2015年6月中旬以來，證監會與公安機關、央行等密切支援配合，緊密跟蹤股市大起大落背後興風作浪的各種力量，快速反應、精準打擊

　　■本報記者 朱寶琛

　　對於資本市場的違法違規行為，證監會的態度一直是零容忍。2015年，證監會繼續“利劍出鞘”，力嶄資本市場“毒瘤”，取得了良好的法律效果、社會效果和市場效果。

　　業內人士表示，稽查執法已經成為證監會依法治市的最直觀、最有力的保障，增強監管市場威懾力和公信力的最有效、最直接的手段，也是防範化解系統性金融風險的最堅實、最穩固的後盾，以及促進、夯實資本市場基礎制度的最有力的推手。

　　據了解，2016年，隨著監管轉型的持續推進，特別是股票發行註冊制改革的推出，以嚴格執法為重點的配套措施將及時跟進，證監會將持續提升稽查執法能力，始終嚴厲懲處違法違規行為，大力提高違法違規成本，堅決履行“兩維護、一促進”職能，為各項重點任務保駕護航，切實保障我國資本市場穩定健康發展與投資者合法權益。

　　對違法行為零容忍

　　執法高壓態勢有增無減

　　“任何違反資本市場法律法規、破壞資本市場公平、公開、公正秩序，損害投資者合法權益的違法違規行為都是證監會嚴厲打擊的對象。”證監會表示。

　　2015年以來，稽查系統圍繞證監會“聚焦監管轉型，提高監管效能”的年度中心目標，立足市場改革發展全局，動態調查打擊重點，快速查處各類型大案要案。整體上看，全年辦案數量大幅上升，辦案週期大幅壓縮，案件類型更為多樣，執法力度顯著提升。

　　數據顯示，2015年，證監會系統共受理違法違規有效線索723件，較上年增長明顯，新增立案案件共計345件，同比增長68%；新增涉外案件139起，同比增長28%；辦結立案案件334件，同比增長54%。

　　同時，2015年案件辦理同比大幅縮短。以已辦結的立案案件為例，案件調查週期平均為86天，較上年減少40天。尤其是在“證監法網”第七批針對股市一場波動期間操縱市場的案件，取得了“當月部署，當月完成，部分案件當月移交處罰”的突出成果。

　　2015年，證監會對各類違法違規行為持續保持高壓態勢。數據顯示，截至2015年12月31日，證監會累計對288名涉嫌當事人採取限制出境措施，凍結涉案資金37.51億元，金額為歷年之最。向公安機關移送案件55件，通報犯罪線索50余起。移交處罰審理案件273件，對767個機構和個人作出行政處罰決定或行政處罰事先告知，同比增長超過100%，涉及罰沒款金額54億余元，超過此前十年罰沒款總和的1.5倍。

　　針對此前二級市場交易類違法線索佔比高，各類機構經營執業類違法線索偏少的問題，證監會積極主導以問題和風險為導向的深度專項檢查，促進有關機構規範運作，增強相關線索的發現能力。

　　業內人士認為，稽查執法對各個領域、各類主體的全面覆蓋，踐行了嚴格執法、公正執法、文明執法的工作要求，詮釋了對違法違規的“零容忍”。

　　出手快與準

　　嚴打股市異動期間違規行為

　　2015年6月中旬以來，證監會與公安機關、央行等密切支援配合，緊密跟蹤股市大起大落背後興風作浪的各種力量，快速反應、精準打擊。一系列的執法行動對於及時回應各方高度關切、迅速平復市場異常波動，遏制惡意違法行為起到了積極作用。

　　編造傳播虛假資訊同樣危害嚴重，一是破壞市場誠信環境；二是虛假資訊經過發酵傳播會破壞市場正常運作機制；三是在市場特殊環境下，一則虛假資訊可能在輿論環境中産生蝴蝶效應，渲染恐慌情緒。因此，對於這類行為必須予以嚴厲打擊。

　　針對2015年上半年股市快速升溫期間各類虛假資訊大肆氾濫的形勢，證監會于上證指數邁過5000點當日（6月5日）集中部署了“證監法網”第四批16起案件，主要針對擾亂資本市場資訊傳播秩序的五類違法違規行為；6月中旬股市發生異常波動後，證監會又會同公安機關重點查處了多地媒體炒作“股民跳樓”不實消息等案件。在行刑密切合作、同步推動下，部分案件依法移送公安機關，部分案件陸續發佈處罰情況，對網路謠言形成了強大震懾與遏製作用，執法強度與密度被媒體評價為“在中國股市歷史還是首次”，有力規範了市場資訊傳播秩序。

