上周，普華永道發佈《2015年上半年中國銀行業回顧與展望》指出，在經濟增速持續放緩等四大宏觀因素影響下，今年上半年中國的21家上市銀行正面臨盈利增速放緩、息差收縮和資産品質風險上升等三大挑戰。如果影響因素繼續，不排除到下半年有銀行會錄得“零增長”甚至是“負增長”，而壞賬的情況也比較嚴重，極端情況下，銀行業整體壞賬率可能會飆至3%左右。

　　銀行業凈利潤大幅下滑

　　普華永道數據顯示，上市銀行2015年上半年實現整體凈利潤7228億元，同比增長2.76%，增速同比下跌8個百分點。整體上看，銀行業的盈利承壓，面臨拐點。

　　對於下半年盈利前景，業內人士仍表示，不容樂觀。普華永道中國金融機構服務部合夥人姜昆分析指出，在利率市場化進程加快導致息差收窄、不良率攀升、網際網路金融的多方衝擊下，銀行業盈利下半年仍有下降預期，中間業務同樣面臨著管理層和社會公眾要求降低手續費等的壓力，因此不排除業內經營效益分化，有銀行會在今年下半年至明年年初時出現利潤“0增長”甚至是“負增長”的情況。

　　銀行壞賬規模繼續擴大

　　另一個困擾則是不良貸款餘額和不良率的“雙升”。截至今年6月末，上市銀行總資産規模達118.34萬億元，較2014年末增長9.59%，其中信貸資産品質繼續成為“痛點”。截至6月末，上市銀行不良貸款額8578.85億元，較2014年末增加27.12%； 不良貸款率1.44%，也較去年末上升0.23個百分點，以此推算全行業不良貸款餘額可能在1.6萬億左右。更嚴重的是，逾期未減值貸款呈快速增長之勢。從已披露相關數據的銀行來看，今年上半年逾期未減值額增速均超過50%，且逾期未減值貸款率也迅速上升，表明資産品質風險有待進一步顯現。

　　“逾期未減值貸款往往是不良貸款的前兆。”普華永道中國金融業主管合夥人容顯文表示，如這些貸款中的部分或全部轉化為不良，銀行的壞賬將出現更大增幅。“假設這些逾期貸款全部變成壞賬，不良率可能會翻倍到3%左右。”不過他也指出，這是最極端的情況下才會出現。

　　姜昆則分析：“上市銀行的不良資産目前仍主要停留在其資産負債表上，且處置方式及市場參與主體都不夠豐富，不利於化解資産品質風險。建議相關政策導向應從‘盤活’不良資産的角度，進一步開放市場，吸引民營、甚至外資機構進入，同時鼓勵探索證券化等新型的處置方式。”

　　各銀行開始差異化經營

　　近年來隨著市場競爭日漸激烈，大型商業銀行、股份制商業銀行和城市商業銀行三類上市銀行的收入結構差異擴大，經營策略差異日益明顯。

　　關於銀行業增長機遇所面臨的挑戰，容顯文認為：除了盤活不良資産，銀行業應進一步積極跟進國家戰略、豐富市場主體，深入貫徹差異化經營。商業銀行應積極跟進政府提出的“一帶一路”和《中國製造2025》等戰略，對內支援企業落實産業結構調整、工業升級；對外則要加快國際化佈局，為符合“一帶一路”戰略的國內企業和項目提供資金，協助他們“走出去”。袁峰李晶晶