1999年雖然年Ｋ線收陽，但上漲期僅1個半月，而其他大多數時間都是處於調整期。據不完全統計，中小散戶中有6成以上是虧損的，然而卻有一個小散戶石開的投資者卻從年初的4.8萬元，增值到年底的22萬元（已扣除了交易佣金和印花稅等費用），創造了所謂石開奇跡。據核查，石開在1年中一直沒有停止操作，而且80～90％的時間是滿倉，整個交易量達1400多萬元，如果加上手續費和印花稅等，他實際上賺了幾乎6倍。考察其運作經驗，其獨立的決策依據就是跟著市場資金的流向，關注熱錢流向哪幾個股票，然後應用其自己創造的β系數再作定量選擇，力求強中再選強。

　　石開常用其自己設定的β系數來選擇個股，然後用各種指標跟蹤，出擊時再參考γ安全系數。所謂β系數是石開不經意間取的名，與西方經濟學中的β系數完全是兩回事，石開的β系數計算公式如下：

　　β＝Ｋ×（個股漲跌幅－指數漲跌幅）×100公式1

　　上式中Ｋ的定義為：當指數漲幅在1％以上時，Ｋ＝0.9；

　　當指數跌幅在1％以內時，Ｋ＝1；

　　當指數跌幅超過1％時，Ｋ＝1.2。

　　β系數既可以採用收盤價計算，也可以在交易過程中採用即時股價計算，可以把β系數與時間繪成曲線圖，甚至還可以把β系數進行累加。一般來説，β系數越大，個股走勢越強，可以推斷出莊家的實力越大。但當β系數太大則容易發生行情逆轉。

　　實際上石開的β系數主要用於分析個股與大盤走勢的背離程度。是作為在行情即時交易中尋找市場強勢股的一種輔助定量計算工具。β系數並不要求計算得很準確，只要能夠定性比較哪只股β系數更大一些就行了。從實踐看，β系數在強勢市場中作用不大，而在弱市場或調整市道中卻較為有用。β系數的缺點在於忽略了個股或大盤的成交量配合程度，實際上是股價漲幅值的比較，故而單純使用有一定的局限性。石開在實戰中經常在出擊時再參考γ安全系數，計算公式如下：

　　γ＝（∑深，滬上個交易日漲幅前5名當天仍保持強勢的個股數／10）×100％公式2

　　上式所謂保持強勢是指個股收出紅盤或跌幅僅在1.5%以內即作強勢處理，當γ小于50％時，説明上個交易日的強勢個股紛紛落馬，這時要十分慎重，不可輕易介入。

　　γ安全系數的定義是某個階段炒作個股的風險程度，實際上是看強勢上漲股能否在市場中延續強勢，進而檢驗這個市場是否仍然處於強勢氛圍中，顯然γ安全系數與β系數共同運用效果較好，因此γ安全系數是β系數運用的一個不可缺少的輔助工具，在實際使用中一般分為三個步驟：先是根據換手率和成交金額大的原則從市場中選擇強勢個股，然後應用β系數篩選，最後再用γ安全系數檢驗，並與其他技術分析結果對照，如果不矛盾，則可以短、平、快的操作手法介入股市。實際上石開經驗的本質就是基於選擇調整市道中的強勢股參與為原則的。陳曉鐘