在不斷降息、“資産配置荒”的大環境下，業內人士依然看好2016年壽險業的發展勢頭。同時，在費改政策的推動下，壽險保障型業務佔比將會高於今年。而且，低利率環境將凸顯保險産品的保障功能。目前，寶寶類産品收益紛紛跌破3%，銀行短期理財産品收益跌破5%，而壽險産品仍然維持著4%—5%的結算收益，在銷售渠道更具吸引力。本刊記者張璐綜合整理

　　車險費率降低賠付率走高

　　近日，中國保險行業協會首次發佈中國機動車輛保險市場發展報告(2014)(以下簡稱《報告》)。報告指出，第二批的12個試點省市也已經確定，將於2016年1月1日正式實施。“參照國際上的經驗，可以預見，商業車險市場的競爭將會加劇，費率降低，賠付率將會走高。”

　　《報告》指出，兩大變化或將對車險經營格局産生深遠影響，兩極分化的情況或將進一步加劇。一方面，商業車險條款費率管理制度改革正在逐步推進，第一批6個省市的試點表明，車險改革使消費者普遍獲益，市場運作穩中向好。另一方面，隨著各項準備和測試的推進，“償二代”將在不久之後正式實施。這一新的監管規則將促進財險公司調整業務結構，在新的管理框架下，車險業務的風險計量更為合理。

　　網際網路保險大行其道

　　目前我國網際網路保險保費收入佔全部保費收入的比重為4.2%，其中財産險網銷佔比7.02%，人身險網銷佔比2.71%，與其他國家相比還有進一步提高的空間。銷售渠道入口則會進一步向場景化方向發展，場景化的渠道入口本質上是精準定位潛在消費者。不僅如此，保險産品將向個性化和定制化方向發展，網際網路對産品設計的影響將進一步加深，大數據、社交網路等將凸顯更多的作用，基於車聯網數據的UBI保險、基於健康數據的個性化健康險、基於社交網路的C2B定制化保險等將普及應用。

　　值得注意的是，《研究》 指出理賠、服務環節也會升級，目前已經有網際網路保險公司從保單管理、理賠服務等層面開始切入了。

　　萬能險翻雲覆雨

　　伴隨著萬科與寶能係的爭鋒，萬能險火了！一方面，萬能險近年來獲得了快速發展，今年前10月，其保費收入超過6000億元，超22家險企的萬能險保費收入佔總保費收入的五成以上。另一方面，期限錯配、退保門檻過低等質疑聲音也蜂擁而來。

　　然而，2016年即將來臨，險企向來對業績“開門紅”的重視歷來已成習慣。萬能險的一夜爆紅也引起了監管部門的重視。這是由於險企為了保證收益水準，保險公司一方面投資收益高的非標資産，一方面積極配置股票舉上市公司牌。本身這些高現金價值的萬能險産品配置非標資産就存在期限錯配現象，如果産生流動性風險加之險資在股市中被套牢這將進一步加劇流動性風險，引發流動性危機。

　　即便如此，大紅大紫的萬能險也未必會從此一蹶不振。

　　險企大打“健康牌”

　　2015年可以稱得上是保險行業的“政策年”，在今年發佈的諸多政策中，健康險稅優政策的推出不可忽視。隨著“健康中國”被寫入“十三五”規劃，業界認為保險業大有可為，未來專業健康險公司或是健康管理公司有望擴容，健康險業務將得到大力發展。

　　目前國內有5家專業健康險公司，包括較早成立的人保健康、崑崙健康、和諧健康、平安健康，以及2014年12月保監會批復開業的太保安聯健康。

　　2014年6月，保監會正式批准陽光人壽投資控股陽光融和醫院，成為險企投資成立醫院的首個案例。今年9月，泰康人壽斥資50億，獲得南京仙林鼓樓醫院80%股權，擁有中國險企第一張公立三甲醫院牌照。

　　此外，新華保險已先後在西安、青島、濟南等城市建立了12家健康管理中心，目前新華卓越健康公司將引入戰略投資者。

　　保險産品將更受歡迎

　　2015年，保險行業獲得如此好的利潤跟投資收益向好密不可分。6月底以來，資本市場快速下行，但是即使如此，今年前三季度行業平均收益率仍比上半年高。保監會相關負責人預計，到今年年底，保險資金運用收益率有望創下金融危機以來的新高。

　　公開數據顯示，2012年保險資金運用收益率為3.39%，2014年行業利潤突破2000億元高峰的保險業，資金運用收益率達到6.3%。而今年前三季度，保險行業資金運用平均收益率已達到5.92%。

　　今年以來，央行多次降息。“利率下行的情況下，會使得保險公司保單收益降低，利潤下降，如果投資再不好，就有可能會出現虧損。”一位業內人士表示。

　　與此相對應的是，保險機構的資産配置將更加多元化。不動産、境外資産等另類投資處於增長的態勢，還有很大的上升空間。