日前，全國中小企業股轉系統(下稱“新三板”)公佈了自2014年以來，10家掛牌企業和相關仲介機構的違規行為。

　　證券時報記者發現，股轉系統披露了掛牌企業及高管的違規行為，對5家督導不力的主辦券商進行了7次約見談話。

　　5家被點名的主辦券商包括：齊魯證券、山西證券、中原證券、中信建投和東方花旗。

　　“這僅僅是一個開始。”新鼎資本董事長張馳告訴記者，目前股轉系統針對企業及主辦券商等仲介機構的違規行為點名批評，已經釋放出了“監管趨緊”的信號。

　　5家券商被約談

　　根據《自律監管措施資訊表》，齊魯證券是唯一一家被3次點名的主辦券商。

　　該券商主辦的凱英信業存在違規行為，“未及時更正2012年年度報告；未按規定披露會計差錯更正應披露資訊”。股轉系統對該公司採取的監管措施是“出具警示函、要求提交書面承諾”。作為主辦券商的齊魯證券也因“未能履行持續督導職責”被股權系統公司採取了“約見談話、要求提交書面承諾”的監管措施。

　　中試電力公司原董事、董秘劉敏因“未能恪盡職守、履行勤勉義務”于2014年10月20日被約見談話；三信股份的違規問題是“掛牌審查期間關聯方資金拆借事項未及時履行資訊披露義務。”由於這兩家企業違規問題，齊魯證券亦被約見談話，“未能勤勉盡責地履行推薦義務，未能督導申請掛牌公司誠實守信、規範履行資訊披露義務、完善公司治理。”

　　其他4家券商中原證券、山西證券、東方花旗、中信建投被股轉系統約見談話的緣由全部與掛牌企業信披違規有關。

　　其中，中原證券作為主辦券商的掛牌企業中控智聯違規情況為“2012年年報中財務數據與審計報告數據存在多處不一致，資訊披露不準確且未及時更正 ”。

　　中信建投作為主辦券商的掛牌企業中航新材出現“2013 年年報中多處遺漏應披露資訊，部分章節與《全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司年度報告內容與格式指引(試行)》相關要求嚴重不符”。

　　山西證券作為主辦券商的掛牌企業泰谷生物的違規情況是“對於公司高管被採取強制措施及公司控股股東佔用資金等重大事項，未履行資訊披露義務”。

　　東方花旗作為主辦券商的掛牌企業可來博存在的違規問題為“可來博董事、監事在2013年年報披露的‘重要提示’中做出的承諾與事實不符”。

　　監管趨緊

　　目前新三板實行的是主辦券商推薦並持續督導的制度。日前，新三板企業掛牌審核的權力已經下放到各家主辦券商，即券商推薦的企業自己進行審核，需要獨立控制風險。

　　據證券時報記者了解，這幾乎是股轉系統首次對違規行為公開點名批評，而股轉系統對《自律監管措施資訊表》僅是在資訊披露一欄做了公開，而非置於首頁。本次所披露的掛牌企業存在的問題多集中在資訊披露方面，主辦券商則是因為對企業違規的行為上督導不力。

　　張馳告訴記者，目前新三板掛牌企業存在的信披違規問題主要為兩類，造假和資訊披露不充分。“有些企業對資訊做了選擇性披露，對自己不利的資訊沒有充分披露。”

　　針對股轉系統首次對於企業及主辦券商存在的違規問題進行的公開點名批評，張馳認為，“這已經釋放出監管會進一步趨緊的信號，股轉系統嚴格監管的目的是對包括主辦券商在內的仲介機構進一步規範，責任到人。”

　　“第一步是下放審核權力，下一步就會加強監管，有問題及時通報批評，嚴格仲介機構審核，給他們壓力。”張馳稱，“預計類似的通報以後會成為常態。”