東山精密（002384）2月22日晚間發佈非公開發行股票預案，公司擬以不低於15.93元/股的價格發行不超過2.82億股，募集資金總額不超過45億元，用於收購美國納斯達克上市公司MFLX公司100%股權，以及補充流動資金。東山精密股票于2月23日開市起復牌。

　　東山精密此次非公開發行股票的一大亮點即為收購美國最大的柔性電路板製造商。根據方案，東山精密將通過全資子公司香港東山，在美國特拉華州投資設立一家全資子公司Dragon Electronix Holdings Inc.（即“美國控股公司”），並通過美國控股公司于美國特拉華州投資設立一家全資子公司Dragon Electronix Merger Sub Inc.（即“合併子公司”）。合併子公司與MFLX公司將於交割條件全部滿足後依據美國特拉華州相關法律進行公司合併。MFLX公司將作為合併後的存續公司，並成為東山精密的一家間接全資子公司。本次合併完成後，MFLX公司的普通股股票將從美國納斯達克退市。

　　根據合併協議，MFLX公司的每股合併對價為23.95美元，較該公司最近一年股票均價19.59美元/股溢價22%，交易總價預計約為6.1億美元（約合39.84億元人民幣）。東山精密此次擬投入39.84億募資額用於收購，但由於募集資金到位時間與實際支付本次收購資金的時間不一致，公司擬通過自籌資金先行支付。

　　據了解，MFLX公司主要從事柔性電路板（FPC）和柔性電路組件（FPCA）的設計、生産和銷售，致力於為客戶提供滿足當今可移動電子設備複雜設計需求的整體解決方案。該公司于1984年10月成立於美國加利福尼亞，2004年在特拉華州重新成立並在納斯達克上市。

　　MFLX公司是全球專業柔性電路板和柔性電路組件最大的供應商之一，根據Prismark的統計結果，MFLX公司以6.3億美元的産值在 2014年全球PCB製造商中排名第27位，在專業FPC製造商中排名第5位，收購後的MFLX將成為國內最大的PCB和FPC廠商之一。

　　MFLX公司的營業收入主要來源於移動市場，終端産品包括智慧手機、平板電腦和家用電子産品。最近兩年，智慧手機市場收入佔MFLX公司的營業收入比例維持在70%左右，是其主要營業收入來源。作為一項新的增長點，MFLX公司從2015年開始大力拓展可穿戴設備和汽車零部件領域。

　　財務數據顯示，MFLX公司2015年實現營業收入6.37億美元，實現凈利潤4508.2萬美元。

　　近年來，以智慧手機、平板電腦等移動電子設備為首的消費類電子産品市場高速增長，極大地推動了作為其主要連接配件的FPC 市場發展。

　　東山精密主營業務涵蓋精密金屬製造和精密電子製造兩個領域，其中精密電子製造業務主要服務於消費電子、LED照明等行業，主要産品包括LED器件、觸控面板和LCM模組，其中，觸控面板和LCM模組主要應用於智慧手機、平板電腦等消費電子領域。(記者 岳薇)