近年來，P2P借貸平臺的非法集資案件頻發，截至2015年11月30日，3464家被監測的P2P借貸平台中有近46%的“問題平臺”，甚至部分平臺設立的目的便是騙取投資者的資金，這不僅損害了社會公眾的利益，更是擾亂了正常的金融秩序。我國現階段P2P借貸平臺的主要投資者為尋常百姓，投資規模較小，判斷和承受風險的能力較低，一旦陷入非法集資的陷阱，代價將會十分沉重。當下，投資者亟需提高對問題平臺的識別能力，以防落入非法集資的陷阱。

　　目前，人民銀行對“以開展P2P網路借貸業務為名實施非法集資行為”作了較為清晰的界定：

　　第一類是理財資金池模式。即一些P2P平臺通過將借款需求設計成理財産品出售給放貸人，或者先歸集資金、再尋找借款對象等方式，使放貸人資金進入平臺的中間賬戶，産生資金池。此類模式下，平臺涉嫌非法吸收公眾存款罪。

　　第二類是不合格借款人的非法集資風險。借款人在平臺上以多個虛假借款人的名義發佈大量虛假借款資訊（又稱借款標），向不特定多數人募集資金，這些借款人的行為涉嫌非法吸收公眾存款罪。

　　第三類則是典型的非法集資。即個別P2P平臺經營者發佈虛假的高利借款標募集資金，並採用在前期借新貸還舊貸的龐氏騙局模式，短期內募集大量資金後用於自己生産經營，有的經營者甚至卷款潛逃。此類模式涉嫌非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪。

　　認清了“問題平臺”的主要運作模式後，我們將教您五步看清涉嫌非法集資的P2P平臺：

　　第1步：認清主體資質。首先要認清平臺的合法性，查看其網站是否有ICP備案。其次，註冊資本較少、平臺經營時間較短、主動承諾保本保息且無擔保、平颱風險資訊與項目資訊模糊、資金去向不透明的P2P借貸平颱風險較高，容易涉嫌非法集資。

　　第2步：看清業務人員身份。目前，保險公司大多禁止行銷員推銷非保險金融産品。行銷員推銷非保險金融産品多是假借公司名義謀取自身利益，建議客戶購買前撥打保險公司客服電話核實相關情況。

　　第3步：查詢借款人資訊是否真實、齊全。投資者要對借款的企業有初步的了解，可以通過全國資訊公示系統查詢借款公司註冊資訊、經營情況等，避免陷入空殼公司集資詐騙的陷阱。

　　第4步：觀察借款模式是否清晰、風險是否分散。越是層層包裹的借款模式越是容易隱藏風險與騙局，建議不要投資看不懂的理財産品。有的平臺宣稱有銀行級別的風控，即使銀行也做不到零壞賬，其可信度會有多高呢。

　　第5步：了解利率是否極端。現階段，我國合法經營的P2P平臺利率基本與同期銀行貸款利率持平或略高，一些“問題平臺”會以高額年收益作為誘餌（比如高於20%）吸引投資者上鉤。

　　現階段，我國P2P平臺魚目混雜，監管也有待完善，投資者應加強自我保護，擦亮眼睛，做一個理性的投資者，避免陷入非法集資的陷阱。（郝再麗）