中新網3月12日電 近期，“2014年全國銀行業不良貸款慣性上漲、2015年以小微企業為代表的實體經濟企業信用風險狀況仍難有明顯改善”的擔憂，瀰漫于市場間。

　　2月13日，銀監會發佈了2014年商業銀行主要監管指標，各大商業銀行也陸續發佈2014年業績快報，不良雙升成為國內銀行普遍現象，引發各界關注。

　　根據銀監會發佈的統計數據(法人口徑)，2014年末，我國商業銀行不良貸款餘額8426億元，較年初增加2506億元；商業銀行不良貸款率1.25%，較年初上升0.25個百分點。

　　而從招商、中信、民生、浦發、興業五大股份制商業銀行近日披露的2014年業績快報看(均為集團口徑)，2014年不良率均值1.13%，較2013年上升28.8個百分點。其中，招行、浦發、興業不良率低於均值，在0.97%-1.11%範圍內；而招行、浦發、中信不良增幅低於均值，在23%-28%之間。

　　事實上，目前國內經濟正處於結構調整陣痛期、增長速度換檔期，産業和企業面臨深度調整和轉型，也給商業銀行風險管理造成了一定壓力。

　　雖然不良雙升持續呈現，但中國銀行業整體的穩健發展步調以及經營理念的不斷進步，使得信貸資産品質總體是可控的。

　　信用風險計提的減值準備仍充足

　　據銀監會的數據，2014年12月末，商業銀行正常貸款餘額66.6萬億元，其中正常類貸款餘額64.5萬億元，關注類貸款餘額2.10萬億元。有銀行專家分析，上市銀行關注類貸款遷徙率上升已至20%左右的高位，或應擔憂關注類下遷的趨勢。

　　出於對2015年資産品質下行壓力的考量，管理審慎的銀行將加大撥備計提力度，撥貸比會進一步上升，同時隨著不良貸款的增加，撥備覆蓋率會有所下降，形成“一升一降” 的可預期態勢。

　　銀監會數據統計，2014年末，商業銀行貸款損失準備餘額為1.96萬億元，較年初增加2812億元；撥備覆蓋率為232.06%；貸款撥備率為2.9%，較年初上升0.07個百分點。

　　其中，股份制商業銀行1到4季度的不良撥備覆蓋率分別為254.28%、235.63%、223.96%、217.98%，動態下降較為明顯。

　　銀監會認為，商業銀行的資本充足率繼續維持在較高水準。2014年12月末，商業銀行(不含外國銀行分行)加權平均核心一級資本充足率為10.56%，較年初上升0.61個百分點；加權平均一級資本充足率為10.76%，較年初上升0.81個百分點；加權平均資本充足率為13.18%，較年初上升0.99個百分點。

　　另有國金證券研究員馬鯤鵬在招行2014業績快報發佈後點評：我們預計，(招行)2014年全年非息收入同比增長76%，凈手續費收入同比增長60%，非息收入和凈手續費收入佔營收比重分別為36%和28%，理財業務、銀行卡業務、投行業務等都是中間業務收入快速增長的重要推手。招行當前的非息收入佔比已達到中國銀行業前所未有的高度，在“一體兩翼”和“輕型銀行”戰略的推動下，我們對招行繼續提升非息收入貢獻充滿信心。

　　風控“雙嚴”：下遷逾期與多提非標

　　近一年銀行業不良率的上升與當前監管機構及銀行本身對於真實暴露資産品質問題的訴求也不無關係。以招行為例，嚴格分類標準，將逾期90天以上貸款全部調入不良，近年其不良貸款與逾期90天以上貸款的比值均在1以上，居上市股份制銀行之前列，反映其長期執行嚴格的分類標準。這種主動真實暴露資産品質問題的態度和做法，嚴格的資産品質評價標準，實際上更能為後續的穩健經營打下更堅實的基礎。

　　此外，同業新政提出要按照“實質重於形式”的原則，根據所投資基礎資産的性質，準確計量風險並計提相應資本。部分商業銀行，尤其是中小商業銀行若前期資本計提不夠嚴格，後續有可能面臨資本計提壓力。而招行一向按照“實質重於形式”的原則嚴格對各類同業業務計提資本，後續無資本補提壓力。

　　招行堅持審慎充足的撥備政策，撥備計提政策與資産結構及品質相適應。從2013年開始，招行已按照‘實質重於形式’原則，對新興融資中的信貸類自營非標債權投資比照表內同類型貸款撥備計提標準計提撥備，即分類為不良資産的對公信貸類自營非標債權投資，按折現現金流方法測算並計提逐筆撥備，其他信貸類非標債權投資均採用組合方式計提撥備。

