2015年以來，證監會稽查執法系統圍繞證監會“聚焦監管轉型，提高監管效能”的年度中心目標，立足市場改革發展全局，動態調整打擊重點，快速查處各類型大案要案。中國證券報記者最新獲悉，截至12月31日，證監會累計對767個機構和個人做出公開處理，同比增長1倍以上，涉及罰沒款金額達54億元，相當於此前十年罰沒款總和的1.5倍。

　　業內人士認為，2015年證監會稽查執法系統案件查辦數量、效率及處罰力度均得到大幅提升，同時基本實現了打擊“全覆蓋”；從實踐來看，執法力度空前，執法效果明顯，“深化監管轉型”及“提升執法效能”已經成為證監會依法治市的兩大核心關鍵詞。

　　相關人士透露，2016年隨著監管轉型的持續推進，特別是股票發行註冊制改革的推出，以嚴格執法為重點的配套措施將及時跟進，證監會將持續提升稽查執法能力，始終嚴厲懲處違法違規行為，大力提高違法違規成本，為證監會各項重點任務保駕護航。

　　執法高壓持續 辦理效率提升

　　2015年，圍繞稽查執法這一基本職責與核心工作，證監會以監管轉型為引領，以嚴厲打擊違法違規活動為重點，以“2015證監法網”行動為抓手，以創新工作機制為保障，高頻率、高強度持續分類分批打擊典型、重大違法違規行為，稽查執法工作的針對性、及時性和有效性得到較大提升，取得了良好的法律效果、社會效果和市場效果。

　　2015年，稽查執法部門的案件查處數量大幅增長，違法違規懲處力度明顯增加，執法高壓態勢有增無減。去年12個月內，證監會系統共受理違法違規有效線索732件，較上年增長明顯，新增立案案件共計345件，同比增長68%；新增涉外案件139起，同比增長28%；辦結立案案件334件，同比增長54%。累計對288名涉嫌當事人採取限制出境措施。凍結涉案資金共計37.51億元，金額為歷年之最。向公安機關移送案件55件，通報犯罪線索50余起。移交處罰審理案件273件，對767個機構和個人作出行政處罰決定或行政處罰事先告知，同比增長超過100%，涉及罰沒款金額54億余元，超過此前十年罰沒款總和的1.5倍。

　　如果罰沒力度的明顯增長表明瞭震懾效應，那麼案件辦理週期的大幅縮短則彰顯了效率的提升。以辦結的立案案件為例，平均辦理週期不足百日，較2014年同期縮短32%。尤其在“證監法網”第七批針對股市異常波動期間操縱市場的案件，取得了“當月部署，當月完成，部分案件當月移送處罰”的成果，平均辦理週期不足一月，這對於辦理人員相對緊缺的稽查執法力量來説，較為難得。

　　新型案件涌現 實現打擊全覆蓋

　　從已公佈的相關案件來看，涉及主機板、中小板、創業板、新三板等多個板塊，既有證券市場的案件，也有期貨市場的案件。案件的涉嫌違法行為類型廣泛，既有違反資訊披露要求的資訊欺詐行為，也有違反公平交易原則的內幕交易、操縱市場等禁止交易行為；既有證券期貨基金經營機構違反經營規範要求的違法行為，也有仲介機構違反勤勉義務的執業違法行為；既有傳統典型的證券期貨欺詐行為，也有利用市場業務創新的新型違法行為。

　　相關人士介紹，從傳統案件類型看，2015年1-12月，證監會繼續對內幕交易、利用未公開資訊交易保持高壓態勢，立案調查共計85起，對超比例持股立案調查53起，案件數量維持高位。

　　同時，積極踐行以資訊披露為中心的監管執法理念，不斷加大對上市公司資訊披露違規的打擊力度，對資訊披露違規及證券期貨服務機構違法違規立案調查共計61起，佔比18%，同比增長53%。針對影響市場秩序的突出問題，重點打擊懲處操縱市場案件，立案調查共計71起，案件數量創下近三年來新高，佔比達到21%，同比增長373%，其中又以資訊操縱、濫用程式化交易操縱、濫用融資融券操縱等新型操縱案件為重點。對非法經營證券業務、非法諮詢立案調查24件，規範市場經營秩序。