　　為及時發揮事中事後監管在極端情況下進行風險處置的作用，在2015年7月12日發佈《關於清理整頓違法從事證券業務活動的意見》這一指導性文件後，證監會組織系統稽查力量即刻分赴恒生電子、銘創、同花順核查。根據核查發現的違法違規種類多、涉案主體類型多、涉眾性強、市場高度敏感等情況，證監會研究制定了“統一部署、批次進場”的工作思路，快速完成了對5家證券期貨公司、3家配資仲介平臺公司以及8家配資公司的調查工作。

　　據介紹，這批案件及時遏制了各類市場主體以“鑽空子”、“打擦邊球”形式非法開展證券業務經營活動，確保證券市場平穩健康運作，及時回應投資者對股市異常波動的質疑。

　　針對6月下旬市場異常波動背後興風作浪的違法分子，為及時回應市場和社會各方關切，證監會稽查部門牽頭組織市場監察與監管執法力量，對可疑交易行為迅速展開4批復盤篩查和9輪專項核查，陸續鎖定一批涉嫌違法線索，主要針對在股市異常波動期間的重要交易日、關鍵時點、重點賬戶，濫用資金、技術、資訊等優勢，通過各種不正當手段操縱市場的行為。一方面，證監會將部分重大犯罪線索及時移送公安機關，雙方密切協作推動案件進展。另一方面，證監會先後部署60起案件作為“2015證監法網專項執法行動”案件統籌安排。

　　此外，證監會還持續對上市公司資訊披露違法違規、上市公司高管違規減持、短線交易保持高壓態勢。

　　業內人士表示，證監會的這一系列重拳直擊股市異常波動期間的各類違法違規行為，有利於維護市場的公開、公平、公正，維護市場健康、有序運作。

　　“證監法網”利劍出鞘

　　全方位打擊違法犯罪行為

　　“從被動等待轉變為及時主動介入，從打擊個案轉變為重點遏制類案，從稽查單兵作戰轉變為聯合多部門協同作戰模式，從保密式封閉執法轉變為與市場互動式開放執法”，這是證監會去年4月底啟動的“2015證監法網”專項執法行動提出的執法新理念。

　　面對特定類型與領域違法違規高發頻發、社會呼聲高漲、稽查資源相對緊張的客觀形勢，證監會決定集中優勢資源開展“2015證監法網專項執法行動”，主動回應市場和社會各方關切，形成有效威懾，切實提升執法效能。

　　據介紹，“證監法網”專項執法行動，線上索發現環節主動出擊，深挖市場危害嚴重、社會反映強烈的典型違法違規線索，在調查取證環節凝聚各方合力，限時快速突破批次案件，在調查認定環節把握違法違規本質、統一認定標準，推動各批案件快速、公開處理。

　　業界認為，這體現了新市場條件下，“打擊有重點、行動有速度、案件有結果、執法有威懾”的稽查執法新特點。客觀上看，“證監法網”提升了案件查辦成效與執法威懾，並自凝聚系統監管合力、積極回應市場關切、推動執法機制建設，以及在股市異常波動前後穩定、修復、建設市場方面發揮了不可替代的積極作用。

　　《證券日報》記者了解到，從2015年4月末至7月初，“證監法網”分別針對全市場綜合類、新三板領域、以市值管理名義操縱市場、造謠傳謠及IPO、並購重組環節資訊披露的特定類型、特定領域違法違規，集中部署5批次共計60起案件。6月中旬後，A股指數在前期大漲基礎上頻現大幅波動，針對擾亂市場秩序的突出問題及暴露出的主要矛盾，“證監法網”順勢而動，分別針對場外配資領域違法違規和操縱市場行為，部署3批次共計60起案件。

　　“證監法網”共計120起8批次案件目標明確，重點突出，特色鮮明，對股市快速上漲與大幅異動各階段主要違法違規始終保持強力打擊，形成持續震懾與遏制效應。

　　“法網恢恢、疏而不漏”，“證監法網”上百起案件基本實現了對各種案件類型、各類涉案主體、各個市場板塊的全覆蓋。

　　同時，“證監法網”對各類反應強烈、危害嚴重的違法違規展開快速、嚴厲、精準的批次打擊，對維護市場秩序、保護中小投資者合法權益、化解市場風險聚集、穩定投資者預期發揮了積極作用。

　　業內人士表示，“證監法網”作為證監會監管轉型中的“粘合劑”，在凝聚各方共識、引導執法資源配置的同時，客觀上推動監管重心、方法和模式發生進一步轉變，是探索建立事中事後監管新機制過程中的重要步伐。