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　　昨天大漲的原因，或應該歸因于兩個烏龍。一個是央行的“深港通”；另外一個是SDR。在本輪反彈中，私募基金一直保持相對謹慎的態度，不少私募股票持倉低於五成，但從昨日收盤後採訪看，他們已不同程度加高倉位，前海大概率資産管理董事長楊濟源表示，昨日在大盤上漲2%之後滿倉殺入。

　　貌似昨天金融市場的衝動是基於週二出的一個大烏龍：3日14：40交易時段，央行網站悄無聲息挂出了一篇行長周小川的文章《全面學習和踐行“三嚴三實”譜寫金融改革發展事業新篇章》，這種政治學習的文章題目騙過了無數人的眼睛，但還是被少數晚上根本不睡覺的資金髮現。

　　大家盯的都是文中第三點：“隨著我國貿易投資方面對外開放的加速推進，金融方面的對外開放也要加快。人民銀行面臨的一項任務是推進人民幣國際化，人民幣跨境收支佔本外幣全部跨境收支的比重已經接近四分之一。去年，股票市場推出了滬港通，人民銀行在這方面參與做了大量工作，今年還要推出深港通，表明中國資本市場打開了新的聯通世界的渠道。”

　　在中國，任何官方文章的發佈時間都是有講究的，在中央十三五規劃建議稿發出，IMF最後確定是否納入人民幣的特殊時候，周行長這篇講話迅速引燃市場上演了一齣“奔跑吧，兄弟！”的大戲。

　　首先是港股的大漲，TMT股、券商、港交所等開盤之後都大漲，並帶動A股市場走高，然後在券商股拉抬之下快速上揚。看看截至昨天上午收市港股的表現吧：TMT股、券商股、高折價股，幾乎全線引爆……連市值高達2600億港元的大笨象港交所都漲了8.71%。

　　當然，這也理所當然傳染和影響了A股：中午收市，上證指數上漲2.58%，深證成指上漲3.56%，創業板上漲4.43%。

　　但戲劇性的是，中午收市後，先是港交所就股價異動做了澄清：好吧，基本可以判斷，深港通今年開通的資訊，只是一個頗有烏龍意味的演習。

　　不過，雖然官方澄清了這則消息實為“烏龍”，但並不影響A股市場的火爆崛起。午後，A股繼續震蕩走高，大漲超4%；創業板更是大漲6%以上。一陽吞七陰，何等的牛市氣勢。與此同時，兩市成交量達到9940億元，再度逼近萬億元大關。市場都明白了：深港通“發令槍”如果真的響起，會是怎樣一個群眾狂熱。

　　另外一個烏龍是SDR。原本，昨日是國際貨幣基金組織（IMF）最終評估人民幣能否加入SDR的日子。

　　人民幣最近也漲得厲害。11月2日，人民幣對美元中間價報6.3154，大幅調高341個基點、或0.54%，創2005年7月以來最大單日升幅。受SDR利好，大金融板塊暴起，券商板塊集體漲停。

　　但昨日下午，路透社重磅獨家稱，IMF駐中國官員回應中國國內媒體報導稱，有關人民幣納入SDR貨幣籃子的決定，其討論時間還沒有確定具體日期。第一財經消息説拖延至11月30日。

　　説完盤面的分析，説説私募大佬們接下來的操作手法。

　　在本輪反彈中，私募基金一直保持相對謹慎的態度，不少私募股票持倉低於五成，但從昨日收盤後採訪看，他們不同程度加高倉位。且看他們的市場觀點：

　　深圳市景良投資董事長廖黎輝：昨天大盤大漲142點突破3450點的重大阻力位，並且領漲板塊為券商、保險，表明非遊資的正規部隊進場，大盤在3300點到3450點之間箱型震蕩後，終於選擇向上突破，新一輪上漲開始了。

　　深圳龍騰資産管理公司董事長吳險峰：目前市場上，很多機構的股票倉位不高，買入股票的潛在需求也比較大。而從外部環境來看，經歷連續降息後，低利率的市場環境和資産配置荒，對於A股市場構成利好。目前我們的倉位在七八成左右，以買入持有為主，並進行一部分波段操作，將短期上漲過高的股票進行獲利了結。

　　深圳方圓360資産董事長樂瑞祺：昨天市場強勢反彈，根本上原因是貨幣寬鬆，雙降以後，市場存在一定猶豫。但這兩天十三五規劃公佈，政府表明經濟增長的底線是6.5%，給市場增加了信心。同時，資本市場國際化、人民幣加入SDR。另外，市場在經歷一週左右的回調之後，存在技術面上的上漲可能性。大盤給投資者非常大的信心，之前空倉、減倉的人，都可能重新考慮自己的策略，在這個點位上不需要太過悲觀。目前無論從估值、技術面補漲要求來看，主機板都落後於創業板，經濟底線6.5%，實際上給傳統行業下跌封殺了空間。我們看好TMT、醫藥、金融、汽車、家電、國企改革等大方向，小的行業看好大數據、資訊安全、智慧城市、智慧醫療、網際網路金融等，行業趨勢較好，值得持有。

　　福建旭誠資産總經理陳赟：近期市場做空動能明顯減弱，經過前幾天小碎步橫盤整理，市場前期漲幅的浮盈籌碼得到清洗換手，目前大盤仍然處於技術性反彈週期，未來有望繼續延續上漲趨勢。

　　板塊方面，券商股集體漲停，有消息稱券商融資融券的比例有望提升，保證金比例下降是管理層維穩做多的進一步間接表態，券商股本身PB估值已經很低，安全邊際很高了，所以把券商股當做補漲板塊對待是可以理解的，該板塊未來仍然有反彈空間。

　　前海大概率資産管理董事長楊濟源：我們在大盤上漲2%之後滿倉殺入。如果最終人民幣未能納入SDR，我們就會大幅減倉，如果成功納入，大盤可能會走出新一輪的行情，非銀金融、銀行後市還會有值得期待表現。今天可能低開收陰，但月中前仍然可能震蕩向上。

　　深圳中金投總經理王偉：我們昨天半倉買入，比較謹慎，市場大漲我覺得跟深港通即將開通的消息有關，這對非銀金融和創業板都是重大利好，但一根大陽線之後需要再觀察三天，決定倉位的具體操作。