擔憂透支風險

　　京東白條“身份”再遭質疑

　　隨著招商銀行、交通銀行相繼暫停京東白條的信用卡還款通道，曾被指責為“先上車後補票”的白條再次面臨質疑。爭議焦點就是白條的真正身份，這款被京東金融自己定性為賒購、卻被商業銀行和業內視做貸款的産品，是否會將風險轉嫁給銀行？此次招行、交行叫停白條信用卡還款，又是否會引發其他銀行跟隨？白條的身份何時能真正定性？

　　關注：白條信用卡還款通道遭關閉

　　近期，部分網友反映，自己的京東白條不能用招行信用卡和交行信用卡還款了。一位用戶表示，之前一直用招行信用卡給京東白條還款，但最近突然不行了，延誤了還款期限，造成很大不便。另一位使用者則表示：“先是招行，再到交行，京東白條難道被封殺了？”

　　對此，北京商報記者從京東金融方面獲悉，上述兩家銀行的信用卡還款通道確實已經關閉。至於會不會恢復，該人士則沒有給出回應。

　　招商銀行給北京商報記者的回應是，京東白條是一款貸款産品，用信用卡還貸款不合規。據悉，該行是在9月初採取的措施，9月20日正式關停。

　　對於關閉的原因，招商銀行相關人士進一步解釋道，商業銀行個人信用卡(不含服務“三農”的惠農信用卡)透支應當用於消費領域，不得用於生産經營、投資等非消費領域。京東白條是京東商城提供給客戶的一款貸款産品，不屬於信用卡消費的範疇。

　　而另一家商業銀行人士對北京商報記者表示，京東白條作為京東金融的個人信用支付産品，為客戶提供最長30天延期付款或者3-24各月分期付款兩種不同消費付款方式以及一定的信用額度，産品功能與信用卡極其類似，為信貸産品。而客戶在使用京東白條消費後，如選擇用銀行信用卡進行還款，屬於“以貸還貸”行為，存在合規風險，因此自今年9月該行發現信用卡用於白條還款後與京東金融進行溝通，要求京東關閉該行信用卡用於京東白條還款業務。

　　不過，仍有不少銀行的信用卡對京東白條“敞開懷抱”。北京商報記者測試後發現，給京東白條還款時，若使用快捷支付，工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、民生銀行、廣發銀行、華夏銀行、光大銀行、郵儲銀行、江蘇銀行、杭州銀行、平安銀行、中信銀行、上海銀行、浦發銀行15家銀行的儲蓄卡和信用卡均能付款；北京銀行和南京銀行僅支援信用卡還款；招商銀行、交通銀行、興業銀行和寧波銀行則僅支援儲蓄卡。而在網銀還款時，也有16家銀行的信用卡支援還款。

　　身份：信貸與賒購之爭

　　事實上，京東白條是早于螞蟻花唄落地的網際網路賒購産品。2014年2月，京東白條便已在京東商城內測，次月，支付寶和騰訊試圖推出虛擬信用卡業務，但隨即遭到央行叫停，而京東白條則順利存活。原因在於京東白條實質上是京東的應收賬款，消費産生以後，京東不墊付資金，而是計入應收賬款，通過賬期的管理實現用戶提前消費。

　　相比于螞蟻花唄完全由螞蟻小貸出資的做法，京東白條的定性有些複雜。為了搶佔市場，京東金融不斷拓展白條場景，校園白條、旅遊白條+、安居白條+等産品相繼出現，令白條的“身份”變得模糊。京東金融內部人士曾告訴北京商報記者，在白條業務中，一部分是通過應收賬款管理實現提前消費，而另一部分則是京東旗下小貸公司負責出資。

　　對於銀行對白條“信貸”的定性，京東金融方面對北京商報記者的回應是，京東白條本質是賒購，是京東商城應收賬款，屬於商業信用行為，不是信貸類産品。任何創新事物的發展都不是一帆風順的，很多情況下會遭到誤解甚至排斥。

　　不過，這一説法並未得到研究人士的認可。融360理財分析師劉銀平對北京商報記者表示，京東白條是指京東推出的一種“先消費、後付款”的支付方式，在功能上等同於信用卡，所以如果用京東白條延遲付款後再用信用卡還款是一種“用信用還信用”的行為，這種行為確實違規，雖然還沒有被監管層明令禁止，但卻是遊走在灰色地帶。

　　中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼在接受北京商報記者採訪時表示，雖然京東金融方面表示白條屬於賒購産品，但從實際功能上來看，授信、透支、還款、分期等特徵可以認定為類似貸款或信用卡之類的産品，本身就是以信用評定作為實現提前消費的門檻，因此，以信用卡還款確實存在風險。

　　根源：透支風險轉嫁給銀行

　　從發展路徑來看，網際網路金融一向是以快速創新、場景不斷疊加為優勢，京東白條業務也明顯體現出這一特點，而這或許是令金融機構顧慮的原因。

　　除了旅遊、租房等場景，京東白條還被用於眾籌。目前，京東眾籌平臺上已有多款産品能用京東白條進行支付，例如此前上線的8H趣睡床墊，除無私支援檔位外，眾籌用戶均可使用白條進行支付，10元以上檔位可以使用白條進行分期支付，且每個眾籌用戶每天最多支付3筆，每筆不超過2000元。

　　而賬期延長的方式，更是令商業銀行擔憂。熟悉信用卡的人都知道，當前商業銀行的信用卡免息期可以達到53-56天，而京東白條可以提供30天免息，如果操作得當，兩者疊加，持卡人可以有長達80余天的免息期。而北京商報記者從京東金融方面獲悉，如果用戶使用白條分期付款，一樣可以用信用卡還款，無形之間又拉長了實際還款時間。

　　另一方面，白條存在的套現風險，也是銀行無法監控到的。在網路搜索引擎輸入“京東白條”字樣，就會出現很多從事套現的平臺、個人仲介、商戶的推廣資訊。為了防範風控體系，各種套現攻略也應運而生，例如在與套現仲介商定好金額和費率之後，仲介會給套現者一個連結，這時不要第一時間打開連結，而是根據仲介提供的關鍵詞先在京東搜索一下，點開幾個連結，模擬真實購買的環節，最後再打開套現者提供的頁面。

　　京東金融方面也承認，一些不法仲介通過各種網路渠道發佈消息，招羅有套現意願的用戶，聲稱一定能幫忙“搞出錢”，並聯繫提供套現業務的商家，三方隱蔽合作，試圖躲過白條風控套出錢來。為了防範套現風險，京東金融建立了監測機制，聯合法務部門採取法律手段加大對傳播所謂京東白條套現攻略介紹網站的打擊力度，已關閉多家違規網站。

　　分析人士表示，在商業銀行壞賬規模、不良率逐步攀升的現實情況下，以信用卡還白條，實質上還是將風險轉嫁給銀行承擔。事實上，當初的虛擬信用卡在遭到監管叫停時，業內普遍公認的看法就是“網際網路金融機構試水大數據授信方式，最後的信貸風險卻要由銀行買單”是造成監管叫停的主要原因，此後花唄的出現是以螞蟻小貸的資金作為支撐，免去了監管的顧慮。而京東白條以信用還信用的方式，讓監管擔憂的事情再度發生。在董希淼看來，招行等銀行的選擇是以風險防範角度出發，應該被其他銀行所效倣。