在近日的金融市場上，最火的關鍵詞除了股市，也許就是大額存單了。筆者了解到，從6月15日起，包括工行、農行、中行、建行、交行、浦發銀行、中信銀行、招商銀行以及興業銀行在內的9家銀行將進行大額存單的首發。此次各大銀行發行的個人大額存單大同小異，起點金額均為30萬元，利率相比于基準存款利率多數上浮40%左右。我省居民可通過上述9家銀行在晉的任意網點或網上銀行、手機銀行渠道進行購買。

　　6月14日，筆者走訪了建行、工行、交行、中信、浦發、招行等多家銀行部分網點發現，不少銀行網點已經提前貼出了發行大額存單的公告。

　　到底什麼是大額存單呢？一位國有銀行人士介紹，它是由銀行業存款類金融機構面向非金融機構投資人發行的、以人民幣計價的記賬式大額存款憑證，是銀行存款類金融産品，屬一般性存款。通俗地説，就是有流動性的定期存款。

　　筆者了解到，此次個人客戶認購起點為30萬元人民幣，按照1萬元的整數倍遞增，當日申購當日起息，而單位客戶認購，起點金額不低於1000萬元。

　　工行相關負責人介紹，本期個人客戶大額存單的發行期為6月15日至19日。發行期內，個人客戶可以通過網上銀行、營業網點櫃檯、自助終端購買1年期大額存單産品，6個月期的大額存單産品需要前往營業網點櫃檯購買。個人網上銀行客戶登錄工行網銀後進入“定期存款”欄目，在“儲蓄種類”中選取“大額存單”後找到對應産品，點擊“存入”按鈕，按照提示操作即可完成購買。

　　除工行外，其他通過首批試點的8家銀行客戶，也均可以在發行期內持本人有效身份證件和銀行卡到所在行的網點櫃檯購買大額存單，或者通過上述銀行的網上銀行、手機銀行渠道進行購買。不過，一位股份制銀行人士提醒，由於是首次發行，客戶很可能不熟悉如何辦理，建議有意向的客戶最好撥打客服電話進行詳細諮詢，或者去網點進行認購。

　　此外，記者也發現，9家銀行的大額存單發行期並不完全相同，多數銀行為6月15日至19日，而中行發行期最長，為6月15日至7月30日，招行發行時間最短，為6月15日0點至15點，興業銀行則為6月15日8點至18點。因此，業內人士建議投資者在購買大額存單時，一定要提前關注發行時間。

　　不同銀行推出的産品期限不同多數利率為1.4倍基準利率

　　按照《大額存單管理暫行辦法》，作為標準化産品，大額存單在期限上包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種，比普通存款期限的7個品種多了9個月和18個月兩個品種。

　　在此次推出大額存單的銀行，在産品期限上略有差異，目前，中行和農行已確定發行1個月、3個月、6個月和1年期這4款産品，工行則確定發行6個月期、1年期兩款産品，建行則僅發行1年期産品，中信銀行表示産品期限分為3個月、6個月和1年，根據産品規劃，未來還將發行1個月、9個月及18個月三種期限的大額存單産品。

　　在投資者最關心的利率方面，此次推出大額存單的9家銀行步調基本一致，均採取固定利率模式，記者了解到，9家銀行的發行利率僅在部分期限上有略微差異，大部分銀行産品的利率均為1.4倍基準利率。

　　投資者高林告訴記者，以近期餘額寶收益為例，餘額寶的7日年化收益率為4.1%到4.2%之間，而大額存單的1年期利率最多僅為3.15%，相比之下，餘額寶、理財通等餘額類的理財産品收益更好一些，而且流動性也不差，投資門檻低，每個月有多少結余都能存進去。當然，高林也認為，對於一些追求低風險、高穩定性的投資者來説，這樣保本保利的産品或許更適合他們，尤其是一些老年人可以適量購買。投資者小劉則告訴記者，自己的資金如今都進入股市了，短期內一定不會考慮這樣的大額存單産品。

　　風險較小穩定性較高認購之日起計息支取靈活

　　儘管不少人質疑，大額存單因其高門檻和低收益，簡直就是“雞肋”，對此觀點，業內人士並不完全認同。

　　一位股份制銀行人士分析，大額存單的收益率或許難以超過同期限的銀行理財産品，不過，大額可轉讓定期存單性質屬於“一般性存款”，風險更小，具有更高穩定性。如今，相比于一般意義上的定期存款，大額可轉讓定期存單具有期限短、面額大、可以轉讓以及收益性高等優勢。一方面，其目前可設計的品種豐富，期限最短的只要1個月，其次，這種産品可以在二級市場上轉讓，也可以提前支取和贖回。另外，可以進行貸款抵押，可以作出國保證金，可開存款證明，同時，大額存單産品納入存款保險保障範圍，因此存款安全無憂。而這些特性，都是多數銀行理財所無法比擬的。

　　建行相關人士解釋，大額存單屬於銀行存款類金融産品，自投資人認購之日起計息，支取較為靈活，若投資人持有到期，將保證本金兌付並按票面利率支付利息，如投資人提前支取，提前支取部分按支取日建設銀行掛牌活期存款利率計息，提前支取後剩餘金額部分仍遵從原存單計息規則。

　　業內人士認為，大額存單適合風險承受能力較低，之前多投資于國債、保本理財的客戶，但對於家庭資産配置的客戶來説，也是不可或缺的一個産品。

　　而由於大額存單的最終定價是“市場化方式確定”，有銀行業人士認為，不排除其收益率在未來會有較高吸引力，如今，大額存單作為銀行主動進行負債管理的工具，其推出意味著銀行存款自主定價的能力進一步增強，未來存款利率浮動上限很可能被進一步放開，最終實現利率市場化。

　　張 珍