東山精密董事長袁永剛年內減持套現5.6億 擬溢價五成耗資3.85億受讓安德利控制權

　　溢價超五成受讓安德利(603031.SH)實控權，東山精密(002384.SZ)實控人之一袁永剛A股事業版圖進一步擴張。

　　前日，安德利公告稱，公司控股股東、實控人陳學高擬以26.7857元/股的價格，將其持有的安德利1438.08萬股股份(對應公司股份比例12.84%)轉讓給金通智匯投資管理有限公司(以下簡稱“金通智匯”)，轉讓總對價為人民幣3.85億元。

　　同時，本次轉讓完成後，陳學高將放棄所持上市公司的全部剩餘股份(即上市公司38.53%股份)表決權。

　　本次交易完成後，袁永剛夫婦將接替陳學高成為安德利實控人。

　　長江商報記者注意到，除了有著東山精密實控人之一、董事長的身份之外，袁永剛目前還持有元力股份(300174.SZ)10.35%股權和帝瀚環保(833412.OC)6.32%股權。

　　有意思的是，今年以來，袁永剛密集減持東山精密股票，累計減持套現5.57億元，同時高比例質押所持兩家A股上市公司股權。

　　而本次交易中，相較於安德利停牌前股價而言，袁永剛接盤價格溢價率超過五成。

　　易主公告釋出後，上交所火速對安德利下發問詢函，對金通智匯受讓公司控制權的目的、資金來源等方面展開詳細問詢。

　　陳學高擬3.85億出讓控制權

　　9月23日晚間，安德利公告稱，公司控股股東陳學高同意于無限售之條件具備前提下，依法將其持有上市公司1438.08萬股股份(對應公司股份比例12.84%)以26.7857元/股的價格協議轉讓給金通智匯，轉讓總對價為人民幣3.85億元。同時，陳學高承諾在本次股份協議轉讓完成後放棄其剩餘全部股份表決權，並以此出具《放棄股份表決權承諾函》。

　　本次交易實施前，陳學高持有安德利5754萬股股份，佔安德利總股本的51.37%，為安德利控股股東、實際控制人。

　　本次交易完成後，金通智匯將成為公司單一擁有表決權份額最大的股東，即公司的第一大股東。上市公司未來的實際控制人將變更成為金通智匯的實際控制人袁永剛夫婦。

　　長江商報記者注意到，此次股份轉讓中，安德利每股價格相較于公司股價而言溢價不少。

　　以安德利停牌前股價17.2元/股粗略計算，此次交易中標的股份溢價55.7%。昨日復牌後，安德利開盤漲停，但此後一路走低，收盤報16.5元/股，下跌4.13%。

　　需要注意的是，為實施本次股份轉讓，陳學高此前作出的減持承諾需要得到上市公司董事會、監事會、股東大會審議變更或豁免。

　　公告顯示，陳學高曾出具“在其所持公司股票鎖定期滿後2年內，若公司股價不低於發行價，將累計減持不超過所持公司股份總數的15%，且減持不影響其對公司的控制權”的承諾。

　　公司表示，鋻於陳學高股權質押比例、金額較大，相關債務即將到達償付期限。若上述債務不能按期償還，預計將會對上市公司及中小股東利益構成不利影響。

　　截至今年上半年末，陳學高累計質押所持公司股份4450萬股，佔其所持公司股份總數的77.34%，佔公司總股本的39.73%。

　　對此，上交所要求安德利結合轉讓控制權的具體原因，説明相關承諾的變更或豁免是否符合相關規定，相關承諾是否確已無法履行或履行承諾將不利於維護上市公司權益及其依據，以及相關承諾的變更或豁免是否損害上市公司及其他股東的利益。

　　需要注意的是，上市三年來，安德利的經營業績也持續在走下坡路。

　　2016年至2018年，安德利分別實現營業收入15.41億元、17.05億元、18.03億元，同比增長5.74%、10.69%、5.73%；凈利潤分別為4554.93萬元、3867.04萬元、585.82萬元，同比減少0.31%、15.1%、84.85%。

　　今年上半年，安德利實現營業收入9.31億元，同比增長1.8%；凈利潤1142.7萬元，同比增長0.43%。

　　受讓方袁永剛為東山精密實控人之一

　　此次擬受讓方金通智匯，其背後實控人袁永剛來頭也不小。

　　長江商報記者注意到，袁永剛為已上市九年半的東山精密控股股東、實控人之一，並擔任東山精密董事長。

　　值得一提的是，前日晚間東山精密披露的袁永剛的減持進展，今年8月15日、16日和9月23日，袁永剛以大宗交易的方式共減持公司股票839.58萬股，套現1.68億元。

　　加上此前已減持的部分，粗略計算，今年年內袁永剛已累計減持東山精密股份3813.32萬股，套現金額達5.57億元。

　　與此同時，袁永剛也存在高比例質押。簡式權益變動報告書顯示，截至目前，袁永剛直接持有東山精密2.17億股股份，佔公司總股本的13.5089%；其中已質押1.89億股股份，佔公司總股本的11.7972%，佔其所持公司股份總數的比例為87.3288%。

　　除了東山精密之外，袁永剛目前還持有元力股份(300174.SZ)和帝瀚環保(833412.OC)股份2532.6萬股、270萬股，持股比例分別為10.35%、6.32%。

　　據元力股份半年報，截至今年上半年末，公司二股東袁永剛已質押所持公司股份2532.59萬股，質押率接近100%。

　　高比例質押所持A股上市公司股份，且近期減持動作頻頻，袁永剛仍高溢價接盤安德利的真實目的也令市場質疑。

　　在對安德利的問詢函中，上交所也要求公司説明金通智匯取得上市公司控制權的目的，股權轉讓的定價依據，是否包含控制權溢價，收購公司股份的資金來源，後續的增減持計劃以及是否存在向上市公司注入資産的計劃。

　　此外，上交所要求安德利説明陳學高及其關聯方是否存在未清償對公司的負債、未解除公司為其負債提供的擔保等損害公司或其他股東合法權益的情形，本次股權轉讓對公司主營業務和經營管理穩定性是否可能産生不利影響。