本報記者 龍雨晴

　　2015年，你都把錢投到哪了？是跟上年初牛市的腳步猛賺一筆？還是在年中遭遇了“深度套牢”？是無論存款利率怎麼變都淡定地堅守在自己信賴的那家銀行？還是迅速打起小算盤把存款“搬了又搬”？2015年，金融政策的調控步步推進，毫不放鬆，終於實現了利率市場化；2015年，投資市場百家爭鳴各有優勢，為投資者帶來了更多的選擇和機遇。歲末回望，讓我們聚焦市場新常態下，金融理財市場的新機遇、新變化。

　　政策調控 步步推進

　　2015年最受關注的金融政策莫過於降息降準了。自2月份央行迫不及待地宣佈降準以來，2015年金融市場迎來五次降準，五次降息，目前金融機構一年期貸款基準利率為4.35%；一年期存款基準利率為1.5%；其他各檔次貸款及存款基準利率都有相應的調整。同時，對商業銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限。這意味著醞釀了許久的利率市場化終於實現了，銀行的存款利率有了更多的自主權，差別也更大了。對於投資者來説，是否要進行存款“搬家”，根據自己的存款期限選擇收益最高的銀行，成了一個十分值得考慮的問題。

　　在存款利率更需精打細算的同時，安全性卻讓人更省心了。2015年3月31日，已經醞釀21年的存款保險制度正式出臺，並自5月1日起正式實施。銀行業金融機構均需投保存款保險，並實行限額償付。如果銀行破産，儲戶將獲得最高50萬元賠償。這一制度在利率市場化下最大限度地保證了存款人的利益，給人們吃了一顆“定心丸”：不管存款搬到哪家銀行，都可以放心了，這同時也給民營銀行的發展提供了制度保障。

　　降息了，理財“懶人”們放在銀行的大額存款該怎麼辦呢？央行仿佛看到了人們的糾結，給了投資者一個更好的投資選擇：6月2日，中國人民銀行制定了《大額存單管理暫行辦法》。大額存單發行採用電子化的方式，可以在發行人的營業網點、電子銀行、第三方平臺以及經中國人民銀行認可的其他渠道發行。政策一齣，多家銀行紛紛響應，推出了大額存單。大額存單的投資期限選擇多樣，利率較高，有的還可通過第三方平臺進行轉讓，著實讓人心動。

　　2015的投資市場可謂風起雲湧，波濤不絕，上半年的股市成了最熱話題，讓人貪婪又恐懼。從去年11月開始，滬深股市大幅上漲，就讓股民嗅到了久違的牛市味道。今年伊始，大盤股休整，小盤股大幅上漲，賺錢效應開始顯現。4月份以後，市場逐漸進入瘋狂狀態，一大批新股民排隊開戶入市，到6月5日，創業板指數最高上摸4037.96點，此時，較2014年的收盤指數1471.76點，上漲了174.36%，5個多月時間漲幅超過1倍半。然而股市裏的幸福往往是短暫的，過快的暴漲總是帶來巨大的風險。6月18日，上證指數下跌3.67%，6月19日下跌6.42%，6月26日，上證指數暴跌7.4%，股市從天上掉到了地下，此後多次“過山車”般的震蕩讓股民們的心也波濤洶湧。

　　經歷過2015年股市的投資者或許都明白了一件事：高收益意味著高風險，於是穩健的銀行理財産品再一次獲得青睞。雖然2015年，受到降息的影響，銀行理財産品收益率一直不甚樂觀，從“5時代”跌至“4時代”，但銀行理財産品是投資者進行財富管理的一種重要的手段。“收益率一路下滑，可産品反而好賣了。”某股份制銀行的理財經理表示，穩健安全是銀行理財産品的一大優勢，是投資者資産配置中必不可少的一種選擇。整體收益率在下滑，不同銀行間的分化也在加大，抓住一些收益率較高的時機，選對理財産品顯得尤為重要。

　　餘額理財是2015年許多人又愛又嘆的理財方式，愛在它的方便省事易操作，嘆在它的收益一日不如一日。2015年，“寶寶類”産品7日年化收益率終於還是跌破3％，讓許多“寶粉”們失落。業內人士表示，隨著貨幣市場化進程的推進，貨幣基金優勢的喪失，依賴於貨幣基金的傳統理財産品發展遭遇瓶頸，隨之而來的，將是網際網路理財“2.0時代”的開啟，為尋求更高收益，網際網路理財産品不僅僅是貨幣基金範疇，將更多地對接保險理財、票據理財、P2P等領域。

　　2015你是賺了還是賠了？摸摸自己的錢袋子，回顧2015，學會在市場火爆的時候不盲目跟風，在市場低迷的時候打破慣性思維堅持資産配置，2015年，不管是成功的經驗還是失敗的教訓，都是一筆的寶貴財富。