經濟持續下行讓金融機構的日子不好過，代表傳統一代的商業銀行凈利持續下滑，新興網際網路金融平臺紛紛被調查，面臨前所未有的信任危機。在昨日北京商報社與北京品牌協會聯合主辦的“2015北京金融論壇暨年度北京金融業十大品牌評選”活動上，不少專家紛紛表示，明年金融業可能迎來最困難一年。

　　經濟下行日子不好過

　　2015年，中國經濟形勢一直不容樂觀，到今年三季度，GDP增速甚至跌破7%關口。隨著經濟下行，商業銀行的不良率也持續攀升。銀監會此前披露的三季度主要監管指標數據顯示，三季度商業銀行不良貸款率為1.59%，較上季末上升0.09個百分點。這已經是商業銀行不良貸款率連續第9個季度上升。

　　“事實上，很多地方的真實不良數據比發佈的數據要高得多，銀行出於自身排名、監管、評級考慮，通過表外資金投資等方式把不良貸款從表內轉到表外去，藏起來了。”中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇在昨日的論壇上透露。

　　恒豐銀行研究院執行院長、中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼認為，我國經濟下行壓力大，這種下行壓力傳導到商業銀行，導致商業銀行不良貸款上升非常快。另外，此前採用粗放發展模式，向市場大規模投資4萬億元，也給銀行帶來了較大影響。

　　除了傳統銀行業問題增多外，新興的網際網路金融也暗含巨大風險。郭田勇表示，以發展較快的P2P為例，最令投資者擔憂的還是兌付問題，銀行剛性兌付的年化收益率只承諾4%-5%，P2P平臺承諾的年化收益率可以達到14%甚至15%，在資本市場頻發危機的今年，這無疑會令投資者擔憂。

　　中國政法大學金融創新與網際網路研究中心主任李愛君認為，網際網路金融的風險首先是技術上的風險，網際網路金融發展到現在還沒有技術標準；其次，不合法、不合規的風險。現在的網際網路金融不僅不符合安全性、效益性、流動性，而且突破了禁止性法律制度，這種創新並不是真正的創新，帶來了弊端和風險。

　　明年迎來最困難一年

　　不容樂觀的是，今年曝出的問題可能會延續到明年，甚至愈演愈烈。郭田勇表示，明年金融業可能迎來最困難一年，也是大考之年。

　　自去年以來，監管層一直在強調“調結構，去過剩産能”，讓不少傳統企業日子不好過。近期，中央又多次強調推進的“供給側改革”，進一步清理過剩産能。在郭田勇看來，“供給側改革”同時也將給商業銀行帶來壓力。

　　“供給側改革下一步是去産能、去‘僵屍’，清理産能過剩的企業，但去産能的結果一個是社會問題，一個是金融問題。比如鋼鐵、水泥等製造業開始去産能，銀行不良率將繼續大幅提高，包括其他投資理財産品，可能要承受新的代價。”郭田勇説道。

　　他認為，雖然“大眾創業、萬眾創新”能夠形成一些新的增長動力，但新的增長動力並不足以彌補傳統下降的部分，特別是一般傳統中小企業、民營企業、傳統製造業領域中，經營困難的問題並沒有得到明顯好轉，從這個角度來看，整個金融業2016年要繼續面臨嚴峻考驗。

　　監管及金融機構均需發力

　　在金融行業即將進入最困難的時期，監管層以及金融機構該如何應對？

　　在郭田勇看來，在這種情況下，商業銀行以及證券保險各類金融機構明年可能要繼續苦練內功，真正紮實地提高經營水準，推動金融機構的轉型，真正以市場化為導向，嚴控風險，繼續保持平穩持續增長。

　　他同時也表示，從防範系統性風險角度上講，2016年對金融監管體系進行一些大的改革也是非常必要的。“2016年是‘十三五’規劃開局的第一年，中央也提出‘十三五’時期要改革金融監管體系，發揮中央銀行牽頭者的作用，搭建一個由中央銀行牽頭的宏觀審慎監管框架，同時宏觀審慎監管和‘三會’微觀審慎監管相協調、相配合，形成一套監管框架，也是十分重要的。”郭田勇説道。（北京商報記者 崔啟斌 岳品瑜 程維妙 實習記者 劉雙霞）