2015年，對於中國銀行業來説，是充滿機遇又迎來多方面挑戰的一年，經濟下行，銀行凈利潤增速放緩，存款保險制度實施，大額存單發行，利率市場化逐漸推進。金融業的發展，向來只有不斷變化。接下來的2016年，中國銀行業將會發生哪些變化？本報記者整理了多家銀行業機構和業內人士對明年銀行業發展形勢的預測。 綜合整理 記者馮云云

　　1步入凈利增速“零時代”

　　利率市場化接近完成，影子銀行重新萎縮，實體貸款需求不振，中間業務收入渠道枯竭，業內人士表示，這些因素無一不在迫使中國銀行業從2016年開始進入利潤零增長時代。

　　上市銀行三季報顯示，五大國有銀行的業績不夠亮麗，今年前3季度，五大行凈利潤總和超7000億元，其中，工商銀行實現凈利潤最多，達到2217.61億元；建設銀行以1915.57億元凈利潤緊隨其後；農業銀行和中國銀行的凈利潤分別為1532.10億元和1378.74億元，五大行中，凈利增速超過1%的為交通銀行，其餘四大行均跌破1%，國有銀行凈利增速“零時代”正在逼近。

　　而以往業績增長較快的中小銀行，也表現乏力。股份制銀行中，平安銀行以13.04%的凈利增幅居首，成為惟一一家實現兩位數增長的股份行。

　　北京師範大學金融研究中心主任鐘偉近日曾在公開場合預測稱，2015年銀行業可能出現約3%的賬面利潤增速，“之後2—3年中銀行業的大致格局是，整體利潤零增速，業績分化加劇，不良資産雙升，資本補充困難，行業並購重組提速，銀行控股漸成主流。”鐘偉表示，如果説産能過剩行業大多屬於政府干預下在次貸危機後三年擴張過快的行業，那麼符合政府干預和急劇擴張的銀行，主要是中小城商行。

　　分析師毛軍華認為，盈利的巨大差異表現在地方性城商行生息資産增速維持在20%以上，大行則停留在個位數；股份行、城商行手續費及佣金收入同比增速高達30%以上，而國有大行僅為個位增幅，甚至出現負增長。

　　2城商行上市潮來襲

　　受經濟“三期疊加”影響，商業銀行目前普遍處於收入結構調整、不良資産激增的情況，對於體量較小、業務模式單一的城商行而言，資本補充壓力更是不言而喻，種種跡象表明，2016年，選擇IPO成為城商行補充資本的首選。

　　實際上，2015年以來，已經有多家城商行陸續公佈了A股上市意圖。江蘇銀行首發申請在7月獲得通過，已經登陸H股的徽商銀行、哈爾濱銀行也重新計劃A股上市。隨著IPO的重啟，城商行上市潮也再次洶湧來襲。

　　證監會此前公開發行的股票資訊披露系統顯示，除江蘇銀行外，目前有包括徽商銀行、貴陽銀行、成都銀行、杭州銀行、上海銀行和盛京銀行6家城商行，常熟農商行、江陰農商行、吳江農商行、張家港農商行和無錫農商行5家農商行都在排隊等IPO上市。

　　而謀求A股上市的銀行還遠不止這些。除近期宣佈謀求IPO 的西安銀行，河北銀行在今年8月的股東大會上宣佈，將今年3月制定的H股上市計劃轉為A股上市。

　　證監會於今年5月底發佈了關於中小商業銀行發行上市的指導，被看做是城商行IPO的“窗口指導”。此後的7月1日，江蘇銀行首發申請獲得通過，成為8年來最接近登陸A股的城商行。

　　城商行都在集體謀求通過IPO 緩解資本壓力，並希望借助上市來度過資産品質加速下行的“寒冬”。一位券商投行人士此前接受北京一媒體採訪時就表示，隨著IPO 發行新規的調整與註冊制改革的推進，2016年或將成為城商行集中衝刺A股的一年。

