外幣理財升溫 家庭資産配置應注意什麼？
- 發佈時間：2016-01-20 10:32:03 來源：福州晚報 責任編輯：羅伯特
■新華社
近段時間，外幣理財市場比較活躍。基金業協會剛剛公佈的數據顯示，截至去年12月底，我國市場上共有QDII基金101隻，基金份額比11月底增長11.38％，凈值總額也環比增長近10％。外幣銀行理財産品預期收益率水漲船高，投資海外市場的QDII基金銷售旺盛……業內人士認為，這一現象表明中國普通投資者開始關注資産全球配置。
好買基金研究總監曾令華介紹：“‘出海’的QDII産品由於不佔用個人換匯5萬美金的額度，同時近幾個月來投資美元等固定收益類QDII表現也比較好，因此，這類理財産品很走俏。”
博時基金相關人士介紹説，博時大中華亞太精選股票型基金、博時亞洲票息收益債券型基金、博時標普500等博時基金旗下8隻QDII基金已經停止申購。
國家外匯管理局數據顯示，博時基金擁有6億美元QDII額度，這意味著近40億元人民幣的額度售罄。相關公告顯示，目前市場上共有37隻QDII基金限制申購，其中暫停申購的有9隻，餘下均為暫停大額申購。國泰基金公告稱，投資美國市場的國泰納斯達克100指數基金也暫停了50萬人民幣以上的大額申購。
銀率網數據顯示，目前人民幣中長期産品的收益水準在4.6％左右，而美元理財産品的平均預期收益率僅為1.87％。
“以半年期理財産品比較，美元理財産品和同期的人民幣産品相差近3個百分點，也就是説半年內美元兌人民幣貶值超過3％，這筆投資才划算，否則，半年投資美元理財産品就是虧損的。”銀率網分析師閆自傑表示。
此外，不同的“出海”QDII基金投資標的也不同，目前市場上的主要類型一般是被動指數型、主動管理偏股型和債券型。投資範圍偏重美國、歐洲新興市場和香港市場。“國內基金公司發行QDII都以投資美國、香港的中概股、H股為主，或是中國企業在海外發行的債券，基本都與中國經濟綁在一起。”曾令華認為，即便是美元份額、美元計價，但許多QDII基金重倉的是在國外的中國公司的股票或債券，很少配置真正意義上的國際化公司資産。
業內人士表示，普通投資者可把外幣理財産品作為家庭資産配置的一個渠道，但應該注意風險，儘管美元存有加息預期，但還有不確定因素。上海某外資銀行理財經理表示，其經手的不少美元理財産品有過虧損業績，不同管理人、不同銀行産品收益差異較大。“由於我們的産品主要投資美股，還配置部分美債，因此收益波動比較大。”
麻省理工學院斯隆商學院教授倫道夫·科恩最近在上海表示，居民家庭理財需要通過多元化配置，才會達到更好的結果。但資産配置要全球化，要跨區域化，並且類別要跨資産化。
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