過去的一年，資本市場在曲折波動中穩步發展。梳理證監會系統和證券期貨行業的工作可以發現，2015年資本市場改革卓有成效，主要體現在多層次資本市場建設、資本市場雙向開放、監管轉型、稽查執法和投資者保護等領域。

　　成績一：推進多層次股權市場建設，穩步提升投融資功能，有力支援實體經濟發展。

　　2015年，證監會研究制定註冊制改革相關規章規則，改進新股發行制度，優化再融資審核機制，提高審核效率，完善並購重組配套融資政策，推進優先股試點。數據顯示，全年共有220家企業完成首發上市，融資1578.29億元，分別同比增長76%和136%；399家上市公司完成再融資發行，融資8931.96億元，同比增長31%；上市公司並購重組交易2669單，交易總金額約2.2萬億元，同比增長52%。“新三板”市場新增掛牌公司3557家，融資1216.17億元，分別同比增長193%和821%。

　　與此同時，加快公司債券市場化改革，修訂發佈公司債券發行與交易管理辦法及配套規則。全年交易所市場共發行公司債券21622億元，同比增長418%；發行資産支援證券2092億元，同比增長1209%。交易所市場債券餘額39972億元，其中公司信用類債券餘額24419億元，同比分別增長55%和30%。

　　期貨及衍生品市場功能得到拓展。啟動上證50ETF期權交易試點，開展10年期國債期貨、上證50和中證500股指期貨交易，推出錫和鎳期貨品種，推進原油期貨上市各項準備工作，啟動“期貨+保險”、“期貨+保險+銀行”等試點，對服務“三農”發揮了積極作用。

　　成績二：積極穩妥推動資本市場雙向開放。

　　去年證監會推進境外上市審批制度改革，取消境外上市財務審核和A/H定價限制。推進境內企業以優先股、可轉債等創新方式在境外融資。全年共核準69家境內企業境外首發和再融資申請，同比增長82%；融資454億美元，同比增長23%。成立離岸人民幣證券産品交易平臺。推動內地與香港基金産品實現互認，完成首批互認基金的産品註冊。

　　穩步推進合格境外機構投資者（QFII）資格審批，擴大人民幣合格境外機構投資者（RQFII）試點機構範圍至瑞士等16個國家和地區，總投資額度超1萬億元。落實建立更緊密經貿關係安排（CEPA）承諾，支援證券期貨經營機構設立境外子公司。啟動境外企業發行人民幣債試點，2家試點企業已完成非公開發行16億元公司債券。

　　成績三：推進監管轉型，深化行政審批制度改革，加強事中事後監管。

　　深化行政審批制度改革方面，全年取消12項行政審批事項，包括8項行政許可審批和4項非行政許可審批事項。本屆政府成立以來，證監會累計已取消27項和4項中的部分情形，取消比例達到40%。加大行政審批公開力度，對首次公開發行股票、再融資、並購重組以及公開發行公司債券審核中的意見全部公開。全年主動公開資訊6329件，辦理依申請公開資訊408件。

　　加強事中事後監管方面，優化資訊披露監管制度，實施上市公司分行業監管試點，穩妥有序實施新退市制度。加強非上市公眾公司監管。完善債券市場風險防控機制。以問題和風險為導向對證券基金期貨經營機構及其從業人員開展專項檢查，強化對私募基金的監管執法和自律管理服務。全年累計對281家次上市公司採取行政監管措施，對92家次證券基金期貨經營機構和48人次從業人員採取行政監管措施，對190多家有風險隱患的私募基金管理機構進行現場檢查或非法集資排查，對141家網際網路非公開股權融資平臺進行專項檢查。

　　成績四：強化法治建設和稽查執法，嚴厲打擊違法違規行為，加強投資者保護工作。

　　繼續推動證券法修改、期貨法制定、上市公司監督管理條例及私募投資基金管理暫行條例制定工作。繼續推進資本市場法律實施規範體系建設，共出臺規章12部、規範性文件31件，集中清理規章、規範性文件35件。全面清理涉及證券期貨經營機構的限制約束類部門通知、函、指引，廢止172件並向社會公佈。

　　針對市場關注熱點及苗頭性違法問題，及時介入、快速出擊，打擊各類違法違規活動，稽查執法威懾力顯著增強。全年共受理違法違規有效線索723件，新增立案調查345件、同比增長68%。開展“2015證監法網”專項執法行動，集中部署8批次共計120起重大典型違法違規案件。全年移交處罰審理案件273件，對767個機構和個人作出行政處罰決定或行政處罰事先告知，同比增長超過100%，涉及罰沒款金額逾54億元，超過此前十年罰沒款總和的1.5倍。

　　投資者保護工作取得新的進展，建立健全投資者權益保護機制。實施“公平在身邊”專項活動，貫穿和帶動全年投資者保護工作。全年處置1.6萬件舉報，12386熱線處理各類投資者訴求近10萬件。系統內完成調解1900起糾紛，解決爭議涉及金額超過1億元。