　　值得注意的是，證監會在2015年首次將編造、傳播虛假資訊、證券公司新三板違規開戶、私募基金違法違規等類型案件納入執法視野，並積極發揮個案輻射效應，規範資本市場資訊傳播秩序，規範新三板市場運作，保護投資者合法權益，達到“以點帶面”的打擊效果。

　　從個人主體看，除了上市公司實際控制人和機構相關從業人員之外，少數社會個人和散戶炒家也有涉案，其中不乏知名度高、影響力大的“牛散”及“私募明星”。

　　相關專家指出，從2015年實踐來看，任何違反資本市場法律法規、破壞市場“三公”秩序、損害投資者合法權益的違法行為，都已經成為證監會依法嚴厲打擊的對象，通過實現打擊的“全覆蓋”，相關部門積極拓寬了案件類型，詮釋了對違法違規的“零容忍”，也形成了越來越廣泛的威懾力和影響力。

　　深化監管轉型提升執法效能

　　知情人士介紹，近年來，我國資本市場案件持續快速增長與執法資源相對不足的矛盾日益尖銳，新型案件不斷涌現與打擊覆蓋面不足的問題也逐漸突顯。在資本市場違法違規高發期、監管轉型攻堅期和健全體制機制關鍵期“三期疊加”的特定階段，為切實推動監管轉型，切實提升執法效能，證監會在強化常規執法工作的同時創新了工作思路和方案，于2015年4月啟動了“證監法網專項行動”，線上索發現環節主動出擊，深挖市場危害嚴重、社會反映強烈的典型違法違規線索，在調查取證環節凝聚各方合力，限時快速突破批次案件，在調查認定環節把握違法違規本質、統一認定標準，推動各批案件快速、公開處理，體現了新市場條件下“打擊有重點、行動有速度、案件有結果、執法有威懾”的稽查執法新特點。

　　相關分析認為，新方式實際上折射出證監會稽查執法思路的多方面轉變。首先，從打擊“個案”轉變為重點遏制“類案”；其次，從“被動等待”轉變為及時主動介入；第三，稽查執法從單兵作戰模式轉變為聯合多部門協同執法；第四，從封閉式內部執法轉變為市場互動式開放執法。

　　從其270天的實踐效果來看，“2015證監法網”開創了案件成批快速處罰、移送、發佈的稽查執法新格局，對不法分子形成持續、有力震懾，為監管制度完善提供系統案例，成為穩定、修復、建設市場的有機組成部分。相關數據顯示，專項行動共計8批120起案件(佔全年立案案件的35%)中，截至1月15日，已辦結102件，移送公安機關12件，移交處罰審理71件，同時移送公安和審理5件，辦結率達85%，成案率近九成。在立案案件平均調查週期(自案件啟動至移交處罰)降至86天的基礎上，“證監法網”案件更是實現了64天的平均調查週期。在加大執法力度的同時，切實加強執法宣傳工作，向市場傳導嚴格執法的強烈信號，在批次案件線索核查、部署、進場、突破、移送的各個節點，發佈類案進展動態資訊十余次,劃清違法紅線，傳遞清晰信號，迅速形成聲勢，在案件作出處罰後公開處理，密集發佈數十起案件處罰情況,形成強力威懾，加強有效遏制，及時回應各方關切。

　　總體上看，稽查執法已經成為證監會依法治市的最直觀、最有力的保障，增強監管市場威懾力和公信力的最有效、最直接的手段，也是防範化解系統性金融風險的最堅實、最穩固的後盾，以及促進、夯實資本市場基礎制度的最有力的推手。證監會相關人士透露，2016年隨著監管轉型的持續推進，特別是股票發行註冊制改革的推出，以嚴格執法為重點的配套措施將及時跟進，證監會將持續提升稽查執法能力，始終嚴厲懲處違法違規行為，大力提高違法違規成本，堅決履行“兩維護、一促進”職能，為證監會各項重點任務保駕護航，切實保障我國資本市場穩定健康發展與投資者合法權益。