從金融的本質上來看，金融産品是資金流和資訊流，其中資訊流的匹配和傳遞正是網際網路的強項，而資金流的轉移則是傳統金融機構的強項。從交易的過程上來講，金融不需要配送，沒有物流的壓力，也不需要倉儲，所以它和網際網路的結合是天然的。——百度CEO李彥宏

　　新京報訊 （記者劉夏 蘇曼麗）繼騰訊、阿裏的“微眾銀行”、“網商銀行”後，百度與中信銀行昨日宣佈，合資設立“百信銀行”。BAT三巨頭已宣告扎堆進入銀行業。

　　中信銀行控股，定位直銷銀行

　　根據11月17日晚間中信銀行公告，百信銀行出資方為中信銀行和福建百度博瑞網路科技有限公司，此次合作暫定投入註冊資金20億元。中信方面稱擬絕對控股，但公告中未披露具體的投資比例。

　　同時，雙方聯合發起設立的直銷銀行，將嚴格按照監管部門的相關要求執行，在得到監管部門核準後實施。中信銀行行長李慶萍表示，百信銀行成立後，將馬上向有關部門申請直銷銀行的牌照。

　　所謂直銷銀行是一種基於網路的無網點無櫃檯銀行，不發放實體銀行卡，銀行沒有營業網點，客戶主要通過電子郵件、手機等遠端渠道獲取銀行産品和服務，因為沒有網點經營費用和管理費用，直銷銀行可以為客戶提供更有競爭力的存貸款價格及更低的手續費率。

　　“作為子公司，百信銀行將按照市場化原則去運作，兩家母公司都不會干預日常運營。將來的高管團隊也會以市場化的形式，來進行招聘和雇傭。”李慶萍還表示。

　　雙方歷時百日敲定合作

　　“昨晚中信銀行發佈了公告，很多人聽到後還是覺得有一點突然，但是我要告訴大家，我們這樣一個合作不是‘閃婚’，更不是‘一夜情’。”11月18日，百度CEO李彥宏在百信銀行成立發佈會現場稱。

　　據悉，在這次合作當中，由中信銀行率先向百度拋出了橄欖枝。今年6月，中信銀行與百度簽約一項信用卡與貼吧業務合作時，中信銀行行長李慶萍提出了一個動議，得到了李彥宏認可。直至8月5日，雙方項目組正式開始執行，經歷了106天溝通磨合，百信銀行正式成立。

　　李彥宏在現場表示，一直以來，百度每天都會收到海量金融服務的搜索請求。從金融的本質上來看，金融産品是資金流和資訊流，其中資訊流的匹配和傳遞正是網際網路的強項，而資金流的轉移則是傳統金融機構的強項。從交易的過程上來講，金融不需要配送，沒有物流的壓力，也不需要倉儲，所以它和網際網路的結合是天然的。中信有著龐大的線下銀行網點，也有著強大金融風控和客戶經營的能力，同時還具有豐富的金融産品創設、整合經驗，百度則擁有很強的技術實力，海量的用戶數據和網際網路運營經驗，並且可以根據用戶的屬性、偏好對他們的金融需求進行“畫像”。

　　宣佈合作當天，百度和中信銀行還各自推出了一項普惠金融措施：百度錢包宣佈正式啟動“長年返現計劃”。消費者通過百度錢包支付，可立即得到1%起的現金返利，且這項計劃長年持續；中信銀行也宣佈從12月1日起，個人網上銀行境內轉賬全免費。

　　■ 分析

　　中信借機觸達更多網際網路客戶

　　“如果獲得監管層批准，百信銀行將成為中國首個具有獨立法人資格的直銷銀行。”一位國有銀行電子銀行部人士表示。

　　“直銷銀行”從2013年起在中國出現。目前國內有超過40家銀行都推出了直銷銀行業務，成為中小銀行彎道超車的途徑之一。不過，此前國內已經上線的直銷銀行並不是具有獨立法人資格的組織，也並非獨立運作，基本是銀行的二級部門。

