目。

　　“ 但O2O模式也並非萬能，對操作不規範的企業有可能借此設立‘資金池’。”盈燦諮詢分析師彭吉辰表示，針對資金安全性問題，平臺的解決方案是採用銀行直連的模式託管資金，投資人無需充值和提現操作，投資資金及回款資金將直接進入項目賬戶及投資人的個人銀行卡，平臺完全觸碰不到資金。

　　渠道專業化：將金融場景化

　　據介紹，場景化金融就是將金融需求與各種消費場景進行融合，將金融服務融入到吃、穿、住、行的日常生活和生産中。場景化金融可看作是“網際網路+”的二次疊加，即“網際網路+消費+金融”，其核心功能是在特定環境下進行資源的時間和空間配置，從而實現資金融通。

　　“場景化金融需要平臺有過硬的技術實力和數據分析建模的能力，將移動端金融産品嵌入場景。” 彭吉辰表示，場景化金融一方面將借貸兩端完全線上化，另一方面平臺可利用自身的移動端優勢，通過大數據徵信和移動互聯網技術，開發基於手機端的借款還款、風控催收全流程，在用戶體驗和效率上取勝。

　　資産全球化：海外跨境資産

　　網貸行業在國內生存壓力越來越大，平台資産端逐漸放眼全球。2013年，新聯線上在新加坡及台灣設立海外分部；2015年3月，點融網獲得以渣打銀行領投的逾2億美元；陸金所公佈了海外市場拓展計劃，宜信2015年下半年在美國上市。一時之間，平臺開拓海外市場的話題被迅速點燃。

　　專家認為，從現在涉足海外佈局的平臺來看，一種模式是對接海外平臺，讓境內投資者能夠以基金形式投資海外的網貸産品；另一種模式就是設立自己的境外機構，打通境內外資産。前種模式對於平臺來説操作比較簡單，但合規方面比較容易被質疑；後種模式則對於平臺本身的海外背景要求比較高，操作複雜，但一旦打通，就能引入海外的優質資産和低成本的資金，解決目前國內行業內資金成本高的問題。