　　有銀行專家認為，銀行一方面主動執行嚴格的資産品質管理標準，另一方面，相對穩定的盈力能力與較高的撥備水準為銀行內部消化不良貸款壓力提供了保障，加之銀行主動執行嚴格的資産品質管理標準，使較高的撥備覆蓋率與撥貸比向監管要求的正常水準回歸，若2015年下半年經濟增長形勢有所好轉，那目前不良貸款與撥備雙高的局面將有所改觀。

　　新政來了：小微不良高於全行2%以內不扣分

　　雖然兩小業務(小微小貸)帶來較高不良，但銀行支援兩小經濟、解決小企業與個體經營資金難題的舉措，實為利民國策。

　　據銀監會披露，截至2014年12月末，全國小微企業貸款餘額20.70萬億元，佔全部貸款餘額的23.85%，較年初增加3.08萬億元，比上年同期多增1731億元，比各項貸款增速高4.2個百分點。連續6年實現了“兩個不低於”目標。

　　根據股份制上市銀行2014年三季度報告，截至2014年9月底，民生銀行小微企業貸款餘額4，062.64億元，比上年末增長15.42億元，小微客戶數264.21萬戶，比上年末增長73.72萬戶；興業銀行自定義小微企業貸款餘額1011億，較年初增長34.03%；招行行標口徑“兩小”貸款餘額合計6，065.85億元，比2014年初增加415.61億元，增幅7.36%，佔境內一般性貸款(不含票據貼現)的比重為29.27%，佔比較年初下降0.52個百分點，其中：小企業貸款餘額為2，757.49億元，較年初下降2.57%，小企業貸款佔境內企業貸款比重為23.10%，較年初下降2.37個百分點，增幅及佔比下降的主要原因是由於當前經濟處於下行通道，招行主動退出存量風險客戶並減少一般性貸款的投放，增加承兌、保函、信用證等其他信貸品種的運用；小微貸款餘額為3，308.36億元，較年初增長17.31%，小微貸款佔零售貸款比重為37.64%，較年初提高1.74個百分點。小企業貸款和小微貸款不良率分別為2.58%和0.92%，分別較上年末上升0.65和0.34個百分點。在此，招行對“兩小”的資訊披露最為詳盡。

　　此前《經濟日報》報道的監管數據顯示，截至2014年10月末，全國金融機構小微企業貸款不良率為2.25%，較年初提升了0.25個百分點。

　　3月6日，銀監會發佈《關於2015年小微企業金融服務工作的指導意見》(下稱《意見》)，在2015年小微企業金融服務工作目標中，“兩個不低於”升級為“三個不低於”，新增了“申貸獲得率”這一指標，提出在有效提高貸款增量的基礎上，努力實現小微企業貸款增速不低於各項貸款平均增速，小微企業貸款戶數不低於上年同期戶數，小微企業申貸獲得率不低於上年同期水準。同時，要求銀行通過信貸資産證券化、信貸資産轉讓等方式騰挪信貸資源用於小微企業貸款，並進一步擴大小微企業專項金融債發行工作，對發債募集資金實施專戶管理，確保全部用於發放小微企業貸款。

　　而更有促進作用的是，從《意見》看，銀監會2015年將提升對小微企業不良率考核的容忍度，小微企業貸款不良率高出全行各項貸款不良率年度目標2個百分點以內(含)的，不作為內部對小微企業業務主辦部門考核評價的扣分因素。

　　有媒體報道，銀行風控專家評估，“商業銀行2014年小微企業貸款的不良率約在3%，且未來有進一步釋放的空間。”

　　2015年，實體經濟仍將處於去産能、去杠桿、孕育新增長點的結構調整陣痛期，業內預計，不良上升的趨勢可能延續到2015年下半年，商業銀行不良率可能上升至1.4%-1.5%。

　　面對新的風險形勢，招行風險管理部門表示，招行將在2015年採取多重措施使經營更加穩健，回報更加穩定——建立三道防線責任明確的風險內控管理長效機制，提升風險對市場反應速度和前瞻性管控能力，形成前置、細分、全面、控制客戶實質風險的管理體系；優化新增投放，以增量調整存量風險結構；加快存量風險退出，防控品質下遷；加快不良處置，提升處置效益；創新風險管控模式，深化風險量化應用，著力打造以客戶為核心的“客戶風險總控系統”；強化責任機制，弘揚風險文化。(中新網金融頻道)