　　不過也有專家坦言，地方銀行上市很緊迫，但是這麼多銀行都指望上市救急也是不現實的，目前的行情下，排隊的城商行還需要做“持久戰”的準備。

　　利潤增速下滑、資産品質惡化，已是銀行業不可避免的趨勢，由此帶來城商行上市後的估值自然很難提升。以在港股上市的重慶銀行、哈爾濱銀行、徽商銀行為例，3家銀行H股截至11月16日收盤價分別為5.7港元、2.34港元和3.41港元，分別破發5%、19%和3.7%。其中重慶銀行上市後便破發，一度跌至4.65港元。

　　3銀行或收緊信用卡業務

　　2016年，各銀行信用卡跑馬圈地時代成為歷史，將逐漸步入提升“服務和品質”的良性發展階段。

　　2015年以來，世界經濟復蘇不及預期和國內經濟形勢持續下行，截至第三季度，GDP同比增速破7，僅為6.9%。宏觀經濟形勢不容樂觀，各行各業自然受到牽連，銀行業也不例外。

　　隨著經濟下行壓力加大，銀行累積的風險正逐漸凸顯。銀監會披露的前三季度監管數據顯示，三季度商業銀行不良貸款率“連續第9個季度”攀升至1.59%。其實，一些銀行的不良數據比發佈的數據要高得多，出於自身排名、監管、評級考慮，銀行通過表外資金投資等方式把不良貸款從表內轉到表外去。

　　央行發佈的“三季度支付體系運作總體情況”顯示信用卡逾期環比增長13.93%。由於銀行信用卡不良率持續惡化，為了防範風險，商業銀行必定加大監管力度狠抓風控。有金融網站就預測，接下來的一年，各銀行將提高發卡門檻和降低授信額度來收緊信用卡業務，完成信用卡發卡“由量到質”的轉變。事實上，從2015年開始，有些信用卡發行量達到一定規模的大銀行，在佈局信用卡業務時就較之前更理性了，有的銀行甚至從2013年開始，就緊縮信用卡的發卡力度，並通過降低額度或者停卡等方式，清理不良資産客戶。

　　業內人士表示，出於風險監控，銀行將收緊信用卡業務，但這並不代表不發卡，而是“發卡將變理性”，而且也不代表所有銀行都會收緊信用卡業務，有些信用卡體量較大的銀行，在前兩年已經開始收縮，個別小銀行，因為信用卡體量較小，或許能會以較高的速度向前發展。

　　4低利率時代仍持續

　　2015年，央行5次降準降息，2016年，這樣的態勢會結束嗎？專家的答案是，NO！

　　在經過了2015年“狂轟濫炸”式的降息降準之後，2016年貨幣政策看什麼就成為市場及機構預測的焦點問題。其中，降準降息仍是機構預測的主要項目。

　　業內人士認為，2016年，央行降息的空間還有，在通脹溫和可控的狀態下，在經濟轉型升級的特殊時期，在一定時期內維持負利率狀態是比較好的選擇，這既可以讓企業獲得較低的融資成本，也有利於促進民間在創業、創新上的資金投入。

　　專家表示，降準等數量型工具仍會在2016年被頻繁使用，在存款準備金考核標準改革之後，當前的存準率仍處於較高水準，為了給結構性改革營造適宜的貨幣金融環境，適時適度降準仍有必要。

　　中國銀行12月7日發佈的“2016年經濟金融展望報告”也支援這一觀點，報告中也稱該行預計2016年中國低利率時代將持續，貨幣供應保持總體充裕。

　　出於對市場情緒的回應，野村證券中國首席經濟學家趙揚預計，在貨幣政策方面，2016年央行將2次下調基準利率，同時4次降低準備金比率，也有分析人士預計2016年將會出現1次25個基點的降息和4次50個基點的降準。

　　儘管預計的降息和降準的次數不同，但是無論如何，2016年低利率時代仍將持續。

　　花旗利率分析師此前也預測稱，明年的全球經濟前景正變得愈發黯淡，美國有可能陷入衰退，中國亦可能成為首個把利率降至“零”的主要新興市場經濟體，零利率時代或許將進一步刺激內需和消費，也將對中國人根深蒂固的儲蓄習慣提出挑戰。

　　無獨有偶，瑞銀近日也發佈研報，透露中國央行在2016年將進一步降準。