備受關注的P2P網貸資金銀行存管問題目前有了新的進展。記者日前從深圳網貸平臺小牛線上了解到，小牛線上已和廣發銀行簽署了戰略合作協議，日後小牛線上的投資資金將由廣發銀行進行存管，從而實現了投資者資金和平臺隔離。

　　據記者了解，繼央行發文明確P2P資金須由銀行而非第三方支付公司存管後，深圳多家平臺陸續加緊和銀行的洽談，目前已有匯通易貸、恒富線上和小牛線上與銀行達成了存管協議，而銀行方面則有平安銀行、廣發銀行、華興銀行、民生銀行、興業銀行正式開展P2P資金存管業務。

　　然而記者發現，多數平臺實現的是“資金存管”而非“資金託管”，兩者對資金的處理存在較大差異，投資者應明確概念謹防被平臺誇大宣傳所迷惑。但無論是“存管”還是“託管”都標誌著行業向規範化發展邁進了一步，有業內人士指出，行業的規範化發展或將使行業的增速放緩，逐步回歸理性。

　　三家P2P實現“資金存管”

　　小牛線上相關負責人出示的業務合作流程顯示，小牛線上將在廣發銀行開立P2P平臺交易資金存管專用賬戶、風險備用金存管賬戶以及服務費賬戶，其中平臺交易資金存管專用賬戶以及風險備用金存管賬戶需由P2P平臺及廣發銀行雙方約定託管及支付規則，以實現平臺交易資金與自有資金的隔離，滿足監管要求。

　　由於此前沒有規定必須通過銀行進行資金存管或託管，很多平臺選擇了第三方支付平臺進行資金託管，而部分平臺至今仍無任何託管。網貸之家數據顯示，在其監測的1433家P2P平台中，實現第三方資金託管的僅為338家，風險準備金託管的是48家，而沒有存管的平臺則多達1047家，佔比高達73%。

　　據了解，在沒有資金存管之前，投資者常見的操作方式是直接通過銀行卡將資金打入平臺或者是平臺某個工作人員的個人賬戶，或者是通過第三方充值，但第三方充值的結果，資金也可能直接進入平臺，因此平臺都有挪用投資人資金的可能。而實現了資金存管以後，投資者的錢將直接進入銀行，以實現P2P平臺與投資者的資金分離，從而保證平臺不再接觸投資人的資金。

　　在深圳，匯通易貸、恒富線上和小牛線上都相繼宣佈實現資金存管，投資者資金分別存放在平安銀行、華興銀行和廣發銀行中。值得注意的是，像平安銀行這類國有大行、股份制銀行的P2P資金存管對象往往以大型P2P平臺為主，而受制于實力和地域限制，城商行則將目光瞄準了二線平臺。

　　“存管”不等於“託管”

　　“有些平臺對外公佈説與銀行達成資金託管協議，甚至有些還説是資金監管，實際上是偷換了概念。”深圳一網貸平臺負責人對記者表示，“存管”和“託管”雖然只有一字之差，可意義卻相差甚遠。

　　該平臺負責人告訴記者，資金“存管”是指P2P網貸平臺將客戶資金或平颱風險備用金等存放在銀行或者第三方支付機構的賬戶上，在此模式下，第三方機構並無義務監管資金流向，平臺可以隨時提取這些存放在第三方賬戶的資金；而資金“託管”是指P2P網貸平臺全國借貸資金託管，投資人和借款人都需要在銀行開設個人賬戶，銀行按照操作指令進行資金劃撥，平臺完全沒有接觸借貸資金的可能。二者的根本區別在於，託管需要銀行對資金賬戶進行監控，並定期出具報告，以證實客戶資金的明確去向及變動，並定期向公眾公開餘額，而存管則僅僅是開一個定存賬戶而已。目前來看，已公開與銀行簽訂合作協議的網貸平臺，其實質都是資金存管的概念。

　　那麼是否有銀行提供第三方資金存管，就意味著資金安全呢？對此，深圳網貸平臺人人聚財CEO許建文表示，這在很大程度上減少了平臺碰到資金的可能性，不過唯一的風險點在於銀行無法對每一筆借款人進行一一審核，無法驗證P2P借款項目的真偽，這意味著借款人造假的可能性依舊存在。

　　行業增速放緩回歸理性

　　“進行資金存管後，每個投資者都要在銀行開設一個賬戶，而且不能用信用卡充值了，可能會影響客戶體驗。”匯通易貸董事長黃平表示，行業走向合規化的過程中，或許會迎來陣痛。

　　而事實上，隨著監管部門抓緊了對深圳網貸行業的監管，平臺自身也逐漸開始自律起來，行業以往強勁的增長勢頭有所遏制。據第一網貸發佈的《2015年10月網際網路金融前海指數快報》顯示，10月份，全國P2P網貸成交額再創歷史新高，達到1319.59億元，環比增長19.55%；深圳網貸成交額為258.37億元，連續4個月落後北京，居全國第二，月度增幅則僅為5.04%，不僅大大低於上海、北京，甚至不及全國平均增速的三分之一。

　　快報顯示，10月份，深圳P2P網貸成交額258.37億元，居全國各大城市第二，北京市P2P網貸成交額434.27億元，全國排名第一，超深圳68%，貸款餘額1595.79億元，全國排名第一，超深圳703.17億元。

　　從今年7月份開始，隨著7月18日央行等十部委《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》的下發，北京網貸的主要指標已連續四個月超過深圳，並且拉開的距離越來越大。儘管數據表明，深圳在“中國網貸第一城”上似乎遇到強勁的對手，但有業內人士認為，北京取代深圳真正成為新的“中國網貸第一城”，還有待時間的考驗，而且深圳的網貸平臺雖然在數量上一直居全國之首，但品質上仍不敵北京，因此放慢腳步慢慢向合規化靠攏也未嘗不是件好事。

　　南方日報記者 卓泳