　　中信銀行行長李慶萍昨天表示，未來中信銀行電子銀行部的産品會放到直銷銀行平臺上去銷售。中信將通過百度的網際網路端觸達更多的網際網路客戶。

　　在傳統金融機構中，中信銀行“觸網”最為積極，2014年，中信銀行曾分別與阿裏和騰訊發行虛擬信用卡，但最終被監管層叫停。之後，中信與百度推出中信百度貼吧信用卡，並同步在百度貼吧推出“3D金融服務大廳”，在BAT巨頭之間遊走遊刃有餘。

　　國金證券銀行分析師馬鯤鵬認為，百信銀行是一個由股權關係來保障的“排他性”雙贏合作，未來經營範圍拓展至全口徑網際網路銀行業務是重要看點。“排他性”是某項業務合作能否提升估值的根源。

　　他分析認為，一方面，來自於百度的流量導入將是排他的，這與微眾銀行和華夏、平安等銀行的導流合作有本質的不同，因為微眾銀行可以為所有的銀行導流，而對百度而言，將流量完全導入自己的子公司是毫無爭議的。另一方面，未來業務拓展至全口徑網際網路銀行的百信銀行不必再擔心遠端開戶等監管限制，中信銀行將自己的客戶遷移至自己的子公司也是毫無爭議。

　　新京報記者 蘇曼麗

　　■ 相關

　　BAT三巨頭全部入局銀行業

　　百度一直有著銀行夢。早在去年全國“兩會”期間，李彥宏曾表示，會爭取民營銀行牌照。

　　2014年，騰訊和阿里巴巴先後搶下兩張民營銀行牌照，成立前海微眾銀行和浙江網商銀行。隨著此番百度與中信合作設立百信銀行，意味著BAT三巨頭也全部完成了在銀行業的佈局。

　　2014年7月25日，中國銀監會正式對外披露，批准包括“微眾銀行”在內的三家民營銀行籌建申請，網際網路銀行的概念浮出水面。2014年9月29日，銀監會同意阿里巴巴籌建“網商銀行”。

　　在金融領域，BAT三巨頭的佈局由來已久，阿裏金融佈局均在螞蟻金融服務集團，旗下包括支付寶、餘額寶、招財寶、芝麻信用、螞蟻小貸等産品品牌。騰訊的QQ錢包、微信錢包同樣滲入用戶日常理財活動，旗下理財通涵蓋了貨幣基金、指數基金和保險理財。

　　百度旗下擁有百度錢包、百度理財、百度有錢、幫幫貸、金融知心等多個品牌。其中，百度錢包為百度金融佈局的重要部分。

　　與網商銀行定位為“小微金融服務”和微眾銀行定位於“個存小貸”相比，百信銀行則定位為直銷銀行，通過網際網路直接提供金融服務。

　　在成立時間上，阿裏與騰訊在去年就早一步搶下了五塊試點牌照中的兩塊，並作為主發起人，成立了浙江網商銀行和前海微眾銀行。但這兩家銀行一直受制于遠端開戶的限制，無法吸收存款。對於一家銀行來説，存款是立行之本，沒有存款會大大影響擴張效率和速度。

　　不過，直銷銀行可以覆蓋大部分的銀行業務，包括網商和微眾銀行還沒有突破的存款業務。從業務範圍看，百信銀行已經超過了阿裏和騰訊的網路銀行。

　　在與中信銀行牽手之前，百度錢包是百度在金融領域的重要組成部分，百度方面透露，百度錢包將與百信銀行在數據、用戶、商業拓展等層面互為支撐。將百度錢包這款戰略産品再次推向臺前。

　　談及與中信的合作，百度總裁張亞勤表示，百度的優勢主要在兩個方面，第一，百度擁有海量的用戶和大量的數據，以及很強的雲計算規模化能力。第二，大數據的存在，加上銀行實體的徵信數據，可以有效降低業務風險，協助風險管控。

　　新京報記者 蘇曼麗 